大冶特鋼

（000708，收盤價9.21元）評級：買入  評級機構：東方證券

        今年上半年，公司實現(xiàn)營收25億元，實現(xiàn)凈利潤1.12億元，每股收益0.25元。在鋼鐵行業(yè)上半年盈利整體低迷的背景下，大冶特鋼是少數(shù)業(yè)績超預期的鋼鐵公司，公司超預期的原因在于飽滿的訂單、良好費用控制和產(chǎn)品結構不斷提升。

        此外，公司公告4.98億元投資建設特殊鋼鍛造工程的計劃，預計達產(chǎn)后可生產(chǎn)高端鍛材產(chǎn)品8萬噸，這是公司近4年來首次進行的明顯產(chǎn)能擴張，也反映了未來公司高端鍛件產(chǎn)品戰(zhàn)略。加上前期已公告的3.65萬噸鍛造、輾環(huán)生產(chǎn)線項目，未來3年公司將進入內涵增長和外延擴張并行成長期。

        東方證券看好公司的長期發(fā)展前景：一是中國鋼鐵業(yè)已從量增到質變時代，高品質特殊鋼材需求比例將大幅上升；二是利用中信泰富的技術和管理平臺，公司正致力于產(chǎn)品結構調整；三是公司已展開擴充高端產(chǎn)能的投資。

恒瑞醫(yī)藥

（600276，收盤價40.52元）評級：推薦  評級機構：中金公司

        今年上半年，公司凈利潤同比增長95%至3.7億元，剔除非經(jīng)常損益后凈利潤同比增加19%。報告期內，手術麻醉鎮(zhèn)痛藥物同比增長近50%，抗腫瘤藥物銷售同比增長20%，抗感染藥物銷售大致持平。從結構看，一批二線品種經(jīng)過培育已經(jīng)成為新的增長點。

        同時，公司研發(fā)創(chuàng)新獲得了重大突破。瑞格列汀獲得美國FDA審批進入臨床一期，在國內非洛他賽和蘋果酸法米替尼獲批進入臨床。此外，培門冬酶等五個品種獲得新藥證書，卡曲沙星和艾瑞昔布也正式申報生產(chǎn)。

        未來幾年公司將加強營銷體系建設，加大市場滲透力度，在仿創(chuàng)藥領域積極培育新品種。同時公司將一如既往推進創(chuàng)新戰(zhàn)略，隨著未來幾年相關研究成果進入應用期，將會推升公司進入創(chuàng)新發(fā)展的良性循環(huán)。

江西銅業(yè)

（600362，收盤價38.71元）評級：審慎推薦  評級機構：招商證券

        今年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入214億元，實現(xiàn)營業(yè)利潤15.4億元，歸屬于母公司凈利潤12億元。招商證券在報告中表示，銅仍是他們最看好的有色子行業(yè)，這是因為銅的基本面最好，貨幣屬性最強、壟斷程度最高的基本金屬品種。

        此外，江西銅業(yè)自產(chǎn)銅精礦產(chǎn)量增長空間可觀：近期德興銅礦13萬噸擴產(chǎn)、永平銅礦露天轉地下開采項目、城門山二期擴建等。同時，公司一直在國內外尋找、洽談合適項目，致力于提高公司資源儲備。另外，公司資源估值優(yōu)勢明顯。截至去年末，公司權益銅資源儲量為1521萬噸、黃金為405噸，白銀為9098噸，鉬27.7萬噸。按去年15.9萬噸銅精礦和5噸的黃金產(chǎn)量計算，資源保障近100年。



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