每經(jīng)記者  張瑋  發(fā)自北京

　　上市銀行的中報(bào)大戲已經(jīng)落幕，光鮮的業(yè)績(jī)和資本市場(chǎng)上銀行股價(jià)的頻頻下挫形成了巨大反差。上半年，16家上市銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3461.77億元，同比增長(zhǎng)32%；大部分銀行的不良貸款撥備覆蓋率都有不同程度的下降，資產(chǎn)質(zhì)量似有明顯改善；中間業(yè)務(wù)收入大放異彩，為銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展提供了巨大的想象空間……但是，從去年7月初開(kāi)始，銀行股就進(jìn)入了長(zhǎng)達(dá)1年多并且仍將持續(xù)下去的小熊市，大智慧的銀行業(yè)指數(shù)從5983下降到了4600，降幅達(dá)23％；即便在中期捷報(bào)頻出的近1個(gè)月，銀行業(yè)指數(shù)依舊沒(méi)有扭頭向上的意思。我們的銀行業(yè)究竟怎么了？

        中間業(yè)務(wù)收入的發(fā)展升級(jí)對(duì)商業(yè)銀行成績(jī)單的貢獻(xiàn)功不可沒(méi)。今年上半年，上市銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比均出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)，且增速普遍高于傳統(tǒng)凈利息收入。

        截至8月30日披露的上市銀行半年報(bào)，除未公布相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的光大銀行外，其余15家銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入均同比大幅增長(zhǎng)，增幅最高的民生銀行達(dá)到96%，工中建三大行該項(xiàng)收入在營(yíng)收中的占比均已超過(guò)20%。

        某信托公司業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，今年上半年銀信合作理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量的不斷高漲，帶動(dòng)銀行服務(wù)費(fèi)用收入的增高，一定程度上也成就了多家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入發(fā)展較快的勢(shì)頭。

中間業(yè)務(wù)吸金1500億

        數(shù)據(jù)顯示，今年上半年16家上市銀行共實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金收入1498.29億元，扣除未披露去年中報(bào)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的光大銀行，15家上市銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)了35.13%。

        記者查閱各家銀行半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，工行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)到368.89億元，同比增長(zhǎng)33%，占營(yíng)業(yè)收入的比例為20.30%。其中，對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)收入34.36億元，同比增加16.00億元，增長(zhǎng)87.1%。究其原因，是對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售量大幅增長(zhǎng)，帶動(dòng)對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售手續(xù)費(fèi)、推介費(fèi)和投資管理收入快速增長(zhǎng)。

        值得注意的是，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比例最高的是建行，該行上半年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為336.42億元，增長(zhǎng)43%，占營(yíng)業(yè)收入的比例為21.94%，上升4個(gè)百分點(diǎn)。

        另外，中行上半年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為283億元，占營(yíng)業(yè)收入比例為21.3%。而農(nóng)行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入亦實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，達(dá)到224.59億元，增幅達(dá)到32%，占總營(yíng)收的16.55%。交行上半年的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為71.25億元，同比增長(zhǎng)30.11%。

銀信業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)幾何？

        根據(jù)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)披露的信息，今年上半年，工行、中行和建行銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品的金額分別為近2萬(wàn)億元、1.2萬(wàn)億元和1萬(wàn)多億元。

        用益信托上半年銀信合作市場(chǎng)報(bào)告顯示，上半年銀信合作理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行出現(xiàn)“井噴”。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年銀信理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量預(yù)計(jì)在2.9萬(wàn)億元左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)去年全年1.78萬(wàn)億元的總量。

        各家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)成為今年中報(bào)業(yè)績(jī)的亮點(diǎn)。然而，上半年銀信合作業(yè)務(wù)對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)才是市場(chǎng)真正關(guān)注的焦點(diǎn)。

        建設(shè)銀行某支行業(yè)務(wù)部門(mén)相關(guān)人士向記者表示，把銀信合作業(yè)務(wù)收取的費(fèi)用放在中間業(yè)務(wù)下面具體的哪個(gè)科目里，各家銀行的處理都不盡相同。顧問(wèn)和咨詢(xún)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)會(huì)有這類(lèi)收入，但也不排除托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金收入里也有這類(lèi)收入。因此，銀信合作業(yè)務(wù)只能籠統(tǒng)地歸到中間業(yè)務(wù)里，畢竟銀行中間業(yè)務(wù)收入下面有各種不同的條目名稱(chēng)。

        “銀行會(huì)根據(jù)自身情況的不同，以及和信托公司簽訂的不同合約，將服務(wù)費(fèi)歸到不同的條目里面?？傮w判斷，上半年銀信合作發(fā)展較迅猛，一定程度上促使了銀行中間業(yè)務(wù)的較快發(fā)展?！鄙鲜鲂磐泄緲I(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人也表示。

        他具體分析稱(chēng)，銀行會(huì)根據(jù)銀信合作業(yè)務(wù)與信托公司簽訂不同的協(xié)議，如果是投資顧問(wèn)協(xié)議的話，在顧問(wèn)手續(xù)費(fèi)里肯定是有體現(xiàn)的，這些得視與信托公司簽訂的具體協(xié)議而定。

銀信新規(guī)影響或明年體現(xiàn)

        繼7月初銀監(jiān)會(huì)緊急叫停銀信合作產(chǎn)品之后，8月初，銀信新規(guī)重啟銀信合作。

        上述信托公司業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人向記者指出，絕大多數(shù)銀信合作業(yè)務(wù)的協(xié)議都已經(jīng)在上半年簽訂了，而協(xié)議在下半年執(zhí)行的話，相關(guān)業(yè)務(wù)仍然能在下半年形成穩(wěn)定的收入流。因此，新規(guī)的影響會(huì)在明年有所體現(xiàn)，即明年銀行中間業(yè)務(wù)收入可能會(huì)受新規(guī)影響而回落。

        事實(shí)上，在各家銀行的中期業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，銀行高管們均表示，銀信新規(guī)對(duì)銀行的盈利能力影響不大。

        工行行長(zhǎng)楊凱生表示，今年上半年，工行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售總額將近2萬(wàn)億元人民幣。其中，監(jiān)管新規(guī)涉及到的理財(cái)產(chǎn)品占比不大。他指出，理財(cái)業(yè)務(wù)的收入占工行中間業(yè)務(wù)收入的比例為5%～7%，而中間業(yè)務(wù)收入占工行收入的比重大概20%多。因此，新規(guī)對(duì)工行的盈利能力影響不大。

        今年上半年中行總共發(fā)布本外幣理財(cái)產(chǎn)品597款，總銷(xiāo)售金額為1.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)了326%。其中人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)比去年同期提高了360%。

        對(duì)此中行行長(zhǎng)李禮輝透露，目前，中行銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)的余額為680億元。其中，信貸資產(chǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的余額是414億元，占61%?！鞍凑毡O(jiān)管新規(guī)，到2011年年末，需要從表外轉(zhuǎn)到表內(nèi)的信貸資產(chǎn)只有140億元?！彼硎?，中行有幾萬(wàn)億的信貸資產(chǎn)，轉(zhuǎn)入這140億元的信貸資產(chǎn)對(duì)中行的資本充足率和信貸質(zhì)量都不會(huì)有太大影響。

        建行副行長(zhǎng)陳佐夫則透露，建行今年上半年發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品158款，銷(xiāo)售總金額為1萬(wàn)多億元。“銀信合作信貸類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的余額是1800億，今明兩年將要到期的有1200億，剩余的600億是2年以后到期的。銀信理財(cái)監(jiān)管新規(guī)對(duì)建行的影響不大。”

        陳佐夫表示，今年上半年建行的中間業(yè)務(wù)收入366億。上半年通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品獲得的收入僅4.5億，占中間業(yè)務(wù)收入的比例很低。



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