投資方法決定收益,持有人說:

　　◆廣州,基金專戶一對多“專業(yè)戶”張豐,正在向基金公司詢問最新的投資思路。

　　◆武漢,善于投資理財的王華,告訴記者說一對多的投資經(jīng)理像個散戶,在市場追漲殺跌,毫無清晰的投資思路。

　　◆北京,一對多持有者劉露覺得,沒啥好說的,就一句話:到期贖回!

　　去年9月,百萬富翁群體又添了一項新的理財幫手——專戶一對多。不能宣傳、不能公開業(yè)績、不能公開投資運作,專戶一對多的身上僅剩下厚實的迷霧。只有親自嘗試過,才能夠體味個中的酸甜苦辣。值此專戶一對多業(yè)務(wù)一周年之際,我們期望在向大家呈現(xiàn)第一代專戶持有人故事的同時,能夠讓先行者猛然驚醒,讓后來者少走彎路。

　　作為國內(nèi)第一代股民,張豐在資本市場的血雨腥風中熬過了十幾年。在這十幾年的學(xué)習與投資生涯中,張豐得出了一個結(jié)論:“別看這個市場上很多人都自稱是高手,我相信未來委托理財將是大勢所趨?！?/P>

　　正是基于這樣的判斷,張豐將自己手中的資產(chǎn)做了一份令人意外的安排:“我把90%多的投資都放在了基金公司的專戶一對多,還有不到10%的資產(chǎn)則是炒了點小股。”

　　“我現(xiàn)在已經(jīng)是三家基金公司一對多的客戶,有一只產(chǎn)品的收益已經(jīng)快有30%了。如果每年都能保證有30%的收獲,年復(fù)一年下來,這個復(fù)利還是很喜人的?！痹趯ψ约禾暨x的專戶一對多感到滿意的同時,張豐也成為了這個市場上名副其實的一對多“專業(yè)戶”。

　　回望過去一年,專戶一對多如雨后春筍般成立,大大小小早已過百只,大有琳瑯滿目之感?！捌鋵?在良莠不齊的專戶一對多產(chǎn)品中,其實還是能夠挑到好的?！睆堌S直言不諱地告訴記者,為此,張豐還特地總結(jié)出了四劑良藥,來為一對多產(chǎn)品的選擇作參考。

　　良藥一:精挑選

　　公募業(yè)績不等于專戶表現(xiàn)

　　早在一對多還未開閘時,張豐就開始關(guān)注專戶一對多業(yè)務(wù)。自那個時候起,張豐開始了資料的搜集、整理工作。“其實,我身邊有很多人,根本就還沒有搞清楚專戶一對多是怎么回事,就稀里糊涂進去了,現(xiàn)在有的后悔得不得了。”在接受《每日經(jīng)濟新聞》采訪時,張豐說。

　　在張豐看來,公募基金產(chǎn)品做得好壞和專戶一對多的表現(xiàn)并不能直接畫等號?；鸸緦粢粚Χ鄻I(yè)務(wù)的重視程度、投研人員的配備以及投資經(jīng)歷等才是關(guān)鍵。這就需要投資者對基金公司的專戶部門進行詳細了解。

　　良藥二:勤溝通

　　發(fā)現(xiàn)問題及時撤退

　　在接受采訪時,張豐告訴記者,他發(fā)現(xiàn)了一個怪象:自己身邊有些一對多的持有人并不直接和基金公司溝通,有關(guān)一對多的消息都是通過銀行來中轉(zhuǎn)?！斑@樣很不好,不知道基金公司的投資思路和想法,就不能做一個明明白白的投資者?！睆堌S的聲音中透露出幾分不理解。

　　自從買了專戶一對多后,張豐就很喜歡和基金公司進行溝通,除了每周一次的電話會議,他還經(jīng)常打電話了解基金公司的想法,并給出自己的建議。張豐坦言,正是由于經(jīng)常打電話溝通,他避免了一次較大的資產(chǎn)損失。

　　今年二季度,在上交了5%的懲罰費用后,張豐終于退出了北京某基金公司的專戶一對多產(chǎn)品。原來,在經(jīng)過了多次溝通后,張豐發(fā)現(xiàn)這家基金公司專戶部門內(nèi)部管理混亂?！拔耶敃r覺得他們內(nèi)部斗爭得比較兇,就堅決要贖回。后來過了一個月,就看到有媒體曝出他們投資經(jīng)理內(nèi)部競爭激烈的消息,也證實了我當時的判斷。”

　　良藥三:果決斷

　　漲跌之間當機立斷

　　專戶一對多,漲跌之間都不是小錢,這就需要能夠做出果斷的抉擇。據(jù)張豐了解,一對多運行近一年來,很多客戶都虧了錢。他們總是希望能夠把本再賺回來。其實,如果基金公司沒有這個實力,一味地等待可能虧得更多。

　　張豐說,截至上周末,他用贖回的錢,新買的一對多產(chǎn)品只小小損失了0.8萬元,而如果繼續(xù)持有原來的一對多產(chǎn)品,損失就會達到3萬元。此前,為了提前贖回上述產(chǎn)品,張豐支付了5%的懲罰性費用,他表示這筆費用暫時還沒彌補回來,但已經(jīng)感覺很滿意了。

　　良藥四:善總結(jié)

　　以免再走老路

　　張豐告訴記者,可能是他以前學(xué)過經(jīng)濟預(yù)測的關(guān)系,他很喜歡對投資進行總結(jié)。半年以及年終的時候,張豐總是會抽出時間對一段時期的基金投資效果進行總結(jié)。“經(jīng)過總結(jié),我總是能發(fā)現(xiàn)在過往的投資中有或多或少的錯誤,然后記錄下來,以免下次再走老路。”張豐說。

　　延伸閱讀

　　持有人的另一種命運

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn),并不是所有一對多持有人都如張豐般幸運,大多數(shù)持有人對專戶一對多產(chǎn)品交出的“成績單”并不滿意。

　　投資經(jīng)理似小散 追漲殺跌

　　王華,從事的是與投資相關(guān)的職業(yè)?？紤]到公募基金手中龐大的資金和市場中傳來的利益輸送聲音,王華最終選擇了一只專戶一對多產(chǎn)品。

　　轉(zhuǎn)眼間,他持有這只產(chǎn)品已經(jīng)一年了,然而,王華看到基金公司給出的小幅虧損的答卷時,內(nèi)心著實有些失落。讓他失望的事情接踵而至,在幾番強烈要求下,7月中旬,該產(chǎn)品的投資經(jīng)理終于給王華打來了電話。

　　“我是真沒有想到,作為一名投資經(jīng)理,他的操作思路和散戶沒什么大的區(qū)別,'均線向下止損賣出’,均線似乎成為了他買賣的指標。他的投資更像是在市場上追漲殺跌?！彪娫捘嵌说耐跞A直嘆氣。

　　“他買7只醫(yī)藥股,居然還沒有我自己買的那一只醫(yī)藥股跑得快,他的研究水平真是讓人失望?！蓖跞A忍不住地開始評價他眼中的投資經(jīng)理。

　　王華告訴記者,作為一名專戶投資經(jīng)理,應(yīng)該具備兩方面的能力:一方面是對國家宏觀經(jīng)濟形勢有著清晰的認識,對市場后市有自己的判斷;另一方面,他應(yīng)該對個股基本面有著更為深刻的研究功底,“只可惜,我碰上的這位投資經(jīng)理兩方面能力都不具備”。

　　到期就贖回!

　　生活在北京的一對多持有人劉露不愿意提及一對多這個話題。

　　在記者的幾番努力下,劉露告訴了記者他買一對多的經(jīng)過。某天,銀行的客戶經(jīng)理開始對一對多進行大幅宣傳,尤其將一對多的前景描繪得很美妙,劉露終究掏出了真金白銀。

　　可他沒想到的是,才剛買兩個月,劉露發(fā)現(xiàn)這只專戶一對多產(chǎn)品就開始虧損,也正是如此,劉露曾向公司提出支付懲罰費用也要贖回的要求。然而,等待的結(jié)果卻是,根據(jù)產(chǎn)品的規(guī)定,要退出必須經(jīng)過公司批準才可以。

　　就這樣,漫長的等待開始了?！昂瓦@一年自己30%的收益相比,沒啥好說的,等到期就贖回。”劉露這樣告訴記者。