每經(jīng)記者  毛晉楠

        “私募基金規(guī)模繼續(xù)擴張將是必然趨勢，中國的私募基金至少還有10倍的發(fā)展空間，私募基金也將成為最佳的高端投資理財工具。”壹私募網(wǎng)研究中心總監(jiān)劉進義對《每日經(jīng)濟新聞》表示。

行業(yè)精英聚集私募界

        隨著越來越多的公募基金經(jīng)理棄“公”投“私”，當今的中國私募基金界，已經(jīng)是群英薈萃。

        2008年以來，公奔私浪潮愈演愈烈。李旭利、呂俊、石波、曾昭雄等一批優(yōu)秀基金經(jīng)理紛紛轉(zhuǎn)投私募，如今，他們已成為中國私募界的  “明星”。孫建冬、莫泰山等原公募界大腕在今年也投奔私募，讓私募的陣營進一步壯大。

        據(jù)不完全統(tǒng)計，近幾年已經(jīng)有超過40位公募基金經(jīng)理，主動離開公募基金并進入私募基金。

炒房團或轉(zhuǎn)投私募

        今年，政府連續(xù)出臺多項針對房地產(chǎn)市場的嚴厲調(diào)控措施，直接導致了大量炒房資金退出房地產(chǎn)市場。

        一位接近炒房團的人士向記者表示，未來炒作房地產(chǎn)的資金將轉(zhuǎn)移到資本市場。不過，炒房團中的很大一部分人，并不太了解資本市場，私募基金可能是比較好的選擇。

        除了炒房團等新增資金，其他市場的資金也受到優(yōu)異回報的吸引，開始轉(zhuǎn)投私募。

        近兩年，陽光私募產(chǎn)品的整體收益明顯跑贏公募基金，使得很大一部分高端客戶撤離公募基金，轉(zhuǎn)身投入私募基金。原明星公募基金經(jīng)理棄“公”也帶走了一部分高端公募客戶。

        一位去年離開公募轉(zhuǎn)入私募的基金經(jīng)理向《每日經(jīng)濟新聞》表示，他們的一部分優(yōu)質(zhì)客戶，正是來自他曾管理的公募基金。

        “因為有過在公募基金時長期的成功合作，雙方都比較了解，自然愿意繼續(xù)將錢交給對方打理?！眲⑦M義表示，“長期來看，高端理財市場上，私募基金肯定會是最重要的一股力量?！?br/>
業(yè)績分化開始顯現(xiàn)

        經(jīng)過5年的大發(fā)展，私募界也開始出現(xiàn)分化。

        根據(jù)私募排排網(wǎng)最新發(fā)布的前三季度私募業(yè)績，全部507只私募產(chǎn)品的平均收益為2.32%，超過滬深300指數(shù)-17.9%的收益率約20個百分點。不過，只有60%的私募產(chǎn)品在今年獲得正收益，40%的產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損。

        實現(xiàn)正收益的316只產(chǎn)品中，1只業(yè)績超過50%，2只超過40%，2只超過30%，有16只產(chǎn)品的收益率超過20%，此外，有83只產(chǎn)品的收益率超過了10%。從負收益私募的情況來看，凈值跌幅最大的為-26.58%，并有16只私募產(chǎn)品的凈值下跌超過20%。凈值下跌超過10%和10%以內(nèi)的私募產(chǎn)品分別為37只和137只。

        “選人+選時，是投資陽光私募的兩大基本要素?！眲⑦M義指出，選人的過程中，相對簡單明了，關(guān)注私募經(jīng)理人的專業(yè)素養(yǎng)和過往業(yè)績即可；從科學理財?shù)慕嵌瓤?，擇時選私募具有三個扎實的理論依據(jù)。從投資門檻來看，高端人群的理財需求與私募的本質(zhì)是匹配的，而從科學理財?shù)慕嵌壬峡?，充滿個性化的私募基金，也能最大限度的滿足高端客戶的個性化理財需求。

        劉進義表示，創(chuàng)新型私募產(chǎn)品也值得關(guān)注，創(chuàng)新型的TOT和ESM兩種模式，他更看好后者。



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