每經(jīng)記者  張奇  李智

        有江湖就有傳說，有股市就有概念，市場永遠都是炒預(yù)期，而不是炒冷飯。

        一只米老鼠就已攪得上海灘風(fēng)生水起，而即將到來的全球盛宴——世博會，又將掀起一輪  “饕餮大餐”。此外，廣州亞運會明年11月開啟，還有被稱為將激起新一代科技革命的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。所有的跡象似乎都在說明：我們即將面對的2010年又將概念“橫行”。

        面對2010年四大事件性投資機會，投資者又該如何操作，怎樣才能在概念股中找到龍頭？

【經(jīng)典回顧】

奧運概念炒作三步走

　　　　提到概念炒作，不得不提到2008年的奧運盛典，因為在2008年A股市場慘烈的大熊市背景下，奧運概念板塊仍能給市場帶來一絲賺錢效應(yīng)。

        業(yè)內(nèi)人士指出，有興趣參與概念炒作的投資者，需要深刻把握概念個股的投資理念，以及投資路徑等。我們將以奧運概念炒作的路線圖，作為您掘金2010年世博會、亞運會、迪士尼和物聯(lián)網(wǎng)4大事件性投資機會的參考。

第一階段：概念炒作預(yù)熱期

        第一階段是預(yù)熱期，也可以叫做概念炒作的初始期。即市場對于奧運概念的預(yù)期變?yōu)槭聦嵾^程。早在北京申奧成功之前，相關(guān)板塊個股就早已提前集體躁動，都是以大漲迎接概念的具體形成。如當(dāng)時的北京旅游、中青旅和中體產(chǎn)業(yè)都在申奧結(jié)果出來前一個月股價開始異動，一個月漲幅普遍超過50%。

        因此，投資者介入有預(yù)期的概念板塊，應(yīng)該提前一個月或更早介入。

第二階段：輪番炒作受益板塊

        廣東新價值三期基金經(jīng)理黃云軒表示，概念性炒作首先要把握重大時間轉(zhuǎn)折點，主要可關(guān)注階段性的投資機會。而從奧運會消息公布后資金的炒作路徑來看有一個明顯的特點，那就是先受益，先被炒。

        在奧運會概念公司中，最先受益的是基建類企業(yè)，比如北京城建（600266）、路橋建設(shè)（600263）等建筑商。

        隨著基礎(chǔ)設(shè)施的完善，區(qū)域內(nèi)地價及房地產(chǎn)將快速升值。在北京擁有房產(chǎn)的公司受益將最為明顯，如當(dāng)時的北辰實業(yè)（601588）上市以來連續(xù)10個月上漲。

        同樣，2010年迪士尼以及世博會等概念，已經(jīng)在近兩年拉動上海整體房地產(chǎn)價格飆升，而亞運會場館及基建建設(shè)的完成，房價的上升也有了支撐。投資者需要提早布局在市場的熱點區(qū)域，擁有地產(chǎn)的房地產(chǎn)公司，進行波段操作，高拋低吸。

        最后，交通運輸、旅游酒店、和消費類概念將成為最后被主力入侵的板塊。

第三階段：最后的瘋狂

        “上帝欲讓其滅亡，必先讓其瘋狂。”

        在股價極度瘋漲中，概念炒作也將隨時謝幕。比如2008年奧運會開幕式前，北京旅游（000802）兩個月內(nèi)股價翻番，但隨后也黯然走下神壇。

        再如全聚德（002186）去年初股價最高被炒到78元，但奧運會開幕后，全聚德股價一路下跌，最低跌破20元。熊貓煙花（600599）因提供奧運會煙花而在奧運前夕受到資金追捧，但奧運開幕后，股價立即大跌。

        說到操作，投資者可在瘋狂之時兌現(xiàn)利潤，但若沒有持有該股，也不必遺憾，因為這是一個擊鼓傳花的游戲，誰都不知道最后一棒會在哪里停下。

【炒作秘笈】

概念炒作“三條軍規(guī)”

        一位長期炒作概念個股的私募經(jīng)理告訴記者，投資者在整個概念炒作中，重要把握三項原則。

        概念前期，可先期研究個股受益程度，在進行前期低位潛伏，進入一個中長期的投資時間段，這需投資者耐得住寂寞.。

        其次在概念炒作中期，很多個股也不利于投資者做長線投資，因為事件性因素刺激，股價波動性較大，投資者需以波動操作為主，高拋低吸。

        最后在概念炒作尾聲期間，絕大多數(shù)投資者都是以看客的形態(tài)出現(xiàn)，當(dāng)看到市場龍頭個股上演最后瘋狂時，不用嫉妒與羨慕，那是刀口舔血，若投資者持有該股，在可以在高潮中謝幕，兌現(xiàn)利潤。

        飛刀投資創(chuàng)始人黎仕禺認為，投資者在炒作概念股的過程中，首先要貫徹個股的漲幅，若漲幅太大，就要調(diào)整風(fēng)險，而個股在長時間橫盤充分調(diào)整后，才有足夠的動能上漲。另外還需關(guān)注背后的推動資金，判斷是屬于游資、私募還是公募基金。游資的操作手法是快進快出，私募基金喜歡短期拉升，而公募基金則是穩(wěn)步上升的拉盤方法。

        他最后表示，概念炒作獲利后要盡快兌現(xiàn)利潤，因為相關(guān)個股在強勢以后，價值回歸也是必然結(jié)果。

抓住時間點  “踩準”世博會

        “預(yù)計上海世博會將拉動上海當(dāng)年GDP增長約為5%，對長三角地區(qū)投資拉動將超過50%?！币晃蝗谭治鰩熑绱祟A(yù)測。上海證券分析師屠駿認為，上海世博會展期內(nèi)的客流數(shù)量是世博會對上海消費拉動最重要的基數(shù)與變量。

受益行業(yè)的時間序列

        上海世博會直接與間接投資共計3000億，上海證券預(yù)測拉動消費為796～1096億元人民幣。從受益行業(yè)時間序列看，上海世博會對行業(yè)的拉動效應(yīng)分為籌備階段，即世博會前，建筑工程和房地產(chǎn)將是最為受益的行業(yè)；消費提升階段，即世博會中，餐飲旅游、商業(yè)零售以及交通運輸行業(yè)將是最受益的版塊；后世博效應(yīng)，旅游和商業(yè)地產(chǎn)有望成為持續(xù)的熱點。

        上海世博會本身場館建設(shè)就是很大一筆投資，同時配套的路橋、地鐵等基建投資亦將增加市場容量與相關(guān)公司的業(yè)務(wù)量。相關(guān)受益公司有隧道股份、浦東建設(shè)、上海建工、宏潤建設(shè)、精工鋼構(gòu)、龍元建設(shè)等。

        房地產(chǎn)業(yè)將受益于世博會帶來的投資效應(yīng)，短期有利于價格的上漲，長期來看投資價值已經(jīng)顯現(xiàn)。相關(guān)受益公司有上海本地的城投控股、中華企業(yè)、張江高科、浦東金橋、陸家嘴、世貿(mào)股份、上實發(fā)展、外高橋、萬業(yè)企業(yè)等。

        2010年上海世博會期間，酒店床位數(shù)需求量約為60萬張，而截至2007年底上海擁有酒店床位31.8萬張。在世博會期間，上海的房價和入住率仍不可避免地達到高峰。相關(guān)上市公司有錦江股份、新世界、東方明珠、外高橋、中國寶安等將受益。

        另外購物支出是國內(nèi)游客最大的一項花費，占總花費的42%，7000萬人次的世博參觀人群將形成強大購買力，上海零售業(yè)因此受益明顯。據(jù)測算，世博會期間將拉動上海零售行業(yè)收入增長14.8個百分點。上海本地商貿(mào)零售公司共有七家，包括百聯(lián)股份、新世界、益民商業(yè)、上海九百、友誼股份、豫園商城、老鳳祥等都將受益。

抓住時間點和重點個股

        上海證券認為，對重要的時間節(jié)點或事件性因素的把握是主題投資策略的重要核心因素。就上海世博會主題投資而言，2010年5月1日開幕式前的倒計時活動將構(gòu)成主題投資的階段性催化因素。因此，2010年1月21日  （倒計時100天）以及2010年4月30日  （開幕慶典）作為上海世博會主題投資的重要時間節(jié)點，對主題投資波段操作策略具有重要意義。

重點個股

錦江股份（600754）

        公司所管理的酒店超過100家，客房數(shù)超過30萬間，并在上海地區(qū)擁有錦江湯臣、揚子江萬麗等多家高星級酒店，將直接受益于世博會的召開。公司還擁有錦廬溫馨之門、新亞大家樂、上?？系禄蜕虾＜凹业壬虾Ｖ惋嬅频墓蓹?quán)，上述連鎖餐飲將是眾多游客的選擇。

豫園商城（600655）

        公司擁有豫園、城隍面、沉香閣等多個特色景點，被稱為老上海的根，在世博期間將成為游客必到之地。除了旗下?lián)碛欣蠌R黃金、亞一金店等黃金首飾老字號外，公司還擁有眾多頗具特色的餐飲品牌，已經(jīng)進入了世博會園區(qū)C07-G02-2-1等多個標段提供餐飲服務(wù)。

把握節(jié)奏“掘金”迪士尼

        米老鼠真的要來了！中路股份（600818）、界龍實業(yè)（600836）等一只只牛股的接連誕生。上海迪士尼帶來的不僅僅是建設(shè)期的巨額投資，建成后所帶來的巨大商機更值得關(guān)注，由其引發(fā)的A股市場上的盛宴也將漸入高潮。

米老鼠將掀投資熱潮

        據(jù)相關(guān)業(yè)內(nèi)人士測算，迪士尼主題樂園及配套設(shè)施區(qū)域的首期規(guī)劃開發(fā)面積，投資規(guī)模將達到250億元，一旦建成，將坐擁超過2億的長三角潛在消費人群，帶動浦東乃至上海整體配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

        實際上，早在今年1月迪士尼公司稱計劃在浦東興建第六個迪士尼樂園開始，相關(guān)的公司股票就一度被市場反復(fù)炒作，并形成了以迪士尼為主題的板塊。其中，最典型的就是在迪士尼園址附近擁有大量工業(yè)用地的中路股份，公司股價在消息朦朧階段就受到市場資金的熱捧，股價從2008年11月的不足5元，暴漲至2009年1月迪士尼建設(shè)消息正式公布時的20元左右，漲幅令人瞠目結(jié)舌。

        “相比世博會，我更關(guān)注迪士尼概念個股，因為世博會具有時限性，而迪士尼的影響要深遠得多?！币晃徊呗苑治鰩熛蛴浾弑硎荆鲜磕岵煌耆穷}材和概念，而是能給上海當(dāng)?shù)亟?jīng)濟帶來巨大影響的項目。

把握投資節(jié)奏成關(guān)鍵

        不過，在目前一些個股已遭爆炒的情況下，分析師們建議投資者把握熱點轉(zhuǎn)換的節(jié)奏，將目光由純粹的概念性股票，轉(zhuǎn)向長期業(yè)績增長受益的股票。

        財富證券則指出，根據(jù)迪士尼進程可以分建設(shè)期前、建設(shè)期、運營期三個階段，投資機會依次為房地產(chǎn)、建筑工程以及交通運輸、酒店等行業(yè)。從香港迪士尼的經(jīng)驗來看，市場資金更多的是關(guān)注最為接近的下一階段的題材股票。如在項目還不明朗的傳聞階段，土地增值為市場熱點；在項目得到政府確認后，熱點又轉(zhuǎn)到馬上要開工的一些基建、市政項目股票上。

        業(yè)內(nèi)人士指出，從目前的情況來看迪士尼項目已經(jīng)進入了第二個階段，投資概念應(yīng)轉(zhuǎn)到受益于項目建造以及市政配套建設(shè)的公司中來，如上海建工、浦東建設(shè)、宏潤建設(shè)。而接下來，投資熱點又將轉(zhuǎn)移到轉(zhuǎn)到錦江股份、豫園商城、百聯(lián)股份等消費類公司上來。投資者應(yīng)該把握節(jié)奏，以免出現(xiàn)看準了行情，賺不了錢的尷尬。

重點個股

百聯(lián)股份（600631）

        公司擁有22家大型百貨門店，經(jīng)營面積約110萬平方米，在上海的市場份額占20％強。上海消費受經(jīng)濟危機沖擊較大，一旦需求回暖，公司業(yè)績反彈將比較明顯。公司自有物業(yè)面積達80余萬平方米，重估價值較大，也持有大量金融股權(quán)，為股價提供了較好的安全邊際。

隧道股份（600820）

        世博、迪士尼、“雙中心”建設(shè)等必然需要加大基建投入，隧道股份擁有較高的技術(shù)優(yōu)勢。隧道股份占據(jù)了上海市軌道交通建設(shè)50%以上的市場份額，按照上海年均200億元的軌道交通投資額，且其中45%的比例轉(zhuǎn)化為建筑企業(yè)施工產(chǎn)值進行估算，公司平均每年有望獲得45億元左右的上海市軌道交通施工訂單。

“亞洲雄風(fēng)”有望吹動概念股

        亞運會是繼奧運盛會以來，我國迎來的又一重大體育盛事。第16屆亞運會將于2010年11月12日至27日在中國廣州進行，這股“亞運雄風(fēng)”勢必將成為2010年A股市場的投資主題曲，將反復(fù)被市場挖掘炒作。

        廣州市提出投資2200億元進行亞運基礎(chǔ)設(shè)施改造和建設(shè)，因此這屆亞運會的對亞運板塊的影響力將絲毫不亞于2008年的奧運板塊。

2200億投資“蛋糕”下的商機

        2008年11月12日，亞運會倒計時兩周年之際，在滬深股市出現(xiàn)調(diào)整的背景下，廣州板塊異軍突起，35只廣州本地股中29只收漲，廣電運通（002152）與粵傳媒（002181）更是雙雙漲停，那天也預(yù)示著亞運概念個股正式接過奧運概念的衣缽。

        面對廣州市2200億元投資“蛋糕”的誘惑，相關(guān)收益?zhèn)€股在2008年以來一直是蠢蠢欲動，東方賓館（000524）、東方金鈺（600086）等個股一直受到市場資金的青睞，連續(xù)漲停更是家常便飯。而面對如此大的“蛋糕”，還有很多行業(yè)和個股將從中受益。

        華西證券認為，廣州以及廣東本地上市公司，以及受益于亞運會各行各業(yè)的上市公司都可以稱為亞運概念股。

        華西證券報告認為，亞運工程建設(shè)利好最大的是廣鋼股份（600894）和廣州控股（600098）。廣鋼將受益于亞運場館建設(shè)的巨大建筑用鋼需求，而廣州控股作為廣州地區(qū)主要的能源供應(yīng)商，將從亞運會各項建設(shè)工程中廣泛受益。

        其次，亞運會帶來的人流物流，將直接利好南方航空（600029）、白云機場（600004）、粵高速等交通運輸類上市公司，同時東方賓館、廣州友誼（000987）、廣百股份（002187）等商業(yè)零售類上市公司也將從中受益。

        此外，市場對于亞運會帶來的旅游餐飲商機充滿預(yù)期。盡管廣州本土只有東方賓館1家相關(guān)上市公司，但深圳以及珠三角的酒店旅游企業(yè)眾多，典型的代表如旗下?lián)碛惺澜缰暗缺姸嘀黝}公園的華僑城A（000069），以及深圳老牌星級酒店新都酒店（000033）等。

        最后，入選亞運會特許生產(chǎn)商的海欣股份（600851）和東方金鈺（600086）也將受益。前者旗下全資子公司曾成功入選奧運體育紀念品生產(chǎn)經(jīng)銷獲得成功；而后者更是奧運會貴金屬特許商品生產(chǎn)商，公司業(yè)績預(yù)計將在2010年11月亞運會之后達到頂峰。

重點個股

東方金鈺（600086）

        公司是目前國內(nèi)翡翠行業(yè)唯一一家上市公司。公司已經(jīng)接到第16屆亞運會組委會通知，公司下屬子公司深圳市東方金鈺珠寶實業(yè)有限公司已成為廣州2010年亞運會特許生產(chǎn)商。

熊貓煙花（600599）

        熊貓煙花因奧運會煙花表演而聞名于世，其更是今年國慶60周年煙花表演的最主要供應(yīng)商。2010年，上海世博會和廣州亞運會將先后舉行，期間各種慶典活動的煙花需求并不亞于去年，因此熊貓煙花仍將是亞運概念中最引人注目的一只股票。

物聯(lián)網(wǎng)“錢”景無限  眼光放近

        遠望谷、東信和平、廈門信達……這些牛股讓人們記住了一個新名詞——物聯(lián)網(wǎng)。中金公司分析師曾令波指出，物聯(lián)網(wǎng)或?qū)⒁l(fā)全球重大的科技革命。分析師也表示，物聯(lián)網(wǎng)概念的故事剛剛才開始，由此引發(fā)的造富神話也將繼續(xù)。

或?qū)⒊墒袌龀掷m(xù)熱點

        從今年9月中旬開始，沉寂的半年多的科技股突然快速飆升。以遠望谷、東信和平、廈門信達、海虹控股為代表的多個股連續(xù)多個漲停。到底是什么原因讓這些平時頗受冷遇的個股突然成為了  “香餑餑”呢？答案就是——物聯(lián)網(wǎng)。

        曾令波指出，隨著政府機構(gòu)和以中國移動為代表的運營商的大力推動，物聯(lián)網(wǎng)開始在中國破題，并引起了資本市場的關(guān)注。國聯(lián)證券分析師熊云彩在物聯(lián)網(wǎng)2010年策略報告中指出，從終端潛在需求角度分析，物聯(lián)網(wǎng)的市場空間將遠大于當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)！

投資眼光放近一點

        正如當(dāng)初互聯(lián)網(wǎng)誕生時業(yè)界的憧憬與迷茫一樣，分析人士在肯定物聯(lián)網(wǎng)巨大的發(fā)展前景的同時，面對來自技術(shù)、資金等方面的限制也顯得比較迷茫。提出了將“眼光放近一點”的投資策略，建議投資者圍繞短期內(nèi)能夠迅速推廣、長期成長空間大的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用項目尋找投資機會。

        包括中金公司曾令波在內(nèi)的多位券商分析師均表示，從投資角度看物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，在未來1~2年內(nèi)率先受益的是RFID（無線射頻識別）和傳感器廠商，接著在2~5年內(nèi)是系統(tǒng)集成商，最后才是物聯(lián)網(wǎng)運營商。所以，國聯(lián)證券分析師熊云彩指出，在未來1~2年內(nèi)，應(yīng)該重點關(guān)注新大陸、東信和平等二維碼、RFID/傳感器企業(yè)和SIM卡廠商。

        一位私募人士也指出，考慮到市場資金炒作往往提前于公司基本面的真正改觀，投資者可以提前布局尚未真正出現(xiàn)的，將在物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中期受益的系統(tǒng)集成商。他們很有可能就在新大陸、東信和平、華工科技、長電科技、遠望谷和同方股份這些設(shè)備商中誕生，投資者可以重點關(guān)注這些公司未來的經(jīng)營方向。

        由于物聯(lián)網(wǎng)概念經(jīng)過三季度的爆炒后，板塊估值已高出大盤不少，分析人士建議投資者在未來采取分批低吸的操作方式為主。

重點個股

新大陸（000997）

        公司的主營業(yè)務(wù)包含信息識別、電子支付和行業(yè)IT運營支撐三大板塊。公司是目前國際上擁有二維碼核心技術(shù)的六家制造商之一。在與中國移動形成聯(lián)盟的二維碼電子回執(zhí)業(yè)務(wù)的商業(yè)模式，屬國內(nèi)首創(chuàng)，其業(yè)務(wù)正在全國范圍內(nèi)迅猛發(fā)展。此外，在電子支付、IT運營支撐領(lǐng)域，也具有較大優(yōu)勢。

長電科技（600584）

        長電科技是我國半導(dǎo)體封裝領(lǐng)域的龍頭公司，公司目前已經(jīng)積累了大量客戶和訂單。隨著“手機世博門票”和“手機地鐵票、手機交通卡”的逐步推廣，RF-SIM卡的封裝業(yè)務(wù)有望在2010年迎來高速增長，將成為中國物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的最直接的受益者之一。



如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟新聞》聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》授權(quán)，嚴禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

每經(jīng)訂報電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-33203568    成都：028-86516389    028-86740011    無錫：15152247316