每經(jīng)記者  黃慧敏、胡俊華、陳珂發(fā)自深圳、上海

        昨日上午，隨著中國(guó)銀行上海市分行收到中銀香港匯來的第一筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)業(yè)務(wù)項(xiàng)下款項(xiàng)（收款企業(yè)為上海電氣下屬企業(yè)），人民幣在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的角色正式從計(jì)價(jià)貨幣轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)算貨幣，人民幣國(guó)際化進(jìn)程邁出關(guān)鍵一步。在微觀層面，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)將促進(jìn)進(jìn)出口企業(yè)降低交易成本、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

        與此同時(shí)，交通銀行、建設(shè)銀行、招商銀行和工商銀行的上海、廣東地區(qū)分行也分別完成了各自的首單人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

詳解“首單”業(yè)務(wù)誕生

        昨日上午，央行辦公廳主任金琦在跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)啟動(dòng)儀式上宣布，上海電氣集團(tuán)、上海絲綢集團(tuán)兩筆出口貿(mào)易的貨款，已經(jīng)通過央行大額支付系統(tǒng)，從香港分別匯入這兩家企業(yè)指定的境內(nèi)結(jié)算銀行——中行上海分行和交行上海分行的賬戶內(nèi)。跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算成功啟動(dòng)。作為境內(nèi)代理銀行，交行還接受上海環(huán)宇進(jìn)出口有限公司委托匯出首筆以人民幣跨境計(jì)價(jià)與結(jié)算業(yè)務(wù)。

        據(jù)了解，上海電氣集團(tuán)、上海絲綢集團(tuán)和上海環(huán)宇進(jìn)出口公司此前與貿(mào)易伙伴以人民幣作為結(jié)算貨幣簽訂了貿(mào)易合同。上海電氣集團(tuán)向印尼的一家企業(yè)出口電站設(shè)備，上海絲綢集團(tuán)向香港地區(qū)的一家企業(yè)出口服裝，兩筆出口的金額為1398萬元；上海環(huán)宇進(jìn)出口公司則是向香港地區(qū)一家企業(yè)進(jìn)口舞臺(tái)、燈光、音響設(shè)備，金額為30萬元。

        從業(yè)務(wù)流程上看，銀行進(jìn)行人民幣跨境清算，可以自由選擇港澳清算模式（通過香港、澳門人民幣清算行）以及代理清算模式（通過境內(nèi)商業(yè)銀行代理境外銀行）進(jìn)行人民幣資金的跨境結(jié)算和清算。對(duì)于有意參與人民幣結(jié)算的境外企業(yè)，可以委托境外銀行作為代理行或清算行，同時(shí)由其在境內(nèi)試點(diǎn)銀行開設(shè)的人民幣賬戶操作。

        在首筆人民幣結(jié)算的資金流程上，是香港地區(qū)的客戶首先向中銀香港提出跨境人民幣結(jié)算申請(qǐng)，并提交相關(guān)資料，隨后貨款從中銀香港發(fā)出，經(jīng)由央行現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS，進(jìn)入中國(guó)銀行的賬戶，并轉(zhuǎn)入內(nèi)地客戶的賬戶。

        招商銀行的首筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)走的是清算行的模式，招行通過人民銀行的大額支付系統(tǒng)將款項(xiàng)發(fā)到香港中銀，香港中銀再解付給永隆銀行，永隆銀行再通過香港中銀，再直接匯進(jìn)內(nèi)地。

企業(yè)結(jié)算需求旺盛

        “跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，宏觀上將推動(dòng)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程,微觀上將促進(jìn)進(jìn)出口企業(yè)降低交易成本、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。

        “一筆大額貿(mào)易從確定價(jià)格到付款時(shí)間跨度較長(zhǎng)，有時(shí)候企業(yè)的利潤(rùn)就在匯率的波動(dòng)中被抹平了?！睂氫摴煞莨靖笨偨?jīng)理陳纓昨日對(duì)本報(bào)表示，若能直接利用人民幣結(jié)算，不再需要使用復(fù)雜的外匯衍生品工具，可以固化企業(yè)成本。

        據(jù)中行新聞發(fā)言人王兆文介紹，目前企業(yè)方對(duì)人民幣結(jié)算需求旺盛，已有多家公司通過中行開始了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，貿(mào)易總金額達(dá)到3117萬元，覆蓋大宗商品、化工、機(jī)械設(shè)備等多種貿(mào)易產(chǎn)品。

        華僑銀行有關(guān)人士昨日對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，在東南亞地區(qū)，很多企業(yè)都希望盡快在銀行開設(shè)人民幣賬戶，從而與華僑銀行（中國(guó)）做一個(gè)對(duì)口。

        目前，申請(qǐng)跨境貿(mào)易人民幣試點(diǎn)的企業(yè)已有約400家，其中，上海、深圳各約100家，廣州、珠海、東莞3個(gè)城市共約200家。

銀行業(yè)務(wù)將極大拓展

        人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)開閘，利好的不僅是企業(yè)，銀行也將從中受益。

        招行國(guó)際業(yè)務(wù)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，對(duì)商業(yè)銀行來說，銀行業(yè)務(wù)的拓展空間將因跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算變得更廣闊；隨著人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的推進(jìn)，此后可能連同人民幣衍生工具、投資理財(cái)工具都會(huì)慢慢推開，商業(yè)銀行就可以在這個(gè)領(lǐng)域有所作為。

        值得注意的是，根據(jù)管理辦法，試點(diǎn)銀行還可以為境外參加銀行提供人民幣融資，而試點(diǎn)銀行也可以直接向境外企業(yè)提供貿(mào)易項(xiàng)下人民幣融資。這也意味著，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)施后，大量人民幣自今日起也將流向境外企業(yè)。

        根據(jù)《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，“境內(nèi)代理銀行對(duì)境外參加銀行的賬戶融資總余額不得超過其人民幣各項(xiàng)存款上年末余額的1%”，根據(jù)中行和交行截至2008年年底的存款余額推算，首批試點(diǎn)的交行和中行最多約有553億元人民幣可“借”到境外。若以去年年底全國(guó)人民幣存款總額46.6萬億元計(jì)，在人民幣結(jié)算全面放開后，這個(gè)數(shù)字可以達(dá)到4600億元。

央行副行長(zhǎng)蘇寧：歡迎外資行參與試點(diǎn)

　　　　昨日，首筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)兼上?？偛恐魅翁K寧表示，央行將積極做好相關(guān)政策輔導(dǎo)，幫助有意向的銀行盡快開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

        蘇寧表示，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作需要廣大境內(nèi)外商業(yè)銀行的支持和參與。目前，上海已有十余家中資銀行正為試點(diǎn)作積極準(zhǔn)備，一些外資銀行也表達(dá)了參與試點(diǎn)的意向。對(duì)此，我們表示熱烈歡迎。  每經(jīng)實(shí)習(xí)記者  張瑋

【訪談】

李禮輝：人民幣結(jié)算比重將逐步提升

　　　　人民幣在國(guó)際貿(mào)易中結(jié)算貨幣地位的初步確立，讓市場(chǎng)對(duì)人民幣未來的全球化地位充滿遐想。但考慮到歐美進(jìn)口方相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的地位，目前人民幣結(jié)算可能更多會(huì)局限于東盟等區(qū)域。

        對(duì)此，中國(guó)銀行行長(zhǎng)李禮輝昨日在接受包括  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》在內(nèi)的媒體采訪時(shí)坦言，目前很難判斷人民幣結(jié)算在整體貿(mào)易結(jié)算中會(huì)占多大比例，但未來人民幣在國(guó)際貿(mào)易中的地位將逐步提升。

        Q：隨著人民幣國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的開閘，預(yù)計(jì)這一結(jié)算方式在整體國(guó)際貿(mào)易中會(huì)占多大比例？

        李禮輝：目前這項(xiàng)工作才剛開始試點(diǎn)，在全球經(jīng)歷金融危機(jī)，匯率風(fēng)險(xiǎn)充分暴露之后，在貿(mào)易結(jié)算過程中，使用哪種貨幣，取決于貿(mào)易雙方的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和對(duì)貨幣走勢(shì)的判斷等一系列問題，但我認(rèn)為人民幣在國(guó)際貿(mào)易中的地位將逐步提升。

        Q：未來可能有更多人民幣在海外沉淀，中國(guó)銀行計(jì)劃如何開發(fā)這塊新市場(chǎng)？

        李禮輝：人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開閘，內(nèi)地以外市場(chǎng)上的人民幣將越來越多，對(duì)銀行而言意味著更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。中銀香港一直在香港發(fā)行債券即是對(duì)這一市場(chǎng)的開發(fā)。而從目前情況看，有很多外資企業(yè)對(duì)人民幣融資有需求，不過對(duì)于中國(guó)銀行而言，開發(fā)相應(yīng)的產(chǎn)品并不復(fù)雜，但這也需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步認(rèn)可。

        Q：未來香港將在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中發(fā)揮多大的作用？

        李禮輝：隨著跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算工作的逐步推進(jìn)，香港已經(jīng)準(zhǔn)備好成為人民幣境外中心。隨著跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)的展開和推進(jìn)，越來越多的人民幣資金將會(huì)留在境外，境外人民幣理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)將會(huì)非常大，這也是一個(gè)非常大的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

        Q：隨著人民幣市場(chǎng)地位的增強(qiáng)，美元的霸權(quán)地位是否會(huì)有所改變？

        李禮輝：目前美元的霸主地位不會(huì)出現(xiàn)根本性的改變，但是跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)的開展，將給參與國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)一種新的選擇。至于未來國(guó)際貨幣體系的格局，有待繼續(xù)觀察。

【影響】

人民幣匯率短期仍將保持穩(wěn)定

　　　　截至昨日，人民幣對(duì)美元中間價(jià)6.8330，上半年人民幣僅升值0.23%，那么，跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)將對(duì)未來人民幣匯率走勢(shì)產(chǎn)生何種影響？

        瑞銀駐新加坡的外匯策略師NizamIdris表示，預(yù)計(jì)人民幣今年將維持穩(wěn)定，因?yàn)楝F(xiàn)在的關(guān)注點(diǎn)在內(nèi)需方面，跨境貿(mào)易結(jié)算只是人民幣國(guó)際化征途上的第一步。

        在人民幣詢價(jià)市場(chǎng)，截至昨日收盤，人民幣對(duì)美元報(bào)6.8344，而上周末為6.8323；一年期人民幣NDF下跌0.2%至6.7725。Nizam預(yù)計(jì)人民幣到2010年底可能會(huì)升至6.5000。

        興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，人民幣匯率走勢(shì)將可從兩個(gè)方面來考量。從試點(diǎn)的初期階段來看，參與雙方都希望人民幣對(duì)美元匯率保持穩(wěn)定，因?yàn)檫@將使得境外對(duì)手方更愿意接受人民幣。這樣對(duì)他們來說，采用人民幣或美元來結(jié)算，基本沒什么區(qū)別。“至少在今年底，或者明年上半年之前，人民幣仍將維持穩(wěn)定。”

        魯政委表示，從更長(zhǎng)的時(shí)間來看，人民幣可以對(duì)美元匯率進(jìn)行更大幅度的波動(dòng)。“人民幣升值，反而可以促進(jìn)人民幣加速國(guó)際化，因?yàn)閷?duì)本幣而言，升值是無所謂的，但對(duì)境外企業(yè)來說，是一個(gè)利好。”



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