隨著A股市場的轉(zhuǎn)暖,各式各樣的“概念”也活躍起來,而在這些概念中,央企整合概念毫無疑問是最耀眼的。有媒體報道,作為國資整合平臺的國新資產(chǎn)管理公司 （以下簡稱中投二號）或于8月中旬掛牌成立,正是在這一消息的刺激下,央企整合概念股成為市場焦點。

　　中投二號即將“破繭”

　　定位于高規(guī)格央企整合平臺的中投二號即將破繭而出。國資委主任李榮融在23日舉行的中央企業(yè)負責(zé)人會議上透露,被市場譽為“中投二號”的國新資產(chǎn)管理公司準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本完成,近期將要公開亮相。而在上周末,又有媒體報道稱,中投二號有望于八月中旬掛牌成立,并預(yù)計首批將裝入10家央企。

　　根據(jù)2007年國資委發(fā)布《關(guān)于中央企業(yè)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見》,2010年央企將調(diào)整重組至80~100家。截至目前,我國央企數(shù)量仍有約125家,也就是說,在年內(nèi),至少有25家央企會被重組整合。東方證券策略團隊認為,即將成立的中投二號將成為整合加速的標(biāo)志,而專業(yè)的資產(chǎn)運營公司對于央企整合的進程將起到正面的推動作用。

　　市場人士表示,正是在這種推動下,央企整合概念股已經(jīng)成為市場上最受關(guān)注的板塊。

　　投資機會值得關(guān)注

　　東方證券指出,從短期來看,重組中直接注入上市公司的優(yōu)良資產(chǎn)可以顯著提升上市公司的業(yè)績;而從中長期來看,央企的并購和聯(lián)合有助于上市公司實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。

　　東方證券認為,應(yīng)該從四個方面把握央企整合股的投資機會。第一,七大行業(yè)中軍工行(601398)業(yè)的后續(xù)資產(chǎn)整合;第二,明確定位為集團資產(chǎn)整合平臺,且部分集團還承諾整合時間節(jié)點的上市公司;第三,集團將上市公司作為其主營業(yè)務(wù)未來的整合方向;第四,地方國資委將相關(guān)上市公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給央企集團,進而成為央企未來資產(chǎn)整合的重要平臺。綜合以上因素,東方證券重點推薦哈飛股份(600038)、中國重工(601989)、中航重機(600765)、葛洲壩(600068)、航天機電(600151)、天山股份(000877)等公司。

　　而國泰君安則聚焦于中航系的身上。國泰君安認為,中航系旗下有八大業(yè)務(wù)板塊,每個業(yè)務(wù)板塊都對應(yīng)有一家或多家上市公司,根據(jù)各上市公司對應(yīng)業(yè)務(wù)板塊的潛在注入資產(chǎn)規(guī)模和可能的進度等條件考慮,貴航股份(600523)、中航重機等公司值得投資者關(guān)注。