日前,但斌的博客上出現(xiàn)了一篇名為《讓人印象深刻的科倫藥業(yè)(002422)管理層》的博文。在博文中,但斌對科倫藥業(yè)的管理層大加贊賞,稱公司董事長劉革新有點(diǎn)像比亞迪的'王傳?！?。

　　但斌親赴成都調(diào)研兩藥企

　　據(jù)但斌在博客中透露,2010年6月22日他到成都調(diào)研,看了兩家上市公司,分別是華神集團(tuán)(000790)與科倫藥業(yè)。

　　“對科倫藥業(yè)董事長劉革新先生印象深刻,直覺他有點(diǎn)像醫(yī)藥領(lǐng)域的'任正非’或'王傳福’一樣的人。劉革新先生和管理層在問答環(huán)節(jié)的表現(xiàn)非常精彩,我想如此精彩的紀(jì)要應(yīng)該留在記憶里以便未來歲月驗(yàn)證?！钡蠓Q。

　　這篇博文主要分為兩個(gè)部分,第一部分是但斌本人調(diào)研的會(huì)議紀(jì)要;第二部分是兩位醫(yī)藥行業(yè)重量級分析師的交流會(huì)紀(jì)要。

　　在第一部分中,但斌對于科倫藥業(yè)的情況進(jìn)行了簡單說明,“公司目前是中國輸液行業(yè)中品種最為齊全和包裝形式最為完備的醫(yī)藥制造企業(yè)之一,2009年銷售各類大輸液產(chǎn)品約22億瓶（袋）,居國內(nèi)大輸液市場之首?！?/P>

　　但斌還表示,“公司董事長對于公司今年以來的業(yè)績充滿了信心。公司大量的超募資金值得關(guān)注,作為一個(gè)民營企業(yè),一個(gè)股權(quán)激勵(lì)非常到位的民營企業(yè),資本投資回報(bào)率的概念董事長在調(diào)研過程中不絕于耳,因此這部分資金的運(yùn)用效率,是公司留給投資者一定的預(yù)想空間。公司治理結(jié)構(gòu)合理和規(guī)范、管理層穩(wěn)定和年輕化、業(yè)務(wù)發(fā)展條理清楚。作為大輸液龍頭企業(yè),推行的藥品價(jià)格管理辦法實(shí)質(zhì)上是利好,公司做了一個(gè)價(jià)格壓力測試,在保持目前盈利水平的情況下,藥價(jià)下降28%~40%對公司的業(yè)績影響有限?！?/P>

　　在博文的第二部分,是申銀萬國研究所金牌分析師羅鶄和國金證券(600109)分析師李敬雷的交流會(huì)紀(jì)要,兩位業(yè)內(nèi)大牌分析師均表示對大輸液未來整合的看好,而科倫藥業(yè)很可能成為行業(yè)整合的領(lǐng)軍人。

　　不過,但斌并未進(jìn)一步提到有關(guān)華神集團(tuán)的相關(guān)情況。

　　科倫藥業(yè)成為新百元股

　　自上市以來,科倫藥業(yè)就受到市場的高度關(guān)注,發(fā)行價(jià)已經(jīng)達(dá)到了83.36元/股,發(fā)行后的總市值已經(jīng)達(dá)到200.064億元。上市后,科倫藥業(yè)表現(xiàn)波瀾不驚,高發(fā)行價(jià)并未影響到機(jī)構(gòu)做多的決心,至本周,科倫藥業(yè)已有兩個(gè)交易日報(bào)收在100元之上,成為新的百元股。

　　據(jù)一位當(dāng)日與但斌一同赴科倫藥業(yè)調(diào)研的機(jī)構(gòu)投資者向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露,6月22日有一大幫機(jī)構(gòu)去了科倫藥業(yè),包括公募、券商、私募等幾十人,在與公司的交流中,強(qiáng)烈感受到科倫藥業(yè)管理層非常有干勁,而發(fā)改委對藥價(jià)的調(diào)控,不但不會(huì)影響到公司,而且還是利好?！霸秸{(diào)整,對于科倫藥業(yè)這家行業(yè)的巨頭就越有利,募集資金能夠在未來不斷的收購行業(yè)競爭對手,實(shí)現(xiàn)大幅度擴(kuò)張,而科倫藥業(yè)已經(jīng)是行業(yè)占有率最高的公司,相比競爭對手雙鶴藥業(yè)(600062),其產(chǎn)品價(jià)格比對手低,而毛利率更高,這都說明科倫藥業(yè)是一家非常優(yōu)秀的公司?！边@位機(jī)構(gòu)人士表示。

　　這些機(jī)構(gòu)在次日還去了華神集團(tuán),普遍也有很高的評價(jià)。

　　就在這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)合調(diào)研后,科倫藥業(yè)和華神集團(tuán)便開始了獨(dú)立于醫(yī)藥板塊走勢,雙雙創(chuàng)出新高。按照6月22日和6月23日的收盤價(jià)計(jì)算,截至昨日收盤,兩家公司分別上漲了10.53%和32.85%,成為階段性牛股。

　　“調(diào)研后我覺得這兩家公司都不錯(cuò),很多機(jī)構(gòu)就買入了,我們公司也買了。至于但斌買沒買,我就不知道了。”上述機(jī)構(gòu)人士表示。

　　另有業(yè)內(nèi)人士表示,“但斌很少專門去點(diǎn)評一家公司,而且從他的著墨來看,不乏對科倫藥業(yè)的溢美之詞,這說明但斌很可能也買入了科倫藥業(yè)。中報(bào)馬上就要披露了,屆時(shí)就可知道哪些機(jī)構(gòu)買入了科倫藥業(yè)?！?/P>