每經(jīng)記者  張奇

        宏觀經(jīng)濟的不確定性、2600點兩上兩下顯示出多空的分歧，在這樣的焦慮之下，各路資金卻對兩大投資主線保持了高度一致，這就是通脹預期漸濃下的大消費概念，以及被稱為下一個“4萬億”投資計劃的新興產(chǎn)業(yè)。

        目前市場進入“牛皮市”行情，圍繞2600點做“俯臥撐”，2700點高位屢沖不破。弱市之下，在周期性行業(yè)遭遇機構(gòu)減持之際，機構(gòu)、券商和私募資金都一致看好新興產(chǎn)業(yè)和“大消費”板塊。

        在成飛集成、佛山照明兩大鋰電池龍頭被停牌后，本周德賽電池再創(chuàng)新高引領(lǐng)下，新能源炒作已向上下游擴散、橫店東磁、永太科技等個股崛起已成市場新看點；另外園林三杰本周再度發(fā)飆，帶領(lǐng)沉寂半月后的敦煌種業(yè)、隆平高科等個股再創(chuàng)新高，大消費概念有望再度活躍。

眾星捧月“新消費”

        “新興產(chǎn)業(yè)”和“大消費”組成的“新消費”組合早在今年初就成為基金的關(guān)注方向，多數(shù)基金經(jīng)理認為，未來A股市場仍然面臨“宏觀經(jīng)濟增速逐步回落”，“對房地產(chǎn)行業(yè)的政策調(diào)控使得相關(guān)行業(yè)運行受到影響”，“外圍動蕩使得出口部門前景不確定”等多種因素干擾。因此，新能源、電動汽車、稀土等上游原材料組成的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，以及食品飲料、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、家電、零售等大消費板塊成為所有基金經(jīng)理都看好的主題。

        另外，雖然券商對目前的行情走勢分歧很大，但各家大型券商紛紛發(fā)布研報，看好新興產(chǎn)業(yè)以及大消費概念。從7月以來，成飛集成股價從12元飆升至最高的35.86元僅用了31個交易日，漲幅接近200%。并帶動江特電機以及德賽電池、佛山照明等鋰電池個股頻創(chuàng)新高，而每個交易日高達上百億的資金都在圍繞新能源的上市公司進行炒作，各路機構(gòu)、游資都相聚與此。

        另外通脹受益主線中的農(nóng)業(yè)類，消費類個股也受到追捧，8月初農(nóng)業(yè)板塊漲幅居前，原因是國內(nèi)部分地區(qū)災害天氣導致部分農(nóng)產(chǎn)品價格上漲，通脹壓力再現(xiàn)。與此同時，食品飲料、商業(yè)貿(mào)易、醫(yī)藥生物、餐飲旅游等消費板塊也出現(xiàn)了較大漲幅。

        前期商業(yè)百貨類個股頻繁出現(xiàn)在漲停板上，龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，多是機構(gòu)資金所為；食品飲料類的白酒股，以古井貢酒為首一路高歌猛進；在7月CPI超市場預期的情況下，農(nóng)業(yè)股在7月也展開了強勁的上升攻勢，在東方園林股價破200元帶動下，園林三杰頻創(chuàng)新高，敦煌種業(yè)、豐樂種業(yè)等個股都有資金密集進入。

        在近期大盤創(chuàng)出2701點的反彈新高后，指數(shù)便一直在2600點一線徘徊，多空展開激烈的交鋒。但本周資金仍持續(xù)流入“新消費”，該類個股再度活躍。

        最為典型的就是鋰電池概念的再度活躍，德賽電池等鋰電池概念股在本周再創(chuàng)新高就是最好的說明。而園林綠化這一新興產(chǎn)業(yè)熱點在本周也漸成強勢，東方園林、棕櫚園林等個股強勁走高，向市場反映出新興產(chǎn)業(yè)股的廣闊想象空間以及高成長潛能。

        在市場預期8月CPI指數(shù)將再創(chuàng)新高的同時，周五（27日）以敦煌種業(yè)為首的農(nóng)業(yè)股也有所表現(xiàn)。由于市場的相對穩(wěn)定，防御性思維也帶來了一定的做多機會，醫(yī)藥股、食品飲料股、商業(yè)零售股等品種有望得到資金的青睞，股價出現(xiàn)了震蕩盤升的態(tài)勢。

兩大主線需進一步深挖

        業(yè)內(nèi)人士指出，由于地產(chǎn)政策從緊擔憂有加深跡象，在通脹預期加劇、美國經(jīng)濟復蘇不如預期的情況下，大消費和新興產(chǎn)業(yè)仍是未來投資的兩大主線。

        動力電池板塊或?qū)⒃俪墒袌鰺狳c，《節(jié)能與新能源汽車發(fā)展規(guī)劃  (2011年至2020年)》已經(jīng)完成，正在向各相關(guān)部委征求意見，將于本月最終定稿并上報國務院審議，如審議通過，最快年內(nèi)有望實施。由國資委牽頭，計劃到2012年，央企大聯(lián)盟對新能源汽車領(lǐng)域投資將增至1000億元，相關(guān)受益?zhèn)€股如西藏礦業(yè)、江蘇國泰、橫店東磁等個股值得投資者關(guān)注。

        另外，新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃有望在9月中下旬發(fā)布。在全球光伏發(fā)電行業(yè)快速復蘇，多晶硅價格繼續(xù)走高，下游需求相對旺盛的情況下，資金在布局太陽能多晶硅產(chǎn)業(yè)鏈。畢竟太陽能業(yè)務由于受到全球太陽能發(fā)電業(yè)務開展的影響，有望迎來新的景氣周期，故以新大新材等為代表的多晶硅切割以及以南玻A等為代表的多晶硅業(yè)務股有望成為短線活躍股。類似個股尚有電子信息產(chǎn)業(yè)股的七星電子、精細化工材料股的天馬精化等。

        部分新能源（鋰電池）、航天軍工、低碳概念、物聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)、電子信息等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)在“十二五”規(guī)劃出爐前后，也將成為市場資金的重點關(guān)注對象。

        中信建投策略報告則指出，大消費類的商業(yè)連鎖和旅游酒店等先于大盤調(diào)整的行業(yè)開始顯現(xiàn)較大的政策支持優(yōu)勢，國民休閑綱要和國民收入分配改革政策的出臺成為大概率事件，預計能推動相關(guān)概念持續(xù)活躍；醫(yī)藥股在消化價格壓制利空后，部分具有強大定價能力的特色品牌公司仍有較好機會。



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