蓉勝超微擬增發(fā)7798萬股收購楊行銅材
2010-06-24 02:54:10
每經記者 劉明濤
時隔兩個月、期間三度延期復牌,蓉勝超微(002141,前收盤價14.98元)此次籌劃重大資產重組可謂一波三折,而從計劃收購上海楊行銅材有限公司(以下簡稱楊行銅材)95.99%,到最終的100%股權收購,蓉勝超微完善產品結構的決心可見一斑。
今日(6月24日),蓉勝超微終于公布非公開發(fā)行預案。公司與楊行資產經營公司、倪林根、姜勝芳、倪袁、倪浩和新寶山資產經營公司于6月21日簽訂了《框架協議》,擬采用非公開發(fā)行股份的方式,購買上述股東合計持有的楊行銅材100%股權。此次交易以今年4月30日為基準日,擬購買的楊行銅材合計100%股權的賬面值約3.16億元,預估值為10.27億元;發(fā)行基準價為3.17元/股,預計非公開發(fā)行股份數量約為7798萬股。
蓉勝超微表示,公司與楊行銅材均從事以銅為原材料的電磁線產品的生產和銷售業(yè)務,但是兩者產品的規(guī)格、用途和客戶群體存在較大差異,此次交易完成后,將擴大公司的產品線范圍,可以通過原材料成本協同控制,充分發(fā)揮各自的精益生產競爭優(yōu)勢,同時由于兩者面對的客戶在宏觀經濟周期波動過程中的互補性,有利于增強本公司業(yè)績的穩(wěn)定性。
歷時兩個月,收購全部楊行銅材100%股權,該公司對蓉勝超微的吸引力到底在哪里呢?
據了解,楊行銅材是以生產高電壓、大容量變壓器用電磁線為主導產業(yè)的專業(yè)制造企業(yè),目前該公司正處于穩(wěn)定增長期,主營業(yè)務突出,盈利能力強。而其主要產品電磁線的銷售價格采用銅價加加工費方式計算,2008年~2009年營業(yè)收入受銅價波動影響較大,但凈利潤穩(wěn)步增長,由2008年的8759.31萬元增長到2009年的1.05億元,增幅高達19.80%,2010年1~4月實現的凈利潤則已高達3856.98萬元。
另一方面,上海楊行的原股東承諾此次交易完成后,楊行銅材2010年經審計的凈利潤不低于8217萬元,2011年經審計的凈利潤不低于7790萬元,2012年經審計的凈利潤不低于8894萬元。如果預計收益數與實際盈利存在差額,則將進行補償。
值得關注的是,蓉勝超微近幾年經營狀況并不理想,除了2007年凈利潤達到2910.32萬元,該公司2008年和2009年連續(xù)兩年凈利潤均不足500萬元,而今年一季度,蓉勝超微凈利潤也只達到126.66萬元。
業(yè)內人士稱,單從楊行銅材的盈利情況來看,其經營狀況遠遠好于蓉勝超微,因此,此次股權收購,將對蓉勝超微今年業(yè)績產生積極影響,凈利潤或將實現大幅增長。
如需轉載請與《每日經濟新聞》聯系。未經《每日經濟新聞》授權,嚴禁轉載或鏡像,違者必究。
每經訂報電話
北京:010-58528501 上海:021-61283003 深圳:0755-83520159 成都:028-86516389 028-86740011 無錫:15152247316