每經(jīng)實習(xí)記者 曹順妮 發(fā)自北京

       受央行非對稱降息、市場利率下行、凈利息收益率幅收窄等因素綜合影響，建行上半年業(yè)績負(fù)增長，凈利潤為558.41億元，較上年同期減少28.51億元，降幅為4.86%。利息凈收入較上年同期減少86.12億元，降幅為7.75%。8月21日晚間，建行發(fā)布了上半年業(yè)績報告。
中報顯示，上半年建行資本充足率為11.97%，下降0.19%，核心資本充足率為9.3%，下降0.87%。

        延續(xù)一季度負(fù)增長業(yè)績，利潤、利息雙降

        從趨勢上看，上半年，建行凈利息收益率整體呈下降趨勢，但伴隨宏觀經(jīng)濟(jì)逐步回暖，市場止跌企穩(wěn)以及存貸款重定價差異縮小，凈利息收益率降幅已顯著放緩。上半年凈利息收益率為2.46%，較一季度收窄12個基點(diǎn)，降幅4.65%，一季度凈利息收益率較2008年收窄66個基點(diǎn)，降幅20.37%。

        上半年，建行稅前利潤724.69億元，較上年同期減少31.86億元，降幅為4，21%，利息凈收入1024.68億元，較上年同期減少86.12億元，降幅是7.75%，相較于已公布中報的工行等，降幅較大。

          出現(xiàn)利潤和利息雙降的負(fù)增長業(yè)績，建行分析是，受央行下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率、個人住房貸款利率浮動下限放寬以及市場利率下行等因素的綜合影響，客戶貸款和墊款、債券投資、買入返售金融資產(chǎn)等各類升息資產(chǎn)收益率均較上年同期大幅下降。同時，增持買入返售債券及票據(jù)，使得收益率相對較低的買入返售金融資產(chǎn)平均余額在總升息資產(chǎn)占比較上年同期上升5.7%。受上述因素影響，整體生息資產(chǎn)平均收益率較上年同期下降106個基點(diǎn)到4.04%。

        這個結(jié)果，由于生息資產(chǎn)平均收益率下降幅度高于計息負(fù)債平均成本率下降幅度，使得凈利差較上年同期下降82個基點(diǎn)至2.34%。由于利息凈收入下降7.75%，而生息資產(chǎn)平均余額上升23.46%，使得凈利息收益率較上年同期收窄83個基點(diǎn)至2.46%。
雖然凈利息收益率降幅較一季度放緩，但導(dǎo)致稅前利潤和凈利潤較上年同期下降的原因卻是類似，都主要是受人行非對稱降息、市場利率下行、凈利息收益率較上年同期大幅收窄等因素綜合影響。

        顧問、咨詢等中間業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯

        今年上半年，建行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)到234.22億元，較上年同期增加32.54億元，增幅為16.13%，在經(jīng)營收入中占比較上年同期提高2.96%至17.82%。

        相較于其他行的中間業(yè)務(wù)對利潤增長的貢獻(xiàn)，建行抓住國家刺激經(jīng)濟(jì)計劃，重點(diǎn)推動具有品牌優(yōu)勢和市場競爭力的造價咨詢業(yè)務(wù)，實現(xiàn)造價咨詢收入20.88億元，增幅達(dá)157.14%，顧問和咨詢業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入62.62億元，較上年同期增加27億元，增幅為75.8%。

        受國際金融危機(jī)和國內(nèi)資本市場波動，代客外匯交易和代銷基金業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入降幅大，代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比減少18.13億元。

        投資方面，建行上半年投資增1193.14億元，主要增持政府和人行發(fā)行的債券，可供出售金融資產(chǎn)增213.27億元，主要是人行向原建行定向發(fā)行票面值為633.54億元的不可轉(zhuǎn)讓票據(jù)于6月到期全部收回款項。交易性金融資產(chǎn)較上年末減少123.71億元，降幅24.59%，主要是減持作為交易用途的。

        審慎計提外資債券減損失

       為了規(guī)避外幣業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險，減少外部資產(chǎn)及自營衍生金融工具交易余額，建行上半年相關(guān)衍生產(chǎn)品交易敞口較2008年末減少了425.28億元，外幣資產(chǎn)在扣除用于規(guī)避風(fēng)險的衍生金融工具影響后的凈損失為0.6億元，主要是由于貨幣利率掉期交易余額下降以及市場變得產(chǎn)生了重估損失。

        另外，持美國次級按揭貸款支持債券賬面價值1.22億美元，合人民幣8.36億元，占外幣債券投資組合的1.25%，累計提取減值損失準(zhǔn)備7.28億美元。

         中報顯示，建行審慎計提債券減值損失，對所持有雷曼兄弟控股公司相關(guān)債券成本1.9億美元，合13.01億元，全額提取減值損失準(zhǔn)備，持有房利美公司和房地美公司相關(guān)債券賬面價值6.1億美元，合41.67億元，上述債券本息償還正常。

        負(fù)債增加，資本充足率下降

      上半年，建行負(fù)債總額86036.37億元，較上年末增加15157.47億元，增幅21.39%?？蛻舸婵钍亲钪饕馁Y金來源，增幅19.36%。另外，受市場回暖影響，證券公司存款、基金公司存款大幅增加。

        資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款余額772.08億元，減少66.74億元，與不良貸款率1.71%，下降0.5% 不良貸款出現(xiàn)雙降，主要得益于公司和個人貸款不良率下降，但海外業(yè)務(wù)、批發(fā)和零售業(yè)不良貸款卻是上升局面。

       上半年的負(fù)增長業(yè)績，對建行下半年業(yè)務(wù)產(chǎn)生很大壓力。下半年，建行不良資產(chǎn)的控制壓力增大，議價能力降低，凈利差可能有收窄壓力，匯率和利率波動都將對定價能力提高要求。