每經(jīng)記者  趙笛

　　10月18日，國務(wù)院正式發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，市場人士普遍認為，隨著后續(xù)各大產(chǎn)業(yè)多項具體政策的陸續(xù)出臺，未來七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間不可限量。

        在A股市場，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)也將創(chuàng)造無數(shù)投資  “興奮點”和廣闊“錢景”。七大新興產(chǎn)業(yè)對應(yīng)了多達62個重點領(lǐng)域，涉及到數(shù)百家上市公司。究竟哪些公司在政策扶持下，能快速壯大，成為行業(yè)未來的龍頭和佼佼者？究竟哪些股票具有“牛相”，能夠在未來10年時間內(nèi)翻上10倍？

        《每日經(jīng)濟新聞》掃描戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資線路，歷數(shù)七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中最出彩的投資熱門品種，為你打開未來五年翻倍機會的“聚寶盆”。  

　　回顧此次國務(wù)院  《決定》出臺的歷程，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，中央首次提出戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)到七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持政策文件正式出臺，歷時僅僅1年。

        對此，有市場人士表示，國務(wù)院《決定》出臺的過程較短，究其原因，凸顯了在國際、國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生深刻變化的背景下，中央欲通過對新興產(chǎn)業(yè)的主動培育，尋求中國下一輪經(jīng)濟增長的空間。

        英大證券認為，自2008年全球金融危機以來，我國采用強力的貨幣政策和投資政策來刺激經(jīng)濟，一攬子經(jīng)濟刺激計劃在避免經(jīng)濟下滑和實現(xiàn)經(jīng)濟平穩(wěn)恢復(fù)中發(fā)揮了重要作用，推動了中國經(jīng)濟在危機之年由低迷到復(fù)蘇。但中國在危機條件下所采用的強力經(jīng)濟刺激方案，已將中國既往經(jīng)濟增長中的高投資模式發(fā)揮到了極致。因此，中國經(jīng)濟要想保持既有的增長，必須實現(xiàn)對生產(chǎn)力的重塑，將經(jīng)濟增長的主要依賴因素由勞動力和資源投入轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)進步和管理效率提升。

        國信證券認為，對中國而言，加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是全面建設(shè)小康社會、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；是推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重大舉措；是構(gòu)建國際競爭新優(yōu)勢，掌握發(fā)展主動權(quán)的迫切需要。

        根據(jù)規(guī)劃，到2015年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭達到8%左右；到2020年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭達到15%左右；再經(jīng)過十年左右的努力，即到2030年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的整體創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平要達到世界先進水平，將成為我國經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)。

        根據(jù)日信證券的估算，如果中央規(guī)劃到2020年，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力達到15%左右能順利實現(xiàn)，那就意味著十年內(nèi)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的年均復(fù)合增長率可達22.5%~31.5%。支撐這一發(fā)展速度的主要動力則來自于新興產(chǎn)業(yè)中會有一批年均復(fù)合增長率保持在50%以上的  “龍頭公司”涌現(xiàn)。

        日信證券認為，若保持31.5%的行業(yè)“上限位”平均增速，這些“龍頭公司”的營業(yè)收入和凈利潤有望在十年的時間內(nèi)增長56倍。而即使保持25%的行業(yè)“下限位”平均增速，“龍頭公司”也能用十年的時間實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤增長8.3倍的目標。

投資主線

先盯政策再看技術(shù)緊抓爆發(fā)式增長潛力產(chǎn)業(yè)

　　　　毫無疑問，在七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總體性投資機會和投資前景巨大的背景下，單個產(chǎn)業(yè)投資炒作的空間和機會不可小覷。

        以環(huán)保產(chǎn)業(yè)為例，根據(jù)相關(guān)部委的規(guī)劃，到“十二五”末期，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達到2萬億元以上。到2020年，環(huán)保產(chǎn)業(yè)將成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。

        又以新一代信息技術(shù)涵蓋的子行業(yè)云計算為例，來自IDC的研究數(shù)據(jù)顯示，從2009年年底到2013年年底的4年時間內(nèi)，云計算能為全球帶來8000億美元的業(yè)務(wù)收入。單就中國而言，這四年時間內(nèi)，云計算產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)收入也將超過1.1萬億元人民幣。

        再來看新能源汽車行業(yè)，平安證券的相關(guān)研究報告指出，新能源汽車產(chǎn)業(yè)將以純電動車的生產(chǎn)、運行為主體，以動力電池生產(chǎn)為核心形成龐大的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。若新能源電動汽車達到年產(chǎn)500萬輛的規(guī)模水平，整個產(chǎn)業(yè)的年產(chǎn)值可突破萬億元大關(guān)。

        對于如何尋找新興產(chǎn)業(yè)的投資機會，機構(gòu)普遍認為應(yīng)先盯緊政策、再深挖產(chǎn)業(yè)和公司的技術(shù)背景。

        在緊跟政策導(dǎo)向上，七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)涉及62個重點領(lǐng)域，被政府規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)未必都能最終成長起來。由于政策的推出也是循序漸進的，那么炒作脈絡(luò)也將是時刻圍繞政策。金元證券分

        析師徐傳豹認為，從長線看，高成長股能獲得超額收益。在政策繼續(xù)控通脹和調(diào)結(jié)構(gòu)的背景下，受益于“十二五”規(guī)劃的品種行情有望逐個爆發(fā)。

        在精選真正具備自主創(chuàng)新能力的細分行業(yè)龍頭公司上，主要是看些這些細分行業(yè)龍頭公司的關(guān)鍵自主核心技術(shù)能否被突破。經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)的升級關(guān)鍵是技術(shù)創(chuàng)新，如果不能占領(lǐng)技術(shù)制高點，那么只能在國際產(chǎn)業(yè)分工中處于產(chǎn)業(yè)價值鏈的低端。

        這方面可以從兩條主線進行相應(yīng)的投資布局：

        一條主線是根據(jù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展程度和周期，重點尋找那些在扶持政策出臺之前，自身就有一定積累的產(chǎn)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)經(jīng)過前期的技術(shù)和實力積累，已經(jīng)具備了快速發(fā)展的條件，市場需求會在明確的政策刺激下出現(xiàn)大幅增長，由此使行業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)式增長，如核電等。

        另一條主線可以重點關(guān)注那些在扶持政策出臺之前，在規(guī)模化上幾乎處于空白的產(chǎn)業(yè)。在我國一些新興產(chǎn)業(yè)中，國內(nèi)企業(yè)并沒有控制產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，一些關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品往往為歐美和日韓所有。隨著新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的實施，在政策的強力推進下，這些產(chǎn)業(yè)也將實現(xiàn)從無到有的快速發(fā)展，勢必在產(chǎn)業(yè)構(gòu)建過程中實現(xiàn)利潤和收益的快速增長，如新材料、高端裝備制造等。

熱門品種

曝光投資炒作路線  點擊新興產(chǎn)業(yè)金股

　　　　A股市場上的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資炒作標的股數(shù)量很多，大部分市場人士認為，投資炒作新興產(chǎn)業(yè)概念股，需要在充分理解新興產(chǎn)業(yè)基本內(nèi)容的基礎(chǔ)上，將各個產(chǎn)業(yè)逐一深挖，才能找到最適合自己投資理念和操作思路的股票。

◎節(jié)能環(huán)保：

挖出優(yōu)秀骨干企業(yè)

        在國家大力投資和政策扶持的環(huán)境下，據(jù)權(quán)威部門預(yù)計，到2015年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達5.3萬億元，相當于同期GDP的10%左右，年均增長率達到20%；節(jié)能環(huán)保骨干企業(yè)產(chǎn)值年均增長率達到30%，形成若干個年產(chǎn)值過百億元的大型節(jié)能環(huán)保企業(yè)。

        因此，對于節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，把握投資布局可以緊跟相關(guān)政策。比如，合同能源管理（EPC）項目投資在2008年達到116.7億元，2009年則達到了195.3億元。預(yù)計2010年~2012年，中國EPC市場的年增長速度約為36%~45%，將帶動節(jié)能電機、LED照明等節(jié)能產(chǎn)品的國內(nèi)需求。預(yù)計到2012年，中國EPC項目的總投資為500億~600億元。一些優(yōu)秀骨干企業(yè)有望通過快速成長突破估值限制，這些企業(yè)可以從領(lǐng)域上劃分為：

        一、合同能源管理模式比較成熟的上市公司，如泰豪科技、達實智能；

        二、資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)類公司，如桑德環(huán)境；在固廢資源循環(huán)利用領(lǐng)域的格林美；

        三、受益于“十二五”政策的龍源技術(shù)，以及業(yè)績成長確定的南海發(fā)展，加上有廢水治理新技術(shù)且股權(quán)激勵價格較高的碧水源；

        四、具有較大業(yè)績彈性，四季度擁有股價催化劑的公司，如川投能源、創(chuàng)元科技、浙江陽光等；

        五、業(yè)績穩(wěn)健成長，受宏觀和市場環(huán)境影響較小的行業(yè)細分龍頭，如銀星能源、泰豪科技等。

◎新一代信息技術(shù)：

戰(zhàn)略規(guī)劃引出亮點

        工信部有關(guān)人士指出，國家之所以將新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)確定為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，主要是由于新一代信息技術(shù)代表了產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在和未來的技術(shù)發(fā)展趨勢。

        從國家對未來軟件和計算機行業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃我們可以從中發(fā)現(xiàn)以下的投資機會：

        一、高端軟件和高端服務(wù)器等核心基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，涉及公司如浪潮信息；

        二、物聯(lián)網(wǎng)的研發(fā)和示范應(yīng)用。智能交通、智能醫(yī)療、智能電網(wǎng)以及數(shù)字城市等方案的提出及應(yīng)用越來越成熟，后期標準化體系的建立以及自主知識產(chǎn)權(quán)核心技術(shù)的突破，將帶來更加廣闊的市場空間。涉及公司如銀江股份、數(shù)字證通；

        三、云計算的研發(fā)和示范應(yīng)用。形成區(qū)域性的服務(wù)器群、云計算中心產(chǎn)業(yè)群將成為未來主導(dǎo)發(fā)展模式，市場規(guī)模將達到萬億元以上。主要涉及公司如華勝天成、啟明星辰、衛(wèi)士通、網(wǎng)宿科技；

        四、軟件服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)增值服務(wù)等，如欣網(wǎng)視訊；

        五、軟件企業(yè)的整合趨勢更加明顯，目前來看，系統(tǒng)集成的行業(yè)集中度相當?shù)?，前十大企業(yè)占比不到10%，未來企業(yè)間的橫向、縱向并購都將加劇。可關(guān)注公司有東華軟件、華勝天成；

        六、高端制造業(yè)的核心控制軟件。高端裝備制造產(chǎn)業(yè)主要包括四個部分：航空產(chǎn)業(yè)、空間衛(wèi)星應(yīng)用、軌道交通裝備、海洋工程裝備以及智能制造裝備。主要公司包括川大智勝、軟控股份、海蘭信、華力創(chuàng)通、超圖軟件、四維圖新、華力創(chuàng)通。

◎生物：

細分生物醫(yī)藥和生物農(nóng)業(yè)

        就投資機會而言，市場大多數(shù)人認為，生物產(chǎn)業(yè)的投資機會主要集中在生物醫(yī)藥和生物農(nóng)業(yè)上。

        生物醫(yī)藥方面，權(quán)威人士預(yù)測，按照2015年實現(xiàn)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值3萬億元的目標，可以倒推出未來五年我國生物醫(yī)藥的年均增長速度將在20%左右。

        在國家提出“緊跟世界生物技術(shù)飛速發(fā)展的步伐，研發(fā)防治惡性腫瘤、心腦血管疾病、神經(jīng)系統(tǒng)疾病、消化系統(tǒng)疾病、艾滋病以及免疫缺陷等疾病的基因工程藥物和抗體藥物，加大傳染病新型疫苗研發(fā)力度，爭取有15個以上新的生物技術(shù)藥物投放市場”的情況下，興業(yè)證券認為，治療性疫苗、單抗藥物、傳統(tǒng)的蛋白質(zhì)大分子藥物，都會有發(fā)展空間。

        重點推薦：重慶啤酒、蘭生股份、長春高新、華蘭生物、天壇生物、沃森生物等。

        生物農(nóng)業(yè)方面，大致可分為生物種業(yè)、生物農(nóng)藥、生物疫苗（生物獸藥）、生物飼料和生物肥料等幾大領(lǐng)域，其中生物育種是生物農(nóng)業(yè)的龍頭。

        生物育種方面可以關(guān)注：登海種業(yè)、豐樂種業(yè)、隆平高科；

        生物飼料添加劑生產(chǎn)領(lǐng)域可關(guān)注：海大集團、大北農(nóng)；

        水產(chǎn)養(yǎng)殖與繁育行業(yè)可關(guān)注：東方海洋、壹橋苗業(yè)；

        動物疫苗與營養(yǎng)領(lǐng)域可關(guān)注：中牧股份、天康生物。

◎高端裝備制造：

由大變強創(chuàng)造投資機會

        中央此次將高端裝備制造業(yè)作為重點推進發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，主要邏輯就是將我國的裝備制造業(yè)由大變強。

        從行業(yè)細分上看，航空工業(yè)是國家的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)。目前，我國自主研制的ARJ21新支線飛機全面進入高強度取證試飛階段，大飛機研制也取得關(guān)鍵突破，我國首家大型民用直升機C313首飛成功。

        這方面的可選擇股票有：西飛國際、航空動力、成發(fā)科技。

        衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)是航天工業(yè)的核心領(lǐng)域，應(yīng)用范圍覆蓋軍事、交通、通訊、氣象、測繪等多個關(guān)系國際民生重要領(lǐng)域。

        這方面的股票有：中國衛(wèi)星、國騰電子、北斗星通。

        在高鐵技術(shù)方面，全國鐵路“十二五”規(guī)劃將給鐵路設(shè)備制造業(yè)帶來巨大的發(fā)展機遇。

        值得關(guān)注的股票有：中國南車、中國北車、特銳德、許繼電氣、回天膠業(yè)。

        海洋工程裝備是深海開采石油的基礎(chǔ)。我國未來會加大海洋油氣田的勘探和開采，這將提升中國海洋工程裝備制造業(yè)的全球市場份額和推動相關(guān)技術(shù)升級。

        相關(guān)股票有：中國船舶、中國重工、中集集團。

        以數(shù)控機床為代表的智能制造裝備業(yè)是高端裝備制造業(yè)的“工作母機”。

        相關(guān)公司有沈陽機床、華東數(shù)控、法因數(shù)控等。

◎新能源：

多點開花精選個股

        在國家加快培育發(fā)展的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，新能源產(chǎn)業(yè)被列在了國家未來10年先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的首要位置。

        核電方面，裝備的發(fā)展能夠促進高端裝備制造“多點開花”。

        可關(guān)注水電、核電、風(fēng)電、火電設(shè)備領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，如東方電氣、中核科技等；

        水電方面，發(fā)展進程將重新啟動，到2020年我國水電總裝機容量將達到3.8億千瓦，十年內(nèi)將新增水電裝機容量1.8億千瓦，平均每年1800億千瓦，相當于每年興建一座三峽水電站。建議關(guān)注從事水輪發(fā)電機組生產(chǎn)安裝的浙富股份；

        風(fēng)電方面，調(diào)整后的風(fēng)電將重新回歸高增長。建議關(guān)注大型風(fēng)力發(fā)電機組的開發(fā)、生產(chǎn)商金風(fēng)科技；

        智能電網(wǎng)方面，“十二五”期間的特高壓項目有望相繼開工，從特高壓設(shè)備來看，變壓器、電抗器、斷路器、控制保護系統(tǒng)的市場需求將迅速放大。建議關(guān)注輸電一次設(shè)備制造領(lǐng)域的龍頭企業(yè)特變電工、中國西電；

        從今年下半年起，光伏產(chǎn)業(yè)從上游多晶硅到下游組件普遍進入大規(guī)模擴產(chǎn)周期，這將使得對各種中間材料的需求提升，包括制造太陽能電池基板的基礎(chǔ)原料太陽能超白玻璃，以及多晶硅切割過程中的耗材——刃料和切割液等。對應(yīng)公司可關(guān)注金晶科技、南玻A、新大新材和奧克股份。

◎新材料：

三方面提煉上市公司

        新材料涵蓋了稀土功能材料、高性能膜材料、特種玻璃、功能陶瓷、半導(dǎo)體照明材料、高品質(zhì)特殊鋼、新型合金材料、工程塑料、高性能纖維及其復(fù)合材料、納米材料、超導(dǎo)材料等10多個重點領(lǐng)域。

        中銀國際分析師陳恬認為，新材料行業(yè)可從三個方面挖掘投資機會。

        一是看好行業(yè)技術(shù)壁壘較高、下游空間廣闊的上市公司，如聚氨酯行業(yè)的煙臺萬華和紅寶麗；工程塑料行業(yè)龍頭金發(fā)科技和普利特；具備復(fù)蘇預(yù)期的有機硅龍頭新安股份和宏達新材；高性能纖維領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先者煙臺氨綸等；

        二是從受益國家政策支持的節(jié)能環(huán)保、新能源以及重點工程建設(shè)等領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。如新能源材料領(lǐng)域的杉杉股份、江蘇國泰和多氟多；國家節(jié)能減排戰(zhàn)略涉及的有機磷阻燃劑龍頭雅克科技，陶瓷耐高溫材料先導(dǎo)魯陽股份，能源凈化專家三聚環(huán)保和高端除塵領(lǐng)域翹楚三維絲，以及國家高鐵、大飛機重點工程建設(shè)相關(guān)領(lǐng)域的回天膠業(yè)和博云新材等公司；

        三是從中長期角度，結(jié)合中國化工新材料結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型這一背景，可看好自身具有技術(shù)壁壘、并且未來下游市場比較繁榮的精細化工中間體類上市公司，如永泰科技、聯(lián)化科技和天馬精化等。

◎新能源汽車：

重視關(guān)鍵零部件企業(yè)

        在石油資源日見緊缺、環(huán)保要求日漸盛行的背景下，發(fā)展“低碳、綠色”為核心價值的新能源汽車已迫在眉睫。

        整車制造方面，可看好曙光股份、宇通客車等大客車生產(chǎn)企業(yè)。中銀國際認為傳統(tǒng)乘用車生產(chǎn)企業(yè)短期內(nèi)難以受益，并且將承擔(dān)研發(fā)、產(chǎn)能投入等帶來的風(fēng)險。而關(guān)鍵零部件總成制造企業(yè)將在未來不斷涌現(xiàn)和快速發(fā)展，競相制定行業(yè)標準，預(yù)計1~2年后將出現(xiàn)有實力的零部件生產(chǎn)企業(yè)。

        動力電池方面，正極材料的特性差異使得錳酸鋰電池適用于公交車等大型車輛，而磷酸鐵鋰適合成為中速的小型乘用車動力源。建議關(guān)注集團擁有全產(chǎn)業(yè)鏈動力總成資產(chǎn)并有注入預(yù)期的萬向錢潮，和將與正道合作擴建鋰電池產(chǎn)能的江淮汽車。而鎳氫系電池也有望成為我國主流電池技術(shù)路線之一，建議關(guān)注科力遠等鎳氫系公司；

        電機制造方面，由于我國的礦產(chǎn)、人力資源優(yōu)勢，建議關(guān)注寧波韻升以及將與南車集團合作的曙光股份；

        充電站方面則建議關(guān)注奧特迅。

編后語：

        路漫漫兮其修遠，代表著“中國理想”的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)確定是中國經(jīng)濟未來5~20年發(fā)展最為重大的事件，必將成為中國社會發(fā)展和中國生活變遷的里程碑。

        吾將上下而求索，本報展現(xiàn)新興產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的特別報道  《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)航海圖》今天刊完最后一期。但我們?nèi)詫⒁蝗缂韧皶r、專業(yè)地報道新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中涌現(xiàn)的各種動態(tài)信息，一樣的新興產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟，不一樣的《每日經(jīng)濟新聞》。



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