本周，隨著地產(chǎn)等大盤藍籌股的震蕩調(diào)整，基金市場迎來短期盤整，多數(shù)基金呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，漲幅較大的多為機械重倉基金，而過度保守型、地產(chǎn)重倉基金表現(xiàn)落后。

績優(yōu)基金前三

        本周股指在3000點上方震蕩整理，前期領(lǐng)漲的金融、地產(chǎn)板塊均呈調(diào)整態(tài)勢，波幅加大。而二線藍籌股發(fā)力和中小板塊市場表現(xiàn)活躍。漲幅居前的板塊為機械、信息、金屬、電子、醫(yī)藥等。受此影響，主題型基金、相應重倉活躍板塊的基金漲幅居前。7個交易日內(nèi)  （7月2日~7月9日），漲幅前三的基金分別是：銀華領(lǐng)先、紅利ETF、銀華優(yōu)選。

        銀華領(lǐng)先，成立于2008年熊市，底部建倉以及靈活的風格轉(zhuǎn)換是基金今年以來基金業(yè)績提升的主要原因。本周金融股波幅較大，但整體并未拖累基金業(yè)績，而機械重倉則對基金業(yè)績貢獻較大，其中該板塊周度漲幅接近8%，位居行業(yè)周度排名前列，也遠超越大盤漲幅。

        紅利ETF是以上證紅利為標的指數(shù)的交易型指數(shù)基金。本周上證紅利周度漲幅5.6%，強于大盤指數(shù)，位居板塊漲幅前列，對基金業(yè)績提升作用明顯。

        銀華優(yōu)選平均倉位在80%以上，積極的風格有利于提升基金的業(yè)績水平。另外，從今年以來業(yè)績來看，銀華優(yōu)選也遙遙領(lǐng)先于多數(shù)股票基金，其中基金積極靈活的投資風格功不可沒。

績差基金后三

        本周受大盤上行震蕩調(diào)整和板塊轉(zhuǎn)換影響，重倉下跌的地產(chǎn)基金以及謹慎投資風格的基金整體漲幅不大。7個交易日內(nèi)  （7月2日~7月9日），績差后三的基金分別為：華泰中國、易方達科匯、海富通回報。

        華泰中國長期業(yè)績穩(wěn)定，偏于謹慎的風格是造成今年以來基金業(yè)績落后的主要原因。主要體現(xiàn)較低的平均倉位，60%多的股票倉位與這支股票基金以及市場牛市反差較大。本周對房地產(chǎn)的重倉一定程度上中和了金屬、采掘等板塊的收益，對基金的業(yè)績形成一定的拖累，而較低倉位顯然也不利于本周趨勢上漲市場下的業(yè)績提高。

        易方達科匯是一只轉(zhuǎn)開封基，自轉(zhuǎn)型以來，基金業(yè)績保持穩(wěn)定的中上游水平。二季度市場轉(zhuǎn)換為藍籌風格之后，易方達科匯基金業(yè)績提升很快，主要來自地產(chǎn)、機械等板塊的貢獻，其中地產(chǎn)持股比例高達20%以上。本周地產(chǎn)板塊的全線調(diào)整，對基金業(yè)績有一定的拖累。雖然機械股本周表現(xiàn)也不錯，但是較重的地產(chǎn)權(quán)重仍然對整體業(yè)績形成短期影響。

        海富通回報是一只大盤風格基金，但是基金成立以來的業(yè)績一直表現(xiàn)一般，尤其是經(jīng)歷了2007~2009年快速的牛熊、熊牛轉(zhuǎn)換后，基金一直未能在風險控制和提高收益上的投資能力有較好的表現(xiàn)。本周基金過于保守的投資風格依然很難適應向上的市場，固然難以擺脫業(yè)績低迷態(tài)勢。  每經(jīng)記者  李娜  整理



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