每經(jīng)記者  郭新志  曾子建  黃清燕  夏子航

　　  日前中國(guó)證監(jiān)會(huì)向媒體通報(bào)了多起內(nèi)幕交易案件的調(diào)查情況，其中涉及SST華塑、*ST張銅、創(chuàng)興置業(yè)三家上市公司和渤海證券?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者昨日通過(guò)深入采訪業(yè)內(nèi)人士和公司人員，為您逐一揭開(kāi)當(dāng)初這四家公司涉案人員是如何違反證券法規(guī)，操縱股價(jià)，進(jìn)行內(nèi)幕交易的。

案件一  SST華塑大股東副總涉嫌內(nèi)幕交易已被捕

每經(jīng)記者  郭新志

        證監(jiān)會(huì)12日的一則通告，不僅曝光了SST華塑（000509，收盤(pán)價(jià)6.86元）股東內(nèi)幕交易案，也證實(shí)了此前外界關(guān)于“SST華塑重組”的推測(cè)。昨日，山東冶金工業(yè)總公司（下稱(chēng)“山東冶金總公司”）一位內(nèi)部人士證實(shí)，因涉嫌內(nèi)幕交易，該公司副總經(jīng)理張億貴已被山東警方逮捕，時(shí)間約在4月20日。與此同時(shí)，位于四川的同人華塑股份有限公司（下稱(chēng)“SST華塑”）已知悉此事，該公司多位人士表示，SST華塑股東內(nèi)幕交易案與公司無(wú)太多關(guān)系，公司近期也無(wú)重組計(jì)劃。

張億貴4月就已被捕

        5月12日，證監(jiān)會(huì)在官方網(wǎng)站上發(fā)布通告稱(chēng)，證監(jiān)會(huì)于2008年11月對(duì)四川省某上市公司重組期間發(fā)生的涉嫌內(nèi)幕交易問(wèn)題立案稽查。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，作為重組雙方的重要參與人員，某商業(yè)銀行濟(jì)南分行的營(yíng)業(yè)部主任李某和山東省某工業(yè)總公司副總經(jīng)理張某在重組期間利用所掌握的內(nèi)幕信息，大量交易上市公司股票，獲利巨大，涉嫌構(gòu)成《刑法》第180條規(guī)定的內(nèi)幕交易罪。

        《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)多方調(diào)查獲悉，證監(jiān)會(huì)文章中所稱(chēng)的“四川某上市公司”為SST華塑，該公司注冊(cè)地為四川南充市，辦公地址在成都；而“山東省某工業(yè)總公司副總經(jīng)理張某”則為“山東省冶金工業(yè)總公司副總經(jīng)理張億貴”，該公司是去年剛剛成立的“山東省鋼鐵集團(tuán)”股東單位之一，通過(guò)濟(jì)南鑫銀投資有限公司（下稱(chēng)“鑫銀投資”）間接控股SST華塑。山東省國(guó)資委文件顯示，張億貴還擔(dān)任齊魯證券有限公司黨委副書(shū)記、紀(jì)委書(shū)記。

        “我們已獲知消息，內(nèi)幕交易案只是股東單位人員涉案，與上市公司并無(wú)太多關(guān)聯(lián)”，昨日，SST華塑一位不愿具名的人士說(shuō)，涉案股東單位也未向公司通報(bào)相關(guān)情況。

        而前述山東冶金總公司人士則進(jìn)一步證實(shí)，該公司副總經(jīng)理張億貴約在4月20日左右被山東警方逮捕，涉案金額不明。

華塑股東背景不一般

        涉案者如何得知上市公司  “機(jī)密”？雖然證監(jiān)會(huì)并未披露個(gè)中細(xì)節(jié)，但梳理SST華塑錯(cuò)綜復(fù)雜的股權(quán)，依然能有所收獲。

        SST華塑2008年年報(bào)顯示，該公司是一家以建材、服裝為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司，業(yè)務(wù)遍及西南、華北和深圳。2007年10月31日，鑫銀投資通過(guò)公開(kāi)競(jìng)拍，從原SST華塑第一大股東山東同人實(shí)業(yè)有限公司手中拿下5631.57萬(wàn)股限售流通股，并吃下原第三大股東山東世紀(jì)煤炭化工有限公司持有SST華塑的660萬(wàn)股的股份，搖身一變?yōu)镾ST華塑第一大股東。

        鑫銀投資由山東金嶺鐵礦和自然人劉永華出資成立，分別持股51％、49％；而山東金嶺鐵礦是山東鋼鐵集團(tuán)全資控股子公司；山東鋼鐵集團(tuán)的實(shí)際控制方為山東省國(guó)資委，于2008年3月26日掛牌成立，這家注冊(cè)資金為100億元的國(guó)有獨(dú)資公司，由濟(jì)南鋼鐵集團(tuán)、萊蕪鋼鐵集團(tuán)（下稱(chēng)“萊鋼集團(tuán)”）和山東冶金工業(yè)總公司通過(guò)國(guó)有股權(quán)劃轉(zhuǎn)設(shè)立。此次涉案者張億貴，即為山東冶金工業(yè)總公司副總經(jīng)理。

        山東省國(guó)資委黨委《關(guān)于李瑋等3名同志任職通知》（魯國(guó)資黨任［2008］10號(hào)）顯示，張億貴于2008年4月份左右任齊魯證券有限公司黨委副書(shū)記、紀(jì)委書(shū)記。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，齊魯證券與上述SST華塑控股方關(guān)系密切。

        至此，作為SST華塑的控股公司高管，SST華塑的一舉一動(dòng)自然逃不過(guò)張的視線。更為重要的是，SST華塑背后的大動(dòng)作都有山東省國(guó)資委的身影，市場(chǎng)因此而猜測(cè)不斷，“重組”一事被頻頻提及。

公司：目前沒(méi)有重組計(jì)劃

        最先放出“重組消息”的，源于山東《壽光日?qǐng)?bào)》的一則報(bào)道。2008年5月6日，該報(bào)刊登署名文章稱(chēng)，從山東銀寶輪胎集團(tuán)（下稱(chēng)“銀寶輪胎”）獲悉，該集團(tuán)已經(jīng)成功實(shí)際控股ST華塑，實(shí)現(xiàn)借殼上市。兩天后，山東壽光黨政網(wǎng)刊登一則消息稱(chēng)，銀寶輪胎控股同人華塑。資料顯示，銀寶輪胎是集輪胎、炭黑生產(chǎn)和銷(xiāo)售于一體的綜合性民營(yíng)企業(yè)，而SST華塑的直接控股方——鑫銀投資的出資人劉永華，正是銀寶輪胎的董事長(zhǎng)。

        市場(chǎng)因此猜測(cè)，銀寶輪胎欲借機(jī)重組SST華塑。但隨后，SST華塑發(fā)布了澄清公告，否認(rèn)銀寶論壇借SST華塑上市一說(shuō)。

        然而昨日證監(jiān)會(huì)通告一出，網(wǎng)上關(guān)于“齊魯證券欲重組SST華塑、借殼上市”的說(shuō)法又甚囂塵上。

        “我們沒(méi)有外界所稱(chēng)的重組計(jì)劃”，昨日，SST華塑多位人士表示，公司目前沒(méi)有任何重組計(jì)劃。

        但這顯然與證監(jiān)會(huì)的通報(bào)相矛盾。證監(jiān)會(huì)此次通報(bào)中提到，前述涉案人員正是利用在“重組期間”所掌握的內(nèi)幕信息，大量交易上市公司股票，獲利巨大。但從SST華塑2008年至今的公告來(lái)看，SST華塑又沒(méi)有任何重組消息。

        到底是證監(jiān)會(huì)通告出錯(cuò)，還是SST華塑有重大消息未公告？SST華塑多位人士稱(chēng)因董秘在外出差，無(wú)法回答，也不能提供董秘聯(lián)系方式。該公司證券事務(wù)部工作人員承諾，會(huì)聯(lián)系公司董秘，于昨晚20時(shí)之前給出解釋?zhuān)浾唠S后留下詳細(xì)聯(lián)系方式。但至記者截稿，SST華塑也沒(méi)有聯(lián)系記者。

案件二  渤海證券高管內(nèi)幕交易  兩日入賬2萬(wàn)元

每經(jīng)記者  曾子建

        繼廣發(fā)證券借殼延邊公路內(nèi)幕交易案之后，又一起因券商借殼引發(fā)的內(nèi)幕交易案日前被證監(jiān)會(huì)通報(bào)。在昨日證監(jiān)會(huì)向媒體通報(bào)的多起內(nèi)幕交易案中，渤海證券被爆出借殼內(nèi)幕交易，相關(guān)人士已受到行政處罰。據(jù)了解，當(dāng)時(shí)渤海證券準(zhǔn)備借殼的上市公司為ST四環(huán)（000605，收盤(pán)價(jià)12.15元）。目前，或許是由于內(nèi)幕交易案的調(diào)查，ST四環(huán)（原名“四環(huán)藥業(yè)”）與泰達(dá)控股之間的重組也似乎變得遙遙無(wú)期了。

兩個(gè)交易日賺了2萬(wàn)

        經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，2006年底，渤海證券大股東計(jì)劃收購(gòu)某上市公司，并通過(guò)資產(chǎn)重組實(shí)現(xiàn)券商借殼上市。經(jīng)過(guò)前期籌備，2007年1月18日，券商大股東和中介機(jī)構(gòu)確定了擬收購(gòu)的上市公司目標(biāo)和方案，通知券商總裁助理金某聯(lián)系目標(biāo)上市公司的相關(guān)人員。1月19日（星期五）和22日（星期一）兩個(gè)交易日，ST四環(huán)連續(xù)漲停。1月23日上市公司停牌，宣布公司有重大事項(xiàng)正在溝通磋商。

        調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金某及其配偶余某控制的賬戶(hù)于2007年1月19日通過(guò)網(wǎng)上交易買(mǎi)入擬收購(gòu)上市公司股票5萬(wàn)股，1月22日全部賣(mài)出并獲利2萬(wàn)余元。調(diào)查顯示，買(mǎi)入股票的網(wǎng)上交易IP地址為北京地區(qū)，賣(mài)出股票的網(wǎng)上交易IP地址為某市金某所在證券公司。

        證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，金某和余某的行為違反了《證券法》第73條的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第202條所述的內(nèi)幕交易行為。近日，證監(jiān)會(huì)對(duì)渤海證券高管人員金某及其配偶余某在券商運(yùn)作借殼上市期間發(fā)生的內(nèi)幕交易行為依法做出行政處罰，決定沒(méi)收內(nèi)幕交易違法所得并處等值罰款。

借殼對(duì)象正是ST四環(huán)

        盡管證監(jiān)會(huì)通報(bào)的調(diào)查情況中，并未指明渤海證券當(dāng)時(shí)借殼的是哪一家上市公司。但多項(xiàng)確切信息，將借殼對(duì)象直指ST四環(huán)。

        其實(shí)早在2007年初，市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始傳聞渤海證券將借殼ST四環(huán)。而2007年1月19日，ST四環(huán)大漲6.98%，1月22日以漲停報(bào)收。隨后，ST四環(huán)發(fā)布公告，稱(chēng)公司控股股東四環(huán)生物產(chǎn)業(yè)集團(tuán)與天津泰達(dá)控股進(jìn)行磋商，就泰達(dá)控股與四環(huán)集團(tuán)合作對(duì)公司進(jìn)行重組、注入泰達(dá)控股的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)相關(guān)事宜達(dá)成合作意向。盡管在當(dāng)時(shí)的公告中，并未指明所謂“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”為哪部分資產(chǎn)，但進(jìn)一步證實(shí)了市場(chǎng)對(duì)渤海證券將借殼ST四環(huán)的傳言。

        2007年3月14日，ST四環(huán)復(fù)牌之后，一度出現(xiàn)連續(xù)16個(gè)漲停，期間ST四環(huán)于3月24日再度停牌，并于11月26日復(fù)牌。不過(guò)公司發(fā)布的公告卻顯示，最終泰達(dá)控股集團(tuán)旗下資產(chǎn)借殼ST四環(huán)的為北方信托。分析人士指出，之所以前期渤海證券借殼ST四環(huán)，最終卻變成了北方信托，很可能就是因?yàn)閮?nèi)幕交易案受到證監(jiān)會(huì)調(diào)查的緣故。

ST四環(huán)重組仍無(wú)進(jìn)展

        目前，天津泰達(dá)控股已經(jīng)成為ST四環(huán)控股股東，持有公司5197.5萬(wàn)股，占公司總股本55.75%。但是直到日前，北方信托借殼的重組方案還沒(méi)有完成。

        2008年度中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所為公司2008年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段原文顯示，公司財(cái)務(wù)報(bào)表是以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基準(zhǔn)編制的，四環(huán)藥業(yè)公司目前進(jìn)行的重組尚未得到相關(guān)部門(mén)的正式批準(zhǔn)，且存在一定的經(jīng)營(yíng)壓力，其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性。目前公司資產(chǎn)重組工作尚無(wú)新的進(jìn)展。

案件三資產(chǎn)注入泄密陳榕生高位套現(xiàn)3億

每經(jīng)記者  黃清燕  發(fā)自福建

        日前，證監(jiān)會(huì)在通報(bào)稱(chēng)，創(chuàng)興置業(yè)（600193，收盤(pán)價(jià)9.93元）第一、二大股東的控股股東——上海祖龍景觀開(kāi)發(fā)有限公司在2007年6月討論定向增發(fā)方案期間，通過(guò)與其關(guān)聯(lián)的公司大量交易創(chuàng)興置業(yè)股票，涉嫌構(gòu)成內(nèi)幕交易犯罪。受此消息影響，創(chuàng)興置業(yè)昨日停牌。

        知情人士昨日對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，此次證監(jiān)會(huì)的調(diào)查可能針對(duì)的是創(chuàng)興置業(yè)2007年的一輪股票上漲。

        數(shù)據(jù)顯示，2007年1月4日，創(chuàng)興置業(yè)  （當(dāng)時(shí)名稱(chēng)為創(chuàng)興科技）股價(jià)為4.04元/股，到當(dāng)年8月6日創(chuàng)下21.38元的最高價(jià)，漲幅高達(dá)416.5%。2007年5月9日，創(chuàng)興置業(yè)公告稱(chēng)：4月27日、30日，5月8日公司股票連續(xù)三個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%以上。公司已發(fā)函詢(xún)問(wèn)控股股東和實(shí)際控制人，目前尚未得到回復(fù)；第二日創(chuàng)興置業(yè)公告稱(chēng)：公司經(jīng)詢(xún)問(wèn)控股股東和實(shí)際控制人，其表示計(jì)劃將所持有的資產(chǎn)注入到本公司，相關(guān)方案尚未最終確定。5月24日，創(chuàng)興置業(yè)公告稱(chēng)：公司股票因異常波動(dòng)于2007年5月9日起停牌。公司經(jīng)詢(xún)問(wèn)控股股東和實(shí)際控制人，其表示計(jì)劃將所持有的資產(chǎn)注入到公司，但經(jīng)論證，具體實(shí)施條件尚不具備，現(xiàn)決定取消相關(guān)資產(chǎn)注入方案。

        一個(gè)“尚未最終確定”的資產(chǎn)注入方案提前泄密，導(dǎo)致了股價(jià)“異常波動(dòng)”，盡管資產(chǎn)注入方案最后沒(méi)有成行，但創(chuàng)興置業(yè)此后股價(jià)受資產(chǎn)注入預(yù)期以及大盤(pán)上揚(yáng)，也是一路狂奔，直至8月初達(dá)到21.38的高點(diǎn)。而陳榕生通過(guò)旗下子公司就在2007年6月~9月，在上交所減持創(chuàng)興置業(yè)1518.21萬(wàn)股，均價(jià)在19元左右，高位套現(xiàn)約3億人民幣。

        在創(chuàng)興置業(yè)股價(jià)大幅上揚(yáng)的行情中，除了實(shí)際控制人的身影外，陳榕生家人、創(chuàng)興置業(yè)高管“入場(chǎng)離場(chǎng)”的例子也屢見(jiàn)不鮮。

        比較創(chuàng)興置業(yè)2007年半年報(bào)和三季報(bào)前十名流通股東持股情況可以看到，2007年第二季度的第四至第十位股東，在三個(gè)月后的第三季度已不見(jiàn)蹤跡了，而引起外界猜測(cè)最多的則是自然人邴煒和黃國(guó)強(qiáng)。曾在創(chuàng)興置業(yè)工作過(guò)的知情人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，邴煒實(shí)際上是陳榕生的妹夫。2007年年報(bào)還表明，陳榕生通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入78800股，副總經(jīng)理陸德建買(mǎi)入5000股。而監(jiān)事會(huì)主席陳文華的股份，也是2007年買(mǎi)入的。

案件四  高新張銅  欺詐發(fā)行造假上市

每經(jīng)記者  夏子航  發(fā)自上海

        證監(jiān)會(huì)通報(bào)顯示，根據(jù)日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的線索，證監(jiān)會(huì)于2008年5月對(duì)*ST張銅（002075，收盤(pán)價(jià)5.73元）違法違規(guī)行為立案稽查。證監(jiān)會(huì)行政調(diào)查發(fā)現(xiàn)，高新張銅及總經(jīng)理郭照相等部分高管人員存在欺詐發(fā)行、違規(guī)披露重要信息、內(nèi)幕交易、背信損害上市公司利益等行為。據(jù)了解，這也是證監(jiān)會(huì)首次披露高新張銅存在欺詐發(fā)行行為。

        高新張銅于2006年10月上市，但此后很快披星戴帽，至今已淪為*ST張銅。在郭照相自2008年7月被披露遭張家港市公安局依法立案并監(jiān)視居住之后，高新張銅滑落更加迅速，在銀行逼債的“債權(quán)門(mén)”之后，又爆出400名高新張銅中小股東起訴的消息。

        知情人士表示，即使在高新張銅2008年業(yè)績(jī)大幅變臉之時(shí)，也未有關(guān)于其造假上市的消息出來(lái)，“證監(jiān)會(huì)披露此情況，顯然說(shuō)明高新張銅及郭照相問(wèn)題的嚴(yán)重性。”

        高新張銅2008年03月11日公告  “郭照相累計(jì)減持224.55萬(wàn)股（占總股本0.56%）”，出售的價(jià)格區(qū)間為10.96元/股至12.57元/股。

        郭照相此時(shí)作為高新張銅副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，上述的減持行為，已嚴(yán)重違反了  《中華人民共和國(guó)證券法》相關(guān)規(guī)定，此外，上述減持還發(fā)生在高新張銅于2008年2月28日發(fā)布預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)快報(bào)后，在2008年4月28日公告巨額虧損前，減持的1120900股，被認(rèn)為是《證券法》明令禁止的“內(nèi)幕交易行為”。

        《每日經(jīng)濟(jì)新聞》于2008年7月12日曾獨(dú)家報(bào)道《高新張銅原總經(jīng)理郭照相涉嫌掏空公司》，指出郭照相及其妻陳菊英私自設(shè)立家族企業(yè)掏空高新張銅。

        高新張銅一位不愿具名的高層13日向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，高新張銅是郭照相一手推動(dòng)上市，但2008年起就陷入各式風(fēng)波中，“可以說(shuō)，成也郭照相，敗也郭照相。”

        按證監(jiān)會(huì)通報(bào)，郭照相等高管“不僅違反證券法律法規(guī)，其中部分行為還涉嫌犯罪。”證監(jiān)會(huì)還指出，高新張銅違法違規(guī)案件已完成行政調(diào)查，涉嫌犯罪的證據(jù)材料已移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

        郭照相生于1953年6月，是張家港錦豐鎮(zhèn)人，1971年參加工作，很快出任張家港市絲絨廠廠長(zhǎng)及楊舍鎮(zhèn)農(nóng)工商總公司總經(jīng)理等職務(wù)。



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