每經記者  王炯業(yè)

        上周，世博概念股出現(xiàn)了罕見的兩極分化，消費、百貨類個股漲勢如虹，基建類表現(xiàn)慘淡。業(yè)內人士認為，由于世博會展館基本都已經完工，所以基建類股票的行情對于世博會而言基本已經結束。而世博會開幕后最直接的就是帶動消費增長，投資者可關注相關的主題性投資機會。

世博概念股走勢分化

        距離上海世博會開幕只有111天了，本周，世博概念股走勢呈現(xiàn)兩極分化，消費、百貨等概念與大盤呈鮮明對比，全面瘋漲；而基建類股票表現(xiàn)慘淡。

        大智慧數(shù)據顯示，新世界（600628，收盤價15.97元）本周上漲5.67%，上海九百（600838，收盤價10.96元）上漲12.87%，金楓酒業(yè)（600616，收盤價20.12元）上漲12.88%，錦江股份（600754，收盤價24.75元）上漲5.01%。

        而基建類個股，上實發(fā)展（600748，收盤價13.65元）本周下跌2.15%，浦東金橋（600639，收盤價13.54元）下跌1.02%，浦東建設（600284，收盤價13.74元）下跌1.08%，上海建工（600170，收盤價14.97元）下跌4.33%，股價表現(xiàn)均不理想。

        同樣是世博概念為什么基建類下跌，消費百貨卻表現(xiàn)不俗呢？面對這樣的疑問，上海證券研究員蔡鈞毅表示，世博概念股基本還是以上海本地股居多，而上海本地股到今天為止已經跨入到了第二階段行情了，接下來需要關注世博會舉辦時直接影響的行業(yè)。

重點關注消費類個股

        據預計，上海世博會將有8000萬到1億人次參加，其中5%來自境外，20%來自上海本市，30%來自長三角地區(qū)，其余45%則來自全國其他地區(qū)。分析人士指出，世博會比奧運會參與人數(shù)更多，參與方式更為自由，持續(xù)時間更長，所以對于消費拉動的影響意義深遠。

        蔡鈞毅認為，接下來可以關注世博會開展時帶來直接效應的板塊，比如消費、旅游、酒店、航運等。在消費類個股中，可關注百貨類消費、食品飲料消費、酒類消費等。

        招商證券食品飲料研究員朱衛(wèi)華指出，從2000年德國的漢諾威世博會的數(shù)據看，外地游客消費主要以住宿為主，其次是購物和餐飲，購物中最受青睞的依次為食品、飲料、香煙、衣服、鞋子、音像制品、首飾和藝術品。

        酒類的投資機會可以分幾類來看，一類是從游客對上海特色飲食的需求，比如金楓酒業(yè)。金楓酒業(yè)作為時尚黃酒的代表，又是世博會贊助商，具有宣傳優(yōu)勢，能搶得先機。另一類從啤酒消費旺季看，主打高端產品的青島啤酒，老外到中國都要嘗嘗中國啤酒，而青島啤酒又是國際品牌，在歐美的口碑很不錯。

        蔡均毅認為，在酒店、百貨方面，錦江股份定位于經濟型酒店，屬于餐飲業(yè)務實質受益，上海九百、新世界、百聯(lián)股份在上海核心商圈都擁有門店資源，這將受益于世博會游客帶來的消費，同時這些百貨公司還擁有資產注入或資產整合的預期。

切忌追高耐心等待

        那么，投資者接下來如何操作？朱衛(wèi)華認為，雖然世博會對相關企業(yè)的短期實際業(yè)績影響較難準確預測，但主題性投資機會已經來臨。從時機上講，元旦后世博局會準備一些活動作為世博會的預熱，這是抓住投資者眼球的最佳時機。在交易性機會上，靈活型資金可以把握機會，投資時段上把握半個月到一個月的階段性機會，而不以目標價位考量。

        蔡鈞毅認為，世博概念股如消費、酒店等對于公司基本面的收益情況影響有限，更多屬于概念，所以這是一次主題投資的交易性機會，有利于上海本地股與小市值公司。由于投資的賣點在于主題，所以不用追漲，在世博概念股炒作一段時間后，平穩(wěn)了，再“潛伏”進去。世博會之后還有迪斯尼概念，迪斯尼最早在2014年建設完畢，貫穿很長時間，所以這些行情會是連續(xù)的，市場熱點也可以互相傳遞。避免過度追高，冷的時候積極介入比較妥當，切忌盲目追高，等待“潛伏”的機會。



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