每經(jīng)記者  聶偉柱  發(fā)自北京

        今年的信貸是否會(huì)像去年那樣井噴？管理層有何對(duì)策？開(kāi)年之初，信貸規(guī)模再次成為資本市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

        18日，針對(duì)“銀監(jiān)會(huì)已為國(guó)有大行定出今年新增信貸額度”這一傳言，銀監(jiān)會(huì)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，商業(yè)銀行的信貸計(jì)劃由其董事會(huì)負(fù)責(zé)研究制定。這也即是說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)否認(rèn)了上述向國(guó)有大行制定新增貸款額度的傳言。

        不過(guò)，在1月15日召開(kāi)的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2010年工作會(huì)議上，“堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線”仍被多次提及，銀監(jiān)會(huì)還就此提出了具體要求。

        “貸款風(fēng)險(xiǎn)有一定的時(shí)滯性。”一位國(guó)有大型商業(yè)銀行人士表示，去年放出去的大量貸款，風(fēng)險(xiǎn)可能從今年開(kāi)始逐漸暴露。

信貸·計(jì)劃

由銀行董事會(huì)自定

        有媒體1月18日?qǐng)?bào)道稱，銀監(jiān)會(huì)已為國(guó)有大行定出今年新增信貸額度。報(bào)道稱，去年放出1.1萬(wàn)億元人民幣新增貸款的中國(guó)銀行，被要求大幅調(diào)低信貸增量，新的額度不超過(guò)6500億元人民幣。

        但在18日，銀監(jiān)會(huì)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，商業(yè)銀行的信貸計(jì)劃由其董事會(huì)負(fù)責(zé)研究制定。這也即是說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)否認(rèn)了上述向國(guó)有大行制定新增貸款額度的傳言。

        央行上周公布的數(shù)據(jù)顯示，去年全年人民幣各項(xiàng)貸款增加9.59萬(wàn)億元，同比多增4.69萬(wàn)億元。

        分析人士表示，2009年的天量信貸是非常時(shí)期的非常之舉，無(wú)論從哪個(gè)角度去看，今年的信貸肯定不會(huì)有那么高了。

        央行或許也注意到了這點(diǎn)，于12日發(fā)布公告稱，從2010年1月18日起，上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。一位銀行業(yè)分析師表示，此次提高存款準(zhǔn)備金率可能凍結(jié)銀行3000億元資金。在此背景之下，市場(chǎng)上存在著緊縮貨幣信貸的預(yù)期。

信貸·質(zhì)量

守住監(jiān)管指標(biāo)底線

        18日，銀監(jiān)會(huì)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，銀監(jiān)會(huì)始終要求商業(yè)銀行以資本充足率、撥備覆蓋率、大額風(fēng)險(xiǎn)集中度、流動(dòng)性、杠桿率等審慎監(jiān)管指標(biāo)為底線，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求為條件，科學(xué)把握信貸投放的節(jié)奏和質(zhì)量。

        事實(shí)上，經(jīng)過(guò)去年信貸天量增長(zhǎng)之后，商業(yè)銀行的資本充足率普遍下降，受此約束，商業(yè)銀行今年信貸投放在規(guī)模上將會(huì)有所顧忌。

        這種情況之下，銀監(jiān)會(huì)重申資本充足率、撥備覆蓋率等監(jiān)管指標(biāo)，對(duì)商業(yè)銀行的信貸規(guī)模本身也是一種間接約束。

        “今年信貸工作的重點(diǎn)在于優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。”一位國(guó)有大型商業(yè)銀行的人士此前亦對(duì)記者表示，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整力度將在今年有所加大，銀行也應(yīng)該調(diào)整和完善相關(guān)的信貸政策。

        事實(shí)上，央行年度工作會(huì)議亦強(qiáng)調(diào)，加強(qiáng)政策引導(dǎo)和監(jiān)督，著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。落實(shí)有保有控的信貸政策，使貸款真正用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，用到國(guó)民經(jīng)濟(jì)最重要、最關(guān)鍵的地方。在信貸投放節(jié)奏上，央行表示要切實(shí)把握好信貸投放節(jié)奏，盡量使貸款保持均衡，防止季度之間、月度之間異常波動(dòng)。

        1月15日召開(kāi)的銀監(jiān)會(huì)工作會(huì)議也指出，要推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和銀行業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

信貸·風(fēng)險(xiǎn)

防大額集中度風(fēng)險(xiǎn)

        在2009年實(shí)現(xiàn)不良貸款低位“雙降”和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力高位提升之后，風(fēng)險(xiǎn)控制再次成為銀監(jiān)會(huì)2010年的工作重點(diǎn)。

        在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2010年工作會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)要求，要增強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

        “2009年大幅增加的貸款并未完全用于固定資產(chǎn)投資。”農(nóng)業(yè)銀行總行戰(zhàn)略管理部總經(jīng)理胡新智認(rèn)為，非金融性公司中長(zhǎng)期貸款和城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資資金中的國(guó)內(nèi)信貸的差額部分，被企業(yè)作為儲(chǔ)備資金留在以后使用，此部分差額約為1.8萬(wàn)億元。更有分析人士認(rèn)為，去年在適度寬松的貨幣政策下，信貸資金大量流入樓市和股市，推高了資產(chǎn)價(jià)格。

        事實(shí)上，為了控制信貸流向，銀監(jiān)會(huì)去年制定了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》、《個(gè)人消費(fèi)貸款管理辦法》和《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》（以下簡(jiǎn)稱“三個(gè)辦法、一個(gè)指引”）。

        在此次年度工作會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)再次強(qiáng)調(diào)，按照中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議有關(guān)要求，推動(dòng)落實(shí)“三個(gè)辦法、一個(gè)指引”，確保信貸資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，滿足有效需求。

        銀監(jiān)會(huì)工作會(huì)議要求，要堅(jiān)持強(qiáng)化重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線。加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、案件風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)跨業(yè)跨境傳遞；全面評(píng)估和有效防范地方融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)貸款跟蹤檢查，推動(dòng)發(fā)展銀團(tuán)貸款模式，切實(shí)防范大額集中度風(fēng)險(xiǎn)。



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