每經記者  張昊

        近期國內外期貨小麥一改平穩(wěn)走勢，出現連續(xù)逼空式上漲，美麥指數周五（8月6日）最高上探至841.7美分/蒲式耳，繼續(xù)向2008年歷史高位逼近。國內強麥期價近期以來同樣異常強悍，周五全日最高上探至2499元，一舉創(chuàng)下自2003年4月合約掛牌以來的歷史新高。小麥近期的強勢，源于全球主要小麥出口國俄羅斯因極端天氣，小麥或將面臨大幅減產。

        不僅僅是小麥，國內前期自然災害同樣危及到早秈稻、小麥、糖等作物減產，因此在此次全球小麥減產的刺激下，農產品價格或將出現新一輪上漲態(tài)勢，通脹預期升溫致使農業(yè)板塊正呈現出前所未有的炒作浪潮，8月6日，農業(yè)板塊幾乎出現“井噴”行情。

農產品價格持續(xù)推高

        近期，俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦及歐盟部分國家小麥產區(qū)遭遇持續(xù)高溫干旱天氣，導致多數產區(qū)產量大幅下滑，預計減產幅度將達30%左右。國際谷物理事會近期發(fā)布報告稱，因東歐和中亞地區(qū)的小麥受災減產，2010/2011年度全球谷物預期產量為17.53億噸，較上月調低2300萬噸，供應缺口已經上升至2100萬噸。此外，加拿大部分地區(qū)遭遇強降雨，預計2010年該國小麥將減產17%，而澳大利亞因蟲災泛濫，也存在減產30%風險。在小麥減產預期下，近期國內外期貨市場小麥期價強勢盡顯，美麥指數直逼2008年歷史天價，國內小麥期貨8月6日更是創(chuàng)下2499元的歷史新高。

        除了近期全球小麥出現減產外，6月下旬以來，我國多個省份均出現強降雨天氣。據農業(yè)部農情調度，截至7月12日，浙江、安徽、江西、湖北、湖南、重慶、四川、貴州8?。ㄊ校┮驈娊涤陮е罗r作物受災1127.33千公頃，其中成災384.67千公頃，絕收86.67千公頃。盡管目前高溫影響的省份非秋糧生產省，但若高溫持續(xù)或范圍擴大，將進一步影響秋糧的產量。

        中信證券指出，國際小麥減產幅度超預期，目前產區(qū)天氣仍無好轉的跡象，繼部分小麥主產國減產之后，未來其他糧食產量也存在因災減產的可能。另一方面，受災國在減產預期下，為保障本國糧食供給，后期可能出臺政策限制出口（俄羅斯已于日前宣布，未來半年內禁止糧食出口），這將加劇國際糧食供給的緊張格局。

關注水產品、種業(yè)、生豬等行業(yè)

就在小麥價格催生農產品價格繼續(xù)上漲預期下，6日整個農業(yè)板塊再一次強勢爆發(fā)，種子、水產品、番茄醬及糖料等多個板塊輪番活躍，其亮麗的表現進一步點燃了農業(yè)股炒作熱潮。

        在農產品漲價預期下，某券商分析師告訴《每日經濟新聞》記者，水產品、種業(yè)、生豬是農業(yè)景氣度排序前三位的子行業(yè)，“在整個產品漲價預期下，它們或將成為市場最好的投資標的?！?br/>
        首先是水產品，蝦夷扇貝最高景氣度將持續(xù)到2011年，且在2010年底，蝦夷扇貝價格預計將維持在28元~30元/公斤；海參將是2011年景氣度最好的品種，預計到2010年底之前海參價格還將有10%~20%左右的漲幅，即達200元~210元/公斤。

        上述分析師認為，從上半年經營情況來看，海參、蝦夷扇貝的銷售形勢非常好，東方海洋（002086，收盤價14.04元）、好當家（600467，收盤價10.71元）的海參非常搶手，而制約獐子島（002069，收盤價38.75元）蝦夷扇貝銷量的并非公司過去幾年傳說中的營銷短板，而是采捕能力。因此，國內經濟向好導致海珍品消費需求快速增長，是海珍品未來量價齊升、景氣高漲的根本邏輯。

        此外，在國家政策大力扶持下，種子行業(yè)已經進入2~3年的上升周期，上市公司盈利能力不斷提升，且這些龍頭公司將率先受益，登海種業(yè)（002041，收盤價59.19元）、隆平高科（000998，收盤價21.85元）、豐樂種業(yè)（000713，收盤價15.25元）、敦煌種業(yè)（600354，收盤價25.7元）等將迎來難得的投資機遇。

        此外，在國內食糖減產的背景下，國內糖價有望至少維持在5000元/噸上方運行，且存在向上突破6000元/噸可能性，南寧糖業(yè)（000911，收盤價18.92元）、中糧屯河（600737，收盤價13.87元）等上市公司也值得關注。

        中信證券認為，上市公司業(yè)績增長、農產品價格上漲以及國家種子政策出臺預期，有望推動整個行業(yè)投資熱情升溫。



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