每經(jīng)記者  夏子航  實習生  鄭佩珊發(fā)自上海

        曾在國內(nèi)乳業(yè)界叱咤風云的太子奶掌門人李途純久未露面，他苦心經(jīng)營的太子奶帝國命懸一線。

        香港保華顧問有限公司（BorrelliWalsh）（以下簡稱保華顧問）14日晚間向《每日經(jīng)濟新聞》記者證實，其已于4月12日接受開曼群島大法庭委任，擔任湖南太子奶集團（以下簡稱太子奶）的臨時清盤人，“正逐步展開對太子奶各下屬及關(guān)聯(lián)公司的通知。”

        多方信息顯示，美國花旗銀行此次借道開曼提起太子奶的破產(chǎn)清盤，“是外方債權(quán)人和股東的一次單方面行動。久拖之后，它們對太子奶已失去耐心，決定止血。”

        《每日經(jīng)濟新聞》記者獨家掌握太子奶在開曼、英屬維京群島（BVI）及境內(nèi)3層組織架構(gòu)圖，太子奶最終歸屬于中國太子奶控股（ChinaTZNHoldingCompangy，以下簡稱開曼太子奶），李途純、盛延嶺等擁有已發(fā)行的7.79億股普通股，英聯(lián)投資、摩根斯坦利、高盛則共同擁有已發(fā)行的優(yōu)先股3.54億股，開曼太子奶通過在英屬維京群島的100％持股公司——ChinaTZN（BVI）SunriseLimited和ChinaTZN  （BVI）TopriseLimited控制其在中國境內(nèi)的企業(yè)，涵蓋太子奶幾乎全部資產(chǎn)。

        正是這種股權(quán)設(shè)置埋下了李途純“坍塌開曼”的伏筆。

臨時清盤人證實太子奶遭清盤

        “太子奶因為30億元的債務(wù)進入臨時清算階段。”太子奶破產(chǎn)清盤的消息，14日空襲而來。保華顧問的太子奶清盤項目負責人表示，“保華顧問目前正在和太子奶聯(lián)絡(luò)，正在通知太子奶集團以及旗下全部子公司。通知這些公司的行動已在進行中，但進一步的行動時間表，我們還沒有確定，待先通知太子奶后，再進一步展開行動。”

        此前，德勤會計事務(wù)所的財務(wù)報告表示，太子奶的資產(chǎn)是25億元，總負債26億元。高科奶業(yè)董事長文迪波在此前接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，根據(jù)后來的財務(wù)報告，太子奶已經(jīng)確定“資不抵債”。

        14日，太子奶被指在遭清盤時留下30億元的債務(wù)。對此保華顧問的太子奶清盤項目負責人昨日在回應(yīng)《每日經(jīng)濟新聞》記者時表示，關(guān)于太子奶的債務(wù)情況，“目前還在調(diào)查中，不方便透露。”

        相關(guān)資料顯示，保華顧問主營業(yè)務(wù)為財務(wù)及營運重組、企業(yè)復原及破產(chǎn)管理、財務(wù)調(diào)查及司法會計等，已經(jīng)手多家項目，比如雅佳控股清盤人、珠光集團清盤人、APP申報會計師及計劃管理人、LG.PhilipsDisplays財務(wù)顧問、SKGlobal香港附屬公司臨時清盤人、花旗集團財產(chǎn)接管人、中原電力清盤人、香港建設(shè)財務(wù)顧問等。

李途純“坍塌開曼”迷霧待解

        為實現(xiàn)上市，2006年，太子奶引入英聯(lián)、高盛、摩根士丹利等三大投行“對賭”，投行借款7300萬美元給李途純，之后又介紹花旗集團、新加坡星展銀行等6家國際銀行，為太子奶提供5億元人民幣的信用貸款。

        借助這些資金，李途純開始擴張。2008年由于擴張過快，太子奶被曝資金鏈斷裂。前述三大投行以再注資4.5億元人民幣的承諾，取得李途純所持太子奶的61.6%股權(quán)。去年初，湖南省株洲市政府注資1億元成立高科奶業(yè)，托管太子奶，同時從三大投行手中“要回”61.6%股權(quán)。

        有分析認為，此次花旗向開曼法庭申請?zhí)幽唐飘a(chǎn)，其根源或也出自太子奶當初引入境外投資者時，在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置時，由李途純等人和三大投行共同設(shè)在開曼的開曼太子奶掌握了太子奶旗下全部子公司的股權(quán)，以致太子奶一旦經(jīng)營陷入困境，由三大投行引入的外資銀行債權(quán)人就可以在開曼申請對開曼太子奶進行破產(chǎn)清算，也就相當于對太子奶旗下的全部子公司可能擁有清算權(quán)。

        知情人士透露，估計這一次外方債權(quán)人和股東已選擇了不再容忍，直接展開了行動。據(jù)悉，美國花旗銀行是太子奶的最大債權(quán)人，此外太子奶在英國的蘇格蘭皇家銀行和新加坡的星展銀行也有未償貸款。

        最終是花旗銀行提起了清盤申請，這得到了英聯(lián)投資、摩根士丹利和高盛的配合。在2007年初，英聯(lián)投資、高盛、摩根士丹利以7300萬美元的價格收購了太子奶超過30％的股份。其中，英聯(lián)投資和高盛分別投資了4000萬美元和1500萬美元，摩根士丹利購買了1800萬美元的股份。

        “太子奶遭遇破產(chǎn)清盤，應(yīng)該是幾個關(guān)鍵人物‘樂于’看到的進展。”熟悉太子奶的株洲市當?shù)厝耸客嘎叮?ldquo;特別是英聯(lián)投資等投行，它們已經(jīng)被套3年，太子奶債務(wù)持續(xù)惡化以及救援的希望越來越渺茫，它們不愿再等待李途純和湖南省株洲市方面的步伐，決定止血。”

跨境破產(chǎn)尚存難點

        此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者掌握的太子奶在開曼、BVI及境內(nèi)3層組織架構(gòu)圖顯示，太子奶的最終股東為李途純、太子奶科技顧問盛延嶺和李帥等自然人，以及英聯(lián)投資、摩根士丹利、高盛。

        李途純、盛延嶺等擁有已發(fā)行7.79億股普通股，英聯(lián)投資、摩根士丹利、高盛則共同擁有已發(fā)行優(yōu)先股3.54億股，兩方掌控開曼太子奶。開曼太子奶則100％持股在BVI的公司——ChinaTZN（BVI）  SunriseLimited和ChinaTZN  （BVI）  TopriseLimited。

        ChinaTZN（BVI）SunriseLimited和ChinaTZN（BVI）TopriseLimited這兩  家公司再控制太子奶在境內(nèi)的諸多子公司，包括：湖南太子奶集團生物科技有限責任公司、株洲太子奶生物科技發(fā)展有限公司、株洲太子奶生物科技發(fā)展有限公司、北京太子奶生物科技發(fā)展有限公司、湖北太子奶生物科技發(fā)展有限公司、成都太子奶生物科技有限公司和昆山太子奶生物科技有限公司。

        熟悉破產(chǎn)法的專家指出，這是一起目前尚無實施細則可依的  “跨境破產(chǎn)案”。據(jù)他介紹，太子奶開曼公司的破產(chǎn)，對太子奶來說，僅是未來的控股老板可能從“李途純和三大投行”，換成一個新的未知接盤者。但新的接盤者能否處置未來名下的資產(chǎn)，例如太子奶，仍是未知數(shù)，“因為這牽涉到非常復雜的‘國際私法協(xié)助’。”

        2006年新《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，對于外國法院的破產(chǎn)裁決，在互惠、有司法協(xié)助或國際公約的條件下，中國法院也裁定承認和執(zhí)行。

太子奶仍在正常生產(chǎn)

        太子奶董事長李途純昨日在接到  《每日經(jīng)濟新聞》記者的求證電話后，連稱“假的、假的、假的……”。李途純表示正在與工作人員趕著起草一份《律師聲明》。

        《每日經(jīng)濟新聞》3月25日曾報道《軟銀中國插手太子奶  李途純北上再謀本行》，“老李（指李途純）在河南新辦了兩家公司，還是做奶，但已經(jīng)不是太子奶了。”

        據(jù)太子奶人士透露，李途純至今已經(jīng)3個月未到株洲市參與直接管理太子奶的工作，主要在長沙活動，目前太子奶的主要管理已經(jīng)落在“5大巨頭”身上。“5大巨頭”即太子奶副總裁韓月平、稽查部部長常祝輝、工程部部長候廉雄、董事長辦公室主任金萍和財務(wù)總監(jiān)張紅。

        文迪波表示，并不清楚太子奶即將進行破產(chǎn)清算一事，“太子奶在高科奶業(yè)的托管下生產(chǎn)經(jīng)營還是一切正常，也有潛在意向方在談合作。正與新的投資方進行接觸，有多家投資方對太子奶感興趣?，F(xiàn)在尚不便透露意向投資方的具體信息。”

        此外，記者就開曼群島大法庭的清盤通知詢問文迪波，他表示開曼的司法并不能判令影響中國境內(nèi)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營。即使破產(chǎn)清算，也只是引入新資金進行重組的一個必要程序。本報曾報道，軟銀中國正在和高科奶業(yè)洽談，有意從高科奶業(yè)手中接管太子奶。

        昨日（14日）軟銀中國方面表示，負責太子奶集團項目的投資部負責人目前正在出差，不愿透露接手進展。

最新消息

太子奶昨晚緊急聲明：李途純與集團包攬21億債務(wù)

        太子奶在昨日（4月14日）晚間終于結(jié)束持續(xù)的沉默，就遭開曼大法庭清盤作出回應(yīng)。太子奶承認花旗銀行已對其采取行動，但強調(diào)太子奶位于中國境內(nèi)的子公司不會受影響。

        太子奶聲明全文：

        一、太子奶集團各公司在境內(nèi)尚未收到任何國內(nèi)外司法機構(gòu)有關(guān)太子奶清盤的法律文書。

        二、英、美法系的法律不適合中國的法律，對太子奶不構(gòu)成任何影響；

        三、湖南太子奶集團及旗下國內(nèi)各子公司均系依據(jù)中國法律設(shè)立的中國企業(yè)法人，其全部資產(chǎn)均在中國境內(nèi)，權(quán)利義務(wù)受中國法律管轄。

        四、湖南太子奶集團及各子公司與花旗銀行(中國)有限公司北京分行借款糾紛已由北京市高級人民法院受理，湖南太子奶集團及各子公司已向其提出了反訴，目前該案正在審理當中。

        五、花旗銀行的行為完全是單方面的；由此引發(fā)的一切后果由其自行負責。

        六、經(jīng)審計太子奶集團實際資產(chǎn)50.9億(其中商標無形資產(chǎn)20億，房產(chǎn)土地30.9億)，負債21億(其中銀行10億，其他債務(wù)11億)，完全屬于良性負債范圍。七、一年來，太子奶集團已得到境內(nèi)外銀行(招商銀行、建設(shè)銀行、荷蘭銀行)的長期理解和支持，近期正在協(xié)商擬定還款事宜。

        八、我們已與11億小債權(quán)人簽訂了3~7年分期分批還款協(xié)議，得到了絕大多數(shù)債權(quán)人的支持，目前任何人宣布破產(chǎn)都是非法的；

        九、太子奶集團及大股東李途純先生個人一直反對外資惡意收購太子奶，也反對任何人任何機構(gòu)以破產(chǎn)方式處理債務(wù)。

        太子奶董事長李途純還通過聲明宣布，“即日起李途純本人及太子奶集團對公司21億債務(wù)終身負責，確保一分不少地歸還，我們完全有能力歸還，90%的債權(quán)人經(jīng)溝通已達成或即將達成協(xié)議，即日起至10月1日止，歡迎未簽訂還款協(xié)議的債權(quán)人到公司總部（株洲）可以簽訂分期分批還款協(xié)議，一經(jīng)簽訂，我們將按合同還款。”



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