A股市場的持續(xù)低迷,也讓國有大行再融資方案的確定過程盡顯波折。

　　業(yè)內(nèi)有觀點認(rèn)為,隨著農(nóng)行IPO起航在即,該行的上市可能會影響到其他上市銀行的再融資計劃,目前各家上市銀行的再融資要優(yōu)先為農(nóng)行上市開道。更有報道稱,受制于多種因素,工、建行再融資或推遲到明年。

　　對于備受市場關(guān)注的工行、建行再融資方案是否推遲這一問題,《每日經(jīng)濟新聞》記者同時致電工行與建行的相關(guān)人士予以求證,得到的答復(fù)均是其再融資進程仍在順利推進。

　　工行內(nèi)部人士:沒有推遲之說

　　事實上,傳聞所稱工行、建行的再融資方案會推遲并非沒有依據(jù)。5月20日,建行董事長郭樹清表示將推遲其再融資方案至今年年底或明年年初實施,這也被分析人士理解為給農(nóng)行IPO讓道。

　　工行內(nèi)部某知情人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,該行再融資材料已經(jīng)上報銀監(jiān)會等待批復(fù),一系列進程仍在順利推進,并沒有所謂推遲之說,由于要先等銀監(jiān)會批復(fù)后再經(jīng)證監(jiān)會批復(fù),整個過程需要持續(xù)一個月左右,有可能是在今年9月初發(fā)行。

　　6月7日,中行發(fā)布公告,400億元可轉(zhuǎn)債向原股東優(yōu)先配售后,網(wǎng)上網(wǎng)下超額認(rèn)購接近53倍,這也宣告了內(nèi)地資本市場上最大規(guī)模的再融資以及最大規(guī)模的可轉(zhuǎn)債發(fā)行的完成,而這次國有大行再融資的首戰(zhàn)告捷,也讓市場把關(guān)注的目光投向了工行與建行的再融資進程上。

　　3月25日,在工行召開的2009年業(yè)績發(fā)布會上,工行董事長姜建清表示,工行計劃在A股發(fā)行不超過250億元人民幣可轉(zhuǎn)債,以及配售不超過20%H股,其目標(biāo)是將資本充足率保持在12%以上。

　　只待更合適的融資窗口

　　近期大盤的大幅下跌在一定程度上使得大行融資進程放緩,農(nóng)行的IPO及銀行股龐大的融資潮,是否會對目前較為脆弱的資本市場造成進一步?jīng)_擊？

　　工行董事長姜建清日前表示,目前,由于工行的資本狀況相比其他國有銀行要好一些,因此有更多的時間從容選擇更合適的融資窗口。建設(shè)銀行(601939)董事長郭樹清近日也稱,建行的再融資計劃要視市場情況而定,并沒有固定的時間表,或會“推遲到今年年底或明年年初”。

　　央行在最近發(fā)布的《2009年中國金融市場發(fā)展報告》中指出,2010年我國金融市場可能出現(xiàn)一定幅度的震蕩,融資規(guī)模將繼續(xù)擴大。金融調(diào)控應(yīng)避免市場出現(xiàn)大起大落,兼顧支持經(jīng)濟發(fā)展和維護金融穩(wěn)定。

　　今年3月30日,國務(wù)院正式批復(fù)銀監(jiān)會關(guān)于大型銀行2010年補充資本的請示,并批準(zhǔn)工行、建行、中行、交行再融資總額為2870億元。

　　按照國務(wù)院的批復(fù),中、工、建、交四家大型銀行將按照 “A股籌集一點、信貸約束一點、H股多解決一點、創(chuàng)新工具解決一點、老股東增加一點”的要求,采取符合各家銀行自身特點的再融資方式。

　　同時,要求四家銀行按照“貸款投放數(shù)量、降低現(xiàn)金分紅率、維護國有控股地位、資本充足率不低于最低標(biāo)準(zhǔn)、考慮資本市場承受能力”等5項前提條件,進行具體的融資數(shù)據(jù)測算。

　　此前,有報道稱,一位接近大行再融資的承銷商透露,受制于多種因素,工、建行再融資或推遲到明年。工行A股可轉(zhuǎn)債發(fā)行最早也得等到今年9～10月,晚一點可能拖到2011年。此前通過750億再融資方案的建行,由于A+H配股需兩地聯(lián)動,“早的話也得四季度,晚一點可能到明年。”