2009年是指數(shù)型基金的分水嶺。在2009年之前，指數(shù)型基金不到20只，如今粗略統(tǒng)計(jì)，指數(shù)型基金的數(shù)量已上百只。

        同樣是在2009年，應(yīng)運(yùn)而生的指數(shù)基金跟蹤對(duì)象都是諸如滬深300、中證100等常見的指數(shù)；進(jìn)入2010年，對(duì)指數(shù)型基金進(jìn)行升級(jí)改造的品種花樣繁多地?cái)[在了投資者面前。

        最近，在一次基金講壇上，一位投資者發(fā)出了疑問，并得到了在場(chǎng)投資者的積極響應(yīng)：2007年，上述投資者購(gòu)買了以滬深300為標(biāo)的的指數(shù)型基金，目的就是為了能夠充分分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)帶來的果實(shí)，結(jié)果她發(fā)現(xiàn)3年過去了，自己的投資還在虧損。如今銀行的客戶經(jīng)理又向她推薦其他指數(shù)型基金，并告訴她該基金受益于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)，更能分享經(jīng)濟(jì)繁榮的回報(bào)，她陷入了困惑。

        仔細(xì)思量，目前指數(shù)型基金的隊(duì)伍已經(jīng)擴(kuò)充到上百只，其類型也是花樣繁多，有普通被動(dòng)跟蹤型、有增強(qiáng)型、也有插上杠桿的分級(jí)基金。對(duì)于不少投資者而言，新發(fā)的指數(shù)型基金也越來越弄不明白。這些指數(shù)型基金跟蹤的標(biāo)的指數(shù)有什么樣的特點(diǎn)，又有哪些優(yōu)點(diǎn)？它們真的能為投資者帶來更多的回報(bào)嗎？

        最近幾個(gè)月內(nèi)，指數(shù)型基金的跟蹤標(biāo)的正發(fā)生著不小的變化，圍繞經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型而設(shè)計(jì)的指數(shù)型基金接連進(jìn)入募集期。國(guó)投瑞銀中證下游消費(fèi)與服務(wù)指數(shù)基金，跟蹤的指數(shù)主要包括汽車、消費(fèi)服務(wù)、耐用消費(fèi)品等。招商上證消費(fèi)80ETF及聯(lián)接基金跟蹤的是上證消費(fèi)80指數(shù)，其主要由滬市A股中規(guī)模大、流動(dòng)性好的80只主要消費(fèi)、可選消費(fèi)和醫(yī)藥衛(wèi)生類公司股票組成。大成基金旗下的深證成長(zhǎng)40ETF及其聯(lián)接基金，其目光瞄準(zhǔn)的是深市中具有良好成長(zhǎng)性、行業(yè)分布和估值水平合理且流動(dòng)性相對(duì)較好的40只股票。

        投資者從中不難發(fā)現(xiàn)，過去指數(shù)型基金跟蹤的標(biāo)的，往往以金融、地產(chǎn)、采掘等強(qiáng)周期性行業(yè)為主，而新發(fā)行的指數(shù)型基金則是改變了過去金融、保險(xiǎn)獨(dú)大的局面，取而代之的卻是食品飲料、生物醫(yī)藥等具有大消費(fèi)概念的板塊。

國(guó)投瑞銀中證下游消費(fèi)與服務(wù)指數(shù)基金

基金代碼：161213發(fā)售期：11月15日至12月10日認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：100萬以下1%擬任基金經(jīng)理：孟亮

        點(diǎn)評(píng)：該基金著眼于未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的大消費(fèi)時(shí)代，其樣本股的選取覆蓋滬深兩市。從指數(shù)的各子行業(yè)權(quán)重分布來看，食品、飲料，生物制藥、運(yùn)輸和零售業(yè)占據(jù)了六成比例，凸顯出該指數(shù)基金深挖大消費(fèi)當(dāng)中投資機(jī)遇的決心。同時(shí)，該基金還是一只LOF基金，也為投資者提供了二級(jí)市場(chǎng)上交易的便利以及套利的機(jī)會(huì)。大成深證成長(zhǎng)40聯(lián)接基金

基金代碼：090012發(fā)售期：11月29日至12月17日認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：50萬以下1%擬任基金經(jīng)理：何光明

        點(diǎn)評(píng)：與以往主攻金融、地產(chǎn)占主導(dǎo)的指數(shù)型基金不同，該基金更看重指數(shù)成分股的成長(zhǎng)性。由于深證成長(zhǎng)40的成分股也是緊跟國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)，從某種程度上來說，該基金設(shè)計(jì)的投資方向選擇了跟隨“十二五”規(guī)劃的腳步。招商上證消費(fèi)80聯(lián)接基金

基金代碼：217017發(fā)售期：11月4日至12月2日認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：100萬以下1%擬任基金經(jīng)理：王平

        點(diǎn)評(píng)：該基金跟蹤的上證80指數(shù)，投資標(biāo)的也更為細(xì)化和專注，主要也是由基本消費(fèi)、耐用消費(fèi)和醫(yī)藥行業(yè)構(gòu)成。而消費(fèi)主體正好是“十二五”規(guī)劃的核心，其前景也十分明確。



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