每經(jīng)記者  張瑋  發(fā)自北京

        銀信合作產(chǎn)品被叫停的1個(gè)月后，監(jiān)管層再次出手。有消息稱(chēng)，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)下發(fā)文件，要求銀行將之前的銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)中，所有表外資產(chǎn)在今明兩年全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按150%的撥備覆蓋率計(jì)提撥備。

        銀監(jiān)會(huì)文件指出，信托公司的融資類(lèi)業(yè)務(wù)余額占銀信理財(cái)合作余額的比例不得高于30%，比例超標(biāo)的公司業(yè)務(wù)將暫停，直至達(dá)到規(guī)定比例要求。此外，文件還規(guī)定，投資類(lèi)銀信理財(cái)產(chǎn)品不得投資非上市公司股權(quán)，同時(shí)，要求大型銀行按11.5%、中小銀行按10%的資本充足率計(jì)提資本。

銀信資產(chǎn)要求轉(zhuǎn)入表內(nèi)

        有分析觀點(diǎn)認(rèn)為，銀行將銀信理財(cái)資產(chǎn)在兩年內(nèi)全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)，同時(shí)還要按150%的撥備覆蓋率計(jì)提撥備，這將加速銀行的資本消耗，極可能降低銀行的資本充足率，影響到銀行的盈利水平。

        用益信托分析稱(chēng)，信托貸款規(guī)模超萬(wàn)億且游離于管控之外引發(fā)監(jiān)管強(qiáng)烈反彈，銀信合作被全面叫停。實(shí)際上，信托公司對(duì)自身的生存環(huán)境有著清醒的認(rèn)識(shí)，因此，對(duì)于監(jiān)管層的叫停也早有心理準(zhǔn)備，只是這次監(jiān)管層暫停銀信合作雖然使信托公司受了點(diǎn)傷，但受傷更重的恐怕還是銀行。

        用益信托上半年銀信合作市場(chǎng)報(bào)告顯示，上半年銀信合作理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行“井噴”，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年銀信理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量預(yù)計(jì)在2.9萬(wàn)億元左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)去年全年1.78萬(wàn)億元的總量。

        同時(shí)，信托貸款取代信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓成為上半年銀信合作發(fā)行主力產(chǎn)品。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年共發(fā)行信托貸款類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品886款，加上組合投資中的信托貸款，實(shí)際數(shù)量和規(guī)模均列各類(lèi)產(chǎn)品之首。

        太平洋證券銀行業(yè)分析師表示，假定2萬(wàn)億表外銀信資產(chǎn)，給50%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，10%的資本要求就需要1000億資本金，而具體增加撥備計(jì)提的情況，要視表外貸款轉(zhuǎn)入表內(nèi)后的五級(jí)分類(lèi)而定。

        業(yè)內(nèi)人士分析，銀信合作業(yè)務(wù)井噴導(dǎo)致的  “銀行資產(chǎn)表外化潛藏風(fēng)險(xiǎn)”，已被銀監(jiān)會(huì)上升為今年銀行業(yè)應(yīng)關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)，與不良貸款雙控壓力加大，以及房地產(chǎn)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患上升看齊。

        國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)夏斌曾指出，目前階段簽的信貸合同期限都比較長(zhǎng)，假設(shè)下半年國(guó)內(nèi)信托不發(fā)新的增量產(chǎn)品，1.88萬(wàn)億元的信托資金，加上今年的7.5萬(wàn)億元貸款增量，就已經(jīng)超過(guò)了9萬(wàn)億元。銀行和信托合作，通過(guò)信托渠道進(jìn)入了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金增量同樣巨大。

下半年信貸額度或被擠占

        7月2日，為了壓制銀行通過(guò)銀信合作理財(cái)產(chǎn)品的放貸沖動(dòng)，控制銀行資產(chǎn)表外化潛藏風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)緊急叫停銀信合作業(yè)務(wù)，叫停的對(duì)象包括“雙買(mǎi)斷”型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)顿Y類(lèi)銀信合作產(chǎn)品。

        普益財(cái)富信托業(yè)研究員趙楊曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀監(jiān)會(huì)曾要求銀信合作業(yè)務(wù)規(guī)模較大的信托公司控制銀信產(chǎn)品規(guī)模及發(fā)行增速，然而，近期的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，各家信托公司的銀信合作產(chǎn)品規(guī)模一直猛增，使本來(lái)就屬于監(jiān)管重頭的銀信合作業(yè)務(wù)再觸紅線。

        某信托公司業(yè)務(wù)人士也表示，銀信合作業(yè)務(wù)被叫停，對(duì)銀行打擊更多一些，首先是銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)受到影響，其次由于信貸騰挪通道被封堵，銀行信貸規(guī)模將受限制。

        值得注意的是，監(jiān)管層此次推出的重拳是要求銀行將之前銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)中的所有表外資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)。

        有銀行業(yè)內(nèi)人士分析，由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)較為薄弱，表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度較大，全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)有利于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的提升。

        但是，作為硬幣的另一面，由于銀信合作理財(cái)產(chǎn)品擔(dān)當(dāng)起將信貸轉(zhuǎn)出到表外，騰挪信貸空間的重任，如果未來(lái)信貸額度不放松，表外移入表內(nèi)會(huì)擠占信貸額度，將導(dǎo)致銀行面臨著資本充足率的壓力，預(yù)計(jì)今年流動(dòng)性性緊張的局面還會(huì)延續(xù)一段時(shí)間。



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