長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)

（000021，收盤(pán)價(jià)12.72元）評(píng)級(jí)：推薦  評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：長(zhǎng)江證券

        公司2010年上半年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)116.21%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)75.85%，EPS0.14元。

        公司上半年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要源自PC行業(yè)復(fù)蘇和大客戶產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。2010年一季度、二季度全球PC出貨量同比增長(zhǎng)24.2%、22.4%，公司PC部件硬盤(pán)磁頭出貨量、硬盤(pán)板卡出貨量、內(nèi)存條出貨量均實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

        下半年公司業(yè)績(jī)?nèi)詫⒕S持高速增長(zhǎng)，一方面，PC行業(yè)經(jīng)歷2009年的低谷期后，其固有需求將在2010年全年得到釋放。我們判斷下半年全球PC出貨量仍將保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，從而會(huì)帶動(dòng)公司硬盤(pán)磁頭、硬盤(pán)板卡、內(nèi)存條等產(chǎn)品同步增長(zhǎng)；另一方面，公司蘇州二期生產(chǎn)基地預(yù)計(jì)8月底后開(kāi)始達(dá)產(chǎn)，屆時(shí)，公司產(chǎn)能將得到大幅提升。首當(dāng)其沖的是希捷轉(zhuǎn)移至公司的硬盤(pán)磁頭出貨量同比、環(huán)比均將出現(xiàn)高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)四季度磁頭出貨量將達(dá)到2000萬(wàn)只，明年一季度將達(dá)到3000萬(wàn)只，這將對(duì)公司短期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)起到至關(guān)重要的作用。

        預(yù)計(jì)公司2010年、2011年EPS分別為0.35元和0.50元，維持對(duì)其“推薦”評(píng)級(jí)。



如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

聯(lián)系電話：021-60900099轉(zhuǎn)688

每經(jīng)訂報(bào)電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    無(wú)錫：15152247316