本周三晚間,證監(jiān)會在官方網(wǎng)站上公告了2010年證券公司分類結(jié)果。這是證監(jiān)會首次向全社會公開證券行業(yè)的分類評價情況。

　　在2007年首次引入分類監(jiān)管概念以后,2009年證監(jiān)會正式發(fā)布完善后的 《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）。不過在前三年,券商的“星級標(biāo)準(zhǔn)”評定結(jié)果一直秘而不宣;今年的首次亮相則受到了市場高度關(guān)注。由于每年證監(jiān)會都會依據(jù)《規(guī)定》,對行業(yè)內(nèi)各公司進(jìn)行考核并重新評級,券商們自然也會幾家歡喜幾家愁。如2008年因自營失策導(dǎo)致巨虧的東方證券就憑借去年小牛市中的出色發(fā)揮,一舉進(jìn)入今年的AA級券商行列;而老牌券商申銀萬國、中銀國際則非常失意,從AA級降到了A級。。

　　35家券商被評為A類

　　今年2月才上市的華泰證券(601688)在其招股說明書中曾表示:“在未來證監(jiān)會對證券公司業(yè)務(wù)牌照管理工作中,證券公司的監(jiān)管分類將作為重要依據(jù),直接關(guān)系到證券公司是否能夠獲得更為廣泛的業(yè)務(wù)范圍 （尤其體現(xiàn)在創(chuàng)新業(yè)務(wù)牌照方面）,成為證券公司今后發(fā)展的基礎(chǔ)所在?！?/P>

　　在這個背景下,券商評級儼然成為行業(yè)中的“星級”標(biāo)志,每一家券商都在為得到超五星級的“3A”標(biāo)志而不斷努力。2010年,全行業(yè)106家券商全部參與了分類評價,其中8家公司按規(guī)定與其母公司合并評價,因而今年分類評價主體為98家,而母公司的分類結(jié)果同時適用于子公司。結(jié)果在今年參評的98家券商中,有35家為A類公司,占比35.7%;49家為B類公司,占比50%;14家為C類公司,占比14.3%。沒有券商落到D類和E類。

　　“3A”級券商依舊空缺

　　與去年相比,今年A類券商隊伍得到壯大。

　　2009年A類券商數(shù)量僅有30家,其中AA級券商9家,A級券商21家。而今年AA級券商數(shù)量增加了3家,達(dá)到12家之多;A級券商也增加了2家,達(dá)到23家。但是備受矚目的“3A”級券商仍然處于空缺狀態(tài)。

　　去年的AA級券商中,國泰君安、光大證券(601788)、海通證券(600837)、國信證券、中信證券(600030)、招商證券、中金公司七家今年成功保住了“AA”標(biāo)志;老牌勁旅申銀萬國和中銀國際則遭遇降級,由AA級降為A級。

　　而在晉升 “AA”級的五家券商中,中信證券旗下的中信建投、中信金通均榜上有名。剛剛上市的華泰證券,去年小牛市中扭虧為盈的東方證券,和今年年初遭遇換帥風(fēng)波的銀河證券也都成為“2A”新貴。

　　從《規(guī)定》可以看出,東方證券等5家券商獲得“2A”認(rèn)證與它們在去年小牛市中取得良好經(jīng)營業(yè)績有著密切關(guān)系。

　　中小券商異軍突起

　　證監(jiān)會對證券公司的分類監(jiān)管評價每年進(jìn)行一次,以上一年度5月1日至本年度4月30日為評價期,并設(shè)定100分的基準(zhǔn)分。

　　由于分類評價所需要的財務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),原則上以上一年度經(jīng)審計報表及中國證券業(yè)協(xié)會公布的信息為準(zhǔn),因此今年6月7日證券業(yè)協(xié)會公布的2009年度證券公司財務(wù)指標(biāo)排名情況就成了決定券商評級的重要依據(jù)。

　　如今年的“2A”新貴銀河證券,其在2009年的營業(yè)收入、凈利潤排名均躋身行業(yè)前三,代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入還位列行業(yè)第一,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入增長率也排名前茅。另一家新貴東方證券在2009年的小牛市中扭虧為盈,凈利潤排名由2008年的倒數(shù)第一上升至正數(shù)第14名。

　　而中銀國際今年遭遇降級與其業(yè)績排名下滑則有重要關(guān)系。2008年,中銀國際在熊市中實現(xiàn)凈利潤9.71億元,行業(yè)排名第14位。但自愛去年小牛市中,沒有自營資格的中銀國際在排名中明顯吃虧,僅實現(xiàn)凈利潤7.67億元,行業(yè)排名下滑至第35位。

　　另外值得一提的是,一些名不見經(jīng)傳的中小券商在此次評級中也是異軍突起,如西藏同信、新時代證券、財達(dá)證券此次被評為A級券商,而已上市的西南證券(600369)、東北證券(000686)卻僅獲得“3B”的評級。

　　在披露的98家券商中,華林證券以一個“C”的評價排名末尾,而名列C級券商（含“CCC”和“CC”評級）則有東興證券、金元證券、航空證券、誠浩證券、世紀(jì)證券等。