10月份CPI同比增長4.4%,再創(chuàng)新高,符合市場預(yù)期。10月CPI環(huán)比上漲0.7%,考察CPI具體分項(xiàng)數(shù)據(jù),環(huán)比漲幅靠前的分別為食品、衣著和居住,這與近期糧食、蔬菜以及棉花等的價(jià)格上漲具有聯(lián)系,10月份CPI同比上漲中,食品價(jià)格“貢獻(xiàn)率”為74%,其中蔬菜價(jià)格漲了31%。也就是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格成為上月CPI上漲的主要?jiǎng)恿χ?而近期股市中農(nóng)林牧漁類個(gè)股也表現(xiàn)搶眼。

　　資金追捧26只個(gè)股

　　據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì),11月以來,農(nóng)林牧漁流通加權(quán)模擬指數(shù)上漲10.25%,較上證指數(shù)5.67%的累計(jì)漲幅高4.58個(gè)百分點(diǎn),累計(jì)換手率達(dá)到49.10%,交易活躍,成交金額合計(jì)910.76億元,26只主力資金凈流入的個(gè)股合計(jì)流入7.79億元主力資金。

　　具體個(gè)股來看,11月以來農(nóng)林牧漁行業(yè)中跑贏上證指數(shù)的個(gè)股有31只,占該行業(yè)個(gè)股總數(shù)的72.09%;有26只個(gè)股呈現(xiàn)主力資金凈流入,占比六成;在本月短短的9個(gè)交易日中,換手率超過50%的個(gè)股就達(dá)到22只,其中,壹橋苗業(yè)(002447)、山下湖和羅牛山三只個(gè)股換手率超過100%。壹橋苗業(yè)以133.22%的換手率位于該行業(yè)個(gè)股換手排行冠軍,2010年三季報(bào)披露,預(yù)計(jì)2010年度歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長幅度為:30%～50%;2009年度凈利潤4313.25萬元;業(yè)績變動(dòng)的原因:公司2010年度預(yù)計(jì)銷售收入持續(xù)增長,獲利增加,雖然該公司年報(bào)預(yù)喜,不過高的估值仍令該股存在較大回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

　　最近公布的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)看,農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格仍在上漲。食用農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)連續(xù)19周持續(xù)上揚(yáng),農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格指數(shù)創(chuàng)新高,達(dá)177;豬糧比連續(xù)16周高于6:1,而肉-豬差價(jià)擴(kuò)大;原糧收購價(jià)格指數(shù)繼續(xù)反彈,糧油批發(fā)價(jià)格指數(shù)也呈上升趨勢;粳稻價(jià)格繼續(xù)反彈回升,粳米價(jià)格10月底到高點(diǎn)后,上周略有回落。小麥粉價(jià)格呈現(xiàn)較大幅度上漲;生豬價(jià)格繼續(xù)小步上漲,成功站上13元/公斤的水平,并且連續(xù)16周位于12元/公斤以上;豬肉價(jià)格連續(xù)15周位于19元/公斤以上,且連續(xù)4周位于20元/公斤以上。鮮牛肉和白條雞價(jià)格維持上升態(tài)勢;棉花和白糖則均再創(chuàng)新高,棉花價(jià)格逼近30000元/噸,食糖價(jià)格站上7400元/噸之上。

　　商品期貨方向顯示出這種上漲的趨勢還在繼續(xù)。本周國內(nèi)外棉花期價(jià)繼續(xù)強(qiáng)勢上漲,周度漲幅近14％;強(qiáng)勁中國國內(nèi)需求及全球棉花供求偏緊對棉花有長期較大支撐。本周白糖價(jià)格上漲585元,漲幅為9％;本周大連黃玉米期貨主力合約報(bào)價(jià)收于2253元/噸,本月上漲63元/噸,漲幅為2.8％;大連豆油期貨主力合約1105報(bào)價(jià)收于9898元/噸,周度上漲744元,漲幅為8％。

　　增倉抗通脹農(nóng)業(yè)股

　　中信證券(600030)在最新的行業(yè)報(bào)告中給予維持行業(yè)“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí),同時(shí)認(rèn)為,種子領(lǐng)漲農(nóng)業(yè)行業(yè)。

　　看好三類農(nóng)業(yè)股。1.擁有資源屬性的農(nóng)業(yè)類上市公司。2.受益農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲的農(nóng)業(yè)股。并表示植物油有望成為未來3個(gè)月農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的領(lǐng)漲品種。國內(nèi)生產(chǎn)植物油的上市公司有金德發(fā)展(000639)、東凌糧油(000893)、敦煌發(fā)展、天康生物(002100)、新賽股份(600540)。認(rèn)為金德發(fā)展最為受益植物油價(jià)格上漲。這是因?yàn)?我國植物油與油籽價(jià)格已經(jīng)與國際市場充分接軌,許多壓榨企業(yè)只能賺取穩(wěn)定的加工利潤,而金德發(fā)展所在的玉米油行業(yè),玉米胚芽原料主要在國內(nèi)采購,玉米油價(jià)格則跟隨國際市場波動(dòng),在全球植物油價(jià)格上漲的周期中,公司的毛利率水平存在提高的可能性。3.政策重點(diǎn)扶持的上市公司。

　　同時(shí)基于以下三大因素看好其跨年度行情。1.農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲趨勢;2.市場進(jìn)入政策密集發(fā)布期,政策密集程度和對上市公司的直接利好,可能達(dá)到歷史最好水平;3.上市公司業(yè)績增長速度較快,繼續(xù)看好下一階段農(nóng)業(yè)板塊的跨年度行情,維持種子領(lǐng)漲農(nóng)業(yè)觀點(diǎn)。在基本面與流動(dòng)性共同推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲、扶持政策密集發(fā)布的過程中,整個(gè)板塊當(dāng)前享受高估值水平有望繼續(xù)提高。

　　因此,建議投資者增倉農(nóng)業(yè)股,積極防通脹。市場短期圍繞防通脹主題展開的投資熱點(diǎn),有望集中落腳在種業(yè)、制糖、植物油、養(yǎng)殖(生豬、肉雞及海珍品)等板塊。推薦隆平高科(000998)、登海種業(yè)(002041)、豐樂種業(yè)(000713)、南寧糖業(yè)(000911)、荃銀高科(300087)、圣農(nóng)發(fā)展(002299)、敦煌種業(yè)(600354)、金德發(fā)展、東凌糧油、天康生物、雛鷹農(nóng)牧(002477)、璋子島、好當(dāng)家(600467)、東方海洋(002086)、順鑫農(nóng)業(yè)(000860)等;關(guān)注海大集團(tuán)(002311)、萬向德農(nóng)(600371)、大北農(nóng)(002385)、通威股份(600438)、中糧屯河(600737)、新中基、新農(nóng)開發(fā)(600359)、新賽股份等股票。