葛洲壩

（600068，收盤價(jià)13.34元）評(píng)級(jí)：買入  評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：東方證券

        東方證券分析了葛洲壩集團(tuán)股份公司一系列的在新疆的布局以及公司高層的相關(guān)講話后，發(fā)現(xiàn)公司十分看好新疆的發(fā)展前景，并且正在加大投資力度，力圖把新疆的業(yè)務(wù)打造成為集團(tuán)未來(lái)發(fā)展的支撐點(diǎn)。目前，公司在新疆設(shè)有三個(gè)控股子公司，分別從事煤炭金屬等礦業(yè)資源開發(fā)、水利水電施工和水電開發(fā)業(yè)務(wù)。

        此外，今年公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)建筑施工和水泥業(yè)務(wù)仍將快速增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升有充分保障。在國(guó)家大規(guī)模進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的背景下，公司的建筑承包施工業(yè)務(wù)有快速穩(wěn)定的增長(zhǎng)，去年度公司新簽合同額累計(jì)421.36億元，同比增長(zhǎng)37.93%，其中國(guó)內(nèi)工程合同額占63.76%；國(guó)際工程合同額占36.24%。公司目前在手訂單總額在800億元左右，訂單十分飽滿，將足夠保持在20%以上。

三鋼閩光

（002110，收盤價(jià)13.14元）評(píng)級(jí)：強(qiáng)烈推薦-B評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：招商證券

        繼去年12月公告受托管理三安鋼鐵之后，近日公司公告將以現(xiàn)金收購(gòu)三鋼煤化工公司，資產(chǎn)整合再下一城。另外，預(yù)計(jì)公司IPO時(shí)集團(tuán)承諾的中厚板資產(chǎn)注入將在今年實(shí)現(xiàn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，公司控股股東三鋼集團(tuán)劃歸福建冶金控股集團(tuán)后，冶金集團(tuán)旗下的礦產(chǎn)資源也有注入的可能。

        其中，三鋼煤化工公司資產(chǎn)優(yōu)良：煤化工公司注冊(cè)資本及實(shí)收資本均為2734萬(wàn)元，2007年～2009年，三鋼煤化公司的營(yíng)業(yè)收入分別為1.35億元、1.45億元和1.17億元；凈利潤(rùn)分別為4579.7萬(wàn)元、5344.2萬(wàn)元和4042.3萬(wàn)元。

        此外，據(jù)招商證券測(cè)算，公司今年一季度每股收益在0.3元以上。這是因?yàn)椋涸谠蟽r(jià)格上漲迅猛的情況下，公司在去年12月儲(chǔ)備了大量低價(jià)原料，噸價(jià)比當(dāng)前價(jià)格低了50元～100元；中厚板資產(chǎn)和煤化工公司注進(jìn)來(lái)后，對(duì)全年業(yè)績(jī)?cè)龊翊蠹s在0.24元/股；對(duì)中厚板資產(chǎn)的收購(gòu)預(yù)計(jì)會(huì)采用增發(fā)收購(gòu)的形式，時(shí)機(jī)漸趨成熟；公司將受益于海西經(jīng)濟(jì)區(qū)的高速、港口、基礎(chǔ)建設(shè)開發(fā)對(duì)鋼材需求增長(zhǎng)。

創(chuàng)元科技

（000551，收盤價(jià)12.26元）評(píng)級(jí)：增持  評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：安信證券

        近期，安信證券到公司擬收購(gòu)企業(yè)撫順高科進(jìn)行了調(diào)研。安信證券認(rèn)為撫順高科增長(zhǎng)潛力大。該公司是一家專業(yè)生產(chǎn)高壓、超高壓電瓷絕緣子的制造業(yè)大型民營(yíng)企業(yè)，公司70%的產(chǎn)品供應(yīng)阿?，m、ABB、西門子。斷路器瓷套整體成型（高2.5m~2.6m）技術(shù)，超高強(qiáng)度電瓷專利配方，設(shè)備好公司競(jìng)爭(zhēng)力。

        公司通過(guò)ISO9000—14000認(rèn)證，三期工程預(yù)計(jì)3月投產(chǎn)，可生產(chǎn)百萬(wàn)伏產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能最大，是高科技企業(yè)，省級(jí)技術(shù)中心，研發(fā)試驗(yàn)中心試驗(yàn)大廳高37米，檢測(cè)水平為世界級(jí)水平。公司今年將向世博會(huì)工程供貨550kV產(chǎn)品。三期工程建成后可達(dá)5億元產(chǎn)值，四期工程建成后可達(dá)10億元產(chǎn)值。四期、五期工程預(yù)計(jì)今年10月投產(chǎn)。斷路器瓷瓶市場(chǎng)容量大約40億～50億元，公司三期、四期工程有市場(chǎng)空間。收購(gòu)?fù)険犴樃呖坪螅姶山^緣子將成公司最大業(yè)務(wù)。



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