每經(jīng)實(shí)習(xí)記者  曹順妮  發(fā)自北京

        11月1日起，我國(guó)所有商業(yè)銀行將執(zhí)行《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》）。在現(xiàn)有的75%存貸比、25%流動(dòng)性的監(jiān)管線基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)近日下發(fā)的《指引》對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出更加詳細(xì)、嚴(yán)格的要求，并規(guī)定商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2010年底前達(dá)到本指引要求。

        銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)指出，《指引》發(fā)布有三大目的，一是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理有據(jù)可依，二是加快國(guó)內(nèi)銀行實(shí)施國(guó)際新資本協(xié)議的準(zhǔn)備進(jìn)程，三是便于監(jiān)管部門(mén)檢查。

        除了這3大政策背景，銀行業(yè)分析師指出，上半年國(guó)內(nèi)銀行放貸太快、太多的現(xiàn)象，顯然是《指引》出臺(tái)的現(xiàn)實(shí)誘因。

中小銀行放貸過(guò)度放大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

        在銀行業(yè)分析師看來(lái)，銀行放貸過(guò)猛引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)疑成為《指引》規(guī)范的重點(diǎn)之一。

        “《指引》旨在防范風(fēng)險(xiǎn)，警示銀行把握信貸節(jié)奏，不要放貸太多、太快，引發(fā)意想不到的風(fēng)險(xiǎn)。”國(guó)泰君安銀行業(yè)研究員伍永剛說(shuō)。

        “上半年中小銀行的流動(dòng)性指標(biāo)很難看，比較接近監(jiān)管線。”交銀國(guó)際的銀行業(yè)研究員指出，放貸過(guò)度給中小銀行帶來(lái)短期流動(dòng)資金壓力，放大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

        而銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在27日出席全國(guó)城市商業(yè)銀行座談會(huì)上，更是耐人尋味地指出，城商行發(fā)展“三不要”：不要講速度，不要講規(guī)模，不要講排名。

        大規(guī)模放貸、粗放經(jīng)營(yíng)正是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)源頭。銀監(jiān)會(huì)稱(chēng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分兩種，融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

        融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況的情況下，無(wú)法及時(shí)有效滿(mǎn)足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。

        市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)深度不足或市場(chǎng)動(dòng)蕩，商業(yè)銀行無(wú)法以合理的市場(chǎng)價(jià)格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)。

        簡(jiǎn)單理解，就是銀行用于支付的  “變現(xiàn)”資金短缺，“拆東墻補(bǔ)西墻”，雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。其危害就是損害商業(yè)銀行的清償能力，而且這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)傳遞，危及更多行業(yè)。

        因此，為了防范銀行流動(dòng)資金鏈條出現(xiàn)問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)稱(chēng)，通過(guò)設(shè)置75%的存貸比例上限、引導(dǎo)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)等方式確保銀行的流動(dòng)性充足。

        但在上半年天量信貸的市場(chǎng)環(huán)境下，“銀行不免會(huì)存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)，也就會(huì)引發(fā)融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，再加上股市波動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)誘發(fā)銀行短期資金鏈條出問(wèn)題。”前述分析師表示。

        “如果銀行的資產(chǎn)大部分被貸款所占據(jù)，再加上中長(zhǎng)期貸款居多，必然限制了整個(gè)資產(chǎn)的流動(dòng)性。”分析師解釋說(shuō)，信貸質(zhì)量、結(jié)構(gòu)都是影響流動(dòng)性的因素。

“壓力測(cè)試”至少每季一次

        遏制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)就是提高銀行對(duì)流動(dòng)性管理的技術(shù)水平和監(jiān)測(cè)頻率?！吨敢穼?duì)流動(dòng)性壓力測(cè)試和應(yīng)急計(jì)劃以及未來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)從技術(shù)上進(jìn)行了細(xì)致規(guī)范。

        “壓力測(cè)試、25%流動(dòng)監(jiān)管線等等，都是當(dāng)前銀行已經(jīng)在執(zhí)行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施。”伍永剛表示，《指引》的出臺(tái)，對(duì)已有“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理”內(nèi)容進(jìn)行了更加全面、細(xì)致的規(guī)范。

        例如，要求銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的“壓力測(cè)試”定期化，“至少每季度應(yīng)進(jìn)行一次常規(guī)壓力測(cè)試。”再者對(duì)銀行的現(xiàn)金流量，也提出了更多的分析要求，并要求銀行關(guān)注負(fù)債的穩(wěn)定性。

        《指引》規(guī)定，“商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)提高核心負(fù)債占總負(fù)債的比重，提高流動(dòng)性來(lái)源的穩(wěn)定性，并減少對(duì)波動(dòng)較大的債務(wù)的依賴(lài)。”

        “從《指引》內(nèi)容看，在流動(dòng)性管理方法和技術(shù)，銀行資產(chǎn)及負(fù)債流動(dòng)性管理、現(xiàn)金流量管理的原則及具體做法，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試和應(yīng)急計(jì)劃等對(duì)做出了詳細(xì)規(guī)范。”上述分析師強(qiáng)調(diào)。

        而銀監(jiān)會(huì)表示，為了推動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行實(shí)施國(guó)際新資本協(xié)議的準(zhǔn)備工作，《指引》對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制等各個(gè)環(huán)節(jié)，按照新資本協(xié)議第二支柱第一項(xiàng)原則即要求銀行應(yīng)具備評(píng)估包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的程序和能力，提出流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引。

        銀監(jiān)會(huì)最后要求，《指引》自2009年11月1日起施行，商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2010年底前達(dá)到本指引要求。因系統(tǒng)開(kāi)發(fā)等特殊原因無(wú)法在上述時(shí)限內(nèi)達(dá)標(biāo)的，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)同意后可適當(dāng)延期。

        銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，這個(gè)期限對(duì)銀行來(lái)說(shuō)不存在太大問(wèn)題。而上述分析師卻認(rèn)為，《指引》將給城商行等中小銀行帶來(lái)“緊迫感”。



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