每經(jīng)記者  孫嘉夏  發(fā)自上海

        已經(jīng)進入破產(chǎn)清算程序的東星航空又顯現(xiàn)出“起死回生”的可能。公司第三大股東武漢東星國際旅行社有限公司（以下簡稱東星國旅）與上海宇界實業(yè)有限公司（以下簡稱上海宇界）昨日晚間在上海召開新聞發(fā)布會稱，兩者已達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，并在6月22日上午8時30分向武漢市中院遞交了東星航空破產(chǎn)重整申請材料。

        根據(jù)擬定的破產(chǎn)重組方案，戰(zhàn)略投資人上海宇界對東星航空的首期注資不少于2億元，重組后的東星航空注冊資本將不少于10億元。上海宇界此前并不為外界熟悉，公開資料顯示，該公司注冊資本僅1500萬元。

法院已接受申請材料

        東星國旅一名分管財務(wù)工作的吳姓副總昨日于新聞發(fā)布會上介紹，東星航空進入破產(chǎn)程序后，東星國旅立即積極尋找戰(zhàn)略合作伙伴，希望“努力依照國家新頒布的《破產(chǎn)法》規(guī)定通過破產(chǎn)重整后債務(wù)和解，實現(xiàn)自救。”

        此前，由于相關(guān)債權(quán)人的申請，東星航空已被宣布進入破產(chǎn)清算程序，“這件事非常具有代表性，東星是我國第一家進入破產(chǎn)程序的民營航空。”被聘請為本次破產(chǎn)重整申請事宜法律顧問的國浩律師集團吳越律師告訴記者。

        東星航空于今年3月15日停航，據(jù)東星國旅吳總介紹，停航前東星已訂購28架全新的空客A320客機，其中9架已投入運營。

        據(jù)悉，東星國旅、上海宇界的代表、國浩律師集團律師和負責(zé)此次重整財務(wù)事宜的國泰君安投資顧問一行，已于6月22日上午8時30分，向武漢市中院民四庭遞交了東星航空破產(chǎn)重整申請，“申請材料，法院已經(jīng)接受。”該吳姓負責(zé)人稱。

蘭世立股份遭稀釋

根據(jù)東星國旅和上海宇界簽署的戰(zhàn)略合作協(xié)議，重整后的東星航空中，原東星航空股東的全部股份將不超過15%。“東星航空原股東包括東星集團、東星的一家房地產(chǎn)公司、東星國旅等，其實基本上都是蘭世立一個人的。”吳越直言。

        具體的重組方案顯示，除東星航空的原出資人同意將最大限度地讓渡自身的股權(quán)和利益之外，戰(zhàn)略投資人對東星航空的第一期注資不少于2億元，后期注資不少于3億元，并將聯(lián)合主要債權(quán)人成立控股公司對東星航空主要債權(quán)進行重組，同時準(zhǔn)備增加?xùn)|星航空的注冊資本金，提高公司資信度，“重組后的注冊資金不少于10億元。”

        “目前不清楚這個方案有沒有和蘭世立本人溝通過。”吳越稱，這項雄心勃勃的重整計劃還包括恢復(fù)運營后將對前期拖欠員工的工資、福利“一次性”支付；欠付國家和地方的稅收將分期、逐步清償；對普通債權(quán)人的首期償付率則不低于10%。同時，“對東星航空未被國航湖北分公司接收的管理層和員工，按照完全自愿的原則，全部無條件接收，并承諾待遇高于國有航空公司一定比例，對于已經(jīng)被接收的，如果愿意回來的，我們也無條件接收，主要要穩(wěn)定經(jīng)營人員和專業(yè)骨干人員，重點穩(wěn)定飛行、簽派等隊伍。”上海宇界的一名關(guān)（音）姓副總在現(xiàn)場稱。重整后的東星航空計劃與民航總局一批原主管和分管飛行安全退下來的司、局級領(lǐng)導(dǎo)達成出任新公司的安全運營顧問的意向。

戰(zhàn)略投資者不止一家

        “現(xiàn)在戰(zhàn)略投資方已經(jīng)基本確定，不止上海宇界一家，另外的戰(zhàn)略投資者有航空業(yè)背景。”但吳越拒絕說明更多詳細內(nèi)容。

        根據(jù)上海宇界的計劃，該公司將負責(zé)向全球遴選高級管理團隊負責(zé)重整后的公司經(jīng)營，并可能會將“東星航空”更名。重整后公司的定位已經(jīng)明確，但經(jīng)營地卻并未選定。

        與選址變動隨之而來的，是新公司面臨的航線時刻、飛機來源等一系列問題，目前，東星航空在武漢的資產(chǎn)大部已由國航湖北分公司接手，但吳越向記者表示，這些因素并不會構(gòu)成太大障礙。

破產(chǎn)重整仍存難點

        此前，中航油曾向武漢市中院提出破產(chǎn)重整申請，但被駁回，武漢市中院列舉了兩條理由，其一是鑒于東星航空目前的經(jīng)營狀況，通用公司已經(jīng)收回東星航空飛機發(fā)動機，因此東星航空已無法恢復(fù)正常經(jīng)營，失去了重整的事實基礎(chǔ)，其二則是東星航空的破產(chǎn)申請沒有法律依據(jù)。

        “武漢市中院做出這樣的判決，主要可能是看到只有中航油一家提出破產(chǎn)重整申請，認為是個別的意見，我們會聯(lián)合更多相關(guān)方面一起申請。”吳越透露，目前中航油集團相當(dāng)支持東星國旅提出的破產(chǎn)重整申請。

        東星國旅和上海宇界則已邀請眾多法律專家和法官論證東星航空重整或和解的可能性，并認為該計劃在法律上、社會上和商業(yè)上都具有可行性。

深度分析

“宇界”注冊資本僅1500萬

        此次以戰(zhàn)略投資者身份進入的上海宇界此前并不為外界熟悉。

        上海宇界的代表在現(xiàn)場并不愿透露公司詳情，僅表示，“我們是一家投資公司。”公開資料顯示，該公司注冊地在上海金山區(qū)，是一家投資于航空業(yè)、房地產(chǎn)、精細化工等行業(yè)的現(xiàn)代化企業(yè)，成立于2003年，注冊資本1500萬元，公司的航材部成立于2006年，并以此正式進軍航空公司領(lǐng)域，“立志于為中國的民航企業(yè)提供專業(yè)、及時、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)”，梁山招商網(wǎng)登出的一則工作簡報顯示，該公司的法人代表名為“徐心元”。

        “上海宇界的背后，肯定沒有東星原來的股東。”吳越稱。

        在總結(jié)東星航空沒落原因時，上海宇界代表稱，“我們認為，固然航空業(yè)存在著高風(fēng)險、高投入和低回報的特點，固然席卷全球的金融風(fēng)暴為東星的經(jīng)營帶來困難，但是東星原投資方在投資上的盲目冒進求大和經(jīng)營管理上的粗獷，是東星走到目前境況的根本原因。”

        由于目前民航主管部門已經(jīng)暫停了國內(nèi)新成立航空公司的審批，“借殼”成了上海宇界進入民航業(yè)的不二選擇，“我們發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)從事客貨運的承運人實際控制方僅有6家，因此東星航空如能重整成功，其行業(yè)運營資格將具有巨大的商業(yè)價值。”上海宇界人士稱。

        看中東星航空殼資源的上海宇界在  “征得公司投資方并聯(lián)合其他企業(yè)和獲得金融機構(gòu)融資支持的情況下”，開始主動與東星航空原股東進行接觸，提出重整方案，“經(jīng)過多輪艱苦談判”，雙方才達成協(xié)議。上海宇界還同時  “獲得大多數(shù)債權(quán)人的積極響應(yīng)和支持”。

        目前，法院并未有給予答復(fù)的明確時間表，“現(xiàn)在東星航空的債務(wù)約有5億元，我們認為，7月3日的首次債權(quán)人會議會是聽取各方意見、參與討論論證的好時機。”吳越告訴記者。

東星航空大事記

2005年5月16日成立。2008年下半年,媒體曝東星航空資金鏈緊張。2009年初，中國航空集團公司擬收購東星。2009年3月15日，東星航空全面停飛。2009年3月30日，東星航空申請破產(chǎn)清算。



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