中國證監(jiān)會近日開出首張“過失泄露內(nèi)幕信息”罰單。原格力電器董秘況勇因過失泄露格力地產(chǎn)借殼格力地產(chǎn)事宜，被處以3萬元罰款。

        證監(jiān)會有關部門負責人表示，內(nèi)幕信息泄露是內(nèi)幕交易案發(fā)生的源頭，從源頭上堵住漏洞，不僅是防范內(nèi)幕交易行為的治本之策，也是上市公司并購重組等重大事項開展的堅實保障。

妻子聽到致重組消息泄露

外甥女買股獲利11萬

         2007年10月初，珠海格力集團作出了同意房地產(chǎn)業(yè)務借殼上市決定，開始與多家公司接觸。格力地產(chǎn)董事長魯某隨即委托于2005年辭職的原格力電器董事會秘書況勇尋找殼資源，后者通過同學黃某找到西安海星科技總經(jīng)理韓某商談賣殼事宜。

        10月18日，黃某、況勇到西安與韓某會面，就借殼事宜的想法進行了溝通，雙方均決定繼續(xù)跟進、進一步磋商。當月25日，海星集團董事局主席榮某、韓某以及況勇等人就借殼事宜達成口頭協(xié)議，并于29日凌晨達成一致意見。

          10月29日，格力集團召開董事會，表決通過借殼事宜，次日對借殼事宜進行了公告，并宣布從30日起停牌。

        由于借殼商談主要發(fā)生在10月，況勇經(jīng)常在家中與人電話溝通海星科技賣殼、格力地產(chǎn)借殼事宜，其妻張蜀渝聽到了電話內(nèi)容。當10月25日況勇外甥女徐琴讓張蜀渝推薦股票時，她推薦了海星科技在內(nèi)的幾只股票，并將借殼一事告訴給了徐琴。

         10月25日至26日，徐琴利用其個人及其丈夫李某賬戶，合計購入海星科技股票99600股。

         當年12月13日，海星科技發(fā)布公告，公司與格力集團簽署《股份收購協(xié)議》。當日，海星科技復牌后漲停。此后，該股股價從停牌前的7.28元一路上攻到次年1月的14.29元，漲幅近乎翻番。在2008年3月到6月期間，徐琴將其持有的海星科技股票陸續(xù)賣出，總共獲利11.23萬元。

過失泄露也遭處罰

         處罰決定書認為，況勇全程參與了格力集團房地產(chǎn)業(yè)務借殼海星科技事項的溝通、聯(lián)絡、談判乃至協(xié)議達成階段，對相關事宜有全面準確了解，本應保持注意與謹慎，認真做好相關信息保密管理，但他卻沒有采取必要保密措施，將有關內(nèi)幕消息泄露給張蜀渝。

         而后者將消息泄露給他人并建議他人購買，兩人行為都均構成了《證券法》第202條的相關規(guī)定。

        根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)及社會危害程度，中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》第202條規(guī)定，對況勇、張蜀渝分別處以3萬元罰款。此外，徐琴在知悉的內(nèi)幕信息公開前“買賣該證券”，被沒收違法所得，并處以一倍罰金。

        分析人士指出，對況勇的處罰是作為首例“過失泄露內(nèi)幕信息”案處理的。從行政處罰的實踐經(jīng)驗看，要在證據(jù)上證明故意泄露存在較大困難，因此將泄露責任范圍擴展到“過失泄露”，有助于督促內(nèi)幕信息知情人加強保護意識，完善保密措施。

        楊兆全律師事務所律師楊兆全表示，內(nèi)幕信息泄露的主觀心態(tài)可以包括過失，因為內(nèi)幕信息是對證券市場有重要影響的信息，相關責任人，尤其是證券交易內(nèi)幕信息的知情人是知曉內(nèi)幕信息的重要性的，因此其對內(nèi)幕信息應該有一種嚴格保密的責任，過失泄密的也要承擔責任。

        有關法律專家表示，過失追究的對象應為重大過失，主要考慮四方面情況：內(nèi)幕信息敏感度以及對交易價格影響程度；因泄露導致信息擴散廣度和深度；泄露者對內(nèi)幕信息了解和掌握程度；信息泄露程度和清晰程度。

        分析人士指出，學理上認為，即使是被動獲知的內(nèi)幕信息，獲知者也有保密義務，不能向他人進行傳遞，也不能據(jù)此交易買賣證券。證監(jiān)會第一次對被動獲知的相關案件進行處罰，顯示出有關部門打擊內(nèi)幕交易的決心。