每經(jīng)記者  李智  張雨

        在眾多的題材股中，一股不能忽視的力量正在涅槃中孕育著新生，它就是高端裝備制造業(yè)。據(jù)悉，高端裝備“十二五”規(guī)劃正在積極制定中，并有望在明年一季度破繭而出。而高端裝備領(lǐng)域有望在政策推動下成為市場的新寵。

        按照戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃對高端制造的描述，高端裝備制造業(yè)大概劃分為航空、航天、高鐵、海洋工程、智能裝備5大細(xì)分領(lǐng)域，其中的龍頭型個股值得高度關(guān)注。

高端裝備迎“十二五”盛宴

        2010年，在眾多的概念板塊中，高端裝備制造股表現(xiàn)可圈可點。兩大高速動車龍頭企業(yè)中國南車（601766）與中國北車（601299）更是接連創(chuàng)出新高。

        個股與板塊指數(shù)上佳表現(xiàn)的背后，是我國裝備制造業(yè)在“十一五”期間取得了令人矚目的成就。2006年至2009年，我國機(jī)械工業(yè)增加值和總產(chǎn)值分別年均增長26.22%和26.64%，高于“十一五”行業(yè)規(guī)劃預(yù)期目標(biāo)1倍以上。

        2011年作為“十二五”規(guī)劃的元年，同時也正值中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，作為七大新興產(chǎn)業(yè)之一的高端裝備制造業(yè)  “十二五”規(guī)劃無疑將成為市場關(guān)注的焦點。

        包括中信證券、申銀萬國、廣發(fā)證券等在內(nèi)的多家重量級券商紛紛預(yù)測，未來10年，中國高端裝備制造業(yè)將迎來黃金增長。

陸、海、空三線出擊

        高端裝備制造業(yè)概括為航空、航天、高鐵、海洋工程、智能裝備5大細(xì)分領(lǐng)域。

        空：衛(wèi)星、飛機(jī)齊發(fā)力。招商證券認(rèn)為，我國政府在未來10年將實施大飛機(jī)項目、航空發(fā)動機(jī)、北斗導(dǎo)航系統(tǒng)、高清晰對地觀測等一系列的國家重大專項。最受益的是北斗導(dǎo)航系統(tǒng)的設(shè)備制造商。中國衛(wèi)星（600118）與國騰電子（300101）兩家占領(lǐng)約80%的北斗用戶終端市場。在大型飛機(jī)方面，西飛國際（000768），哈飛股份（600038）、航空動力（600893）均有望受益。

        陸：高鐵拉著機(jī)床走。另外一個重點就是當(dāng)下最熱門的高鐵裝備領(lǐng)域。根據(jù)中信證券分析，“十二五”期間，高鐵“十二五”的總投資為1.88萬億，按照高鐵60%投資占比測算，“十二五”期間鐵路投資總計約3萬億。中信證券預(yù)計2011年將迎來基建頂峰，而高鐵車輛及配件制造、信息化和電氣化設(shè)備將迎來黃金期。“南北二車”，輝煌科技（002296）、鼎漢技術(shù)（300011）、晉西車軸（600495）、太原重工（600169）等都將有相應(yīng)的機(jī)會。

        在智能裝備方面，主要包括以數(shù)控機(jī)床為代表的基礎(chǔ)制造業(yè)，數(shù)控機(jī)床是高端裝備制造業(yè)的  “工作母機(jī)”。中銀國際認(rèn)為，華東數(shù)控（002248）、行業(yè)盈利能力最強(qiáng)的昆明機(jī)床（600806）、專注于制螺桿式壓縮機(jī)領(lǐng)域的漢中精機(jī)（002158）等值得關(guān)注。

        海：直指中國的“波斯灣”。我國南海油氣資源豐富，據(jù)初步估計，南沙海域探明石油儲量約為351億噸，天然氣約8~10萬億立方米，約占我國油氣總資源的1/3以上，被譽(yù)為中國的“波斯灣”。招商證券預(yù)計，未來五年，中國海洋工程裝備制造業(yè)將分享中國深海開采的高增長。以中集集團(tuán)（000039）、中國重工（601989）和振華重工（600320）為主的中國企業(yè)已經(jīng)介入到海洋裝備制造領(lǐng)域，有望在進(jìn)口替代過程中受益。

重點公司

晉西車軸

車軸龍頭伴隨高鐵成長

股票代碼：600495三季報每股收益：0.07元

        晉西車軸是國內(nèi)唯一具備出口車軸生產(chǎn)能力的企業(yè)。在國內(nèi)快速發(fā)展的地鐵和輕軌領(lǐng)域，是唯一合格的國內(nèi)供應(yīng)商。目前我國在建的高鐵項目所需的高速鐵路軸承與車輪全部依賴進(jìn)口。這不是因為國內(nèi)企業(yè)在核心技術(shù)上的問題，而是由于國家未對國內(nèi)企業(yè)發(fā)放生產(chǎn)許可。

        國海證券認(rèn)為，以晉西車軸為代表的國內(nèi)企業(yè)，主要是以歐洲高鐵的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)在進(jìn)行研究和開發(fā)，隨著公司和太鋼進(jìn)行的動車軸合作研發(fā)，目前已經(jīng)有時速250km動車軸項目試制樣品在實驗運行，350km也在試制中。預(yù)計產(chǎn)品得到認(rèn)證需要一年左右的時間，則2012年開始能夠得到訂單，如果這一市場得以放開，公司將迎來快速發(fā)展的機(jī)會。

中集集團(tuán)

海洋工程裝備成新亮點

股票代碼：000039三季報每股收益：0.87元

        中集集團(tuán)主要業(yè)務(wù)也集裝箱及車類生產(chǎn)業(yè)務(wù)；2010年初，成功完成對中國最大、全球第三大半潛式海洋工程裝備建行商——煙臺萊佛士的收購，標(biāo)志著中集正式進(jìn)入海洋工程產(chǎn)業(yè)。

        安信證券認(rèn)為，為實現(xiàn)油氣產(chǎn)量1~1.2億噸油當(dāng)量，中國的近海大陸架和大陸坡將會再建設(shè)5000萬噸的生產(chǎn)能力，同時將會有2~3個深水氣田要建成投產(chǎn)，總體投資將有望超過2500億元~3000億元，其中萊佛士將是國內(nèi)唯一可選海洋工程裝備商。分析人士認(rèn)為，曾經(jīng)在熊市中都能夠持續(xù)走牛的中集集團(tuán)，在裝備制造業(yè)面臨新的增長機(jī)遇的背景下，有望再度持續(xù)走強(qiáng)。

國騰電子

分享行業(yè)高增長蛋糕

股票代碼：300101三季報每股收益：0.65元

        國騰電子主營業(yè)務(wù)為北斗相關(guān)業(yè)務(wù)、關(guān)鍵元器件及設(shè)計業(yè)務(wù)，國內(nèi)最大的北斗終端供應(yīng)商。

        中信建投證券預(yù)測，未來十年北斗產(chǎn)業(yè)的復(fù)合增長率將達(dá)50%。巨大的市場潛力與醞釀中的配套扶持政策，預(yù)示著國騰電子及其他行業(yè)先行者將迎來新一輪的高速增長期。建議投資者可以逢低關(guān)注。

秦川發(fā)展

技術(shù)突破瓶頸  訂單快速增長

股票代碼：000837三季報每股收益：0.22元

        在今年的工博會上，秦川發(fā)展攜四項重大專項新品重裝亮相。該公司的產(chǎn)品打破了國外發(fā)達(dá)國家對相關(guān)機(jī)床技術(shù)的封鎖。以前，國內(nèi)只能進(jìn)口相關(guān)齒輪而不能進(jìn)口機(jī)床，近年來雖有放松，但進(jìn)口單價也非常驚人。

        根據(jù)預(yù)測，該公司四季度訂單環(huán)比、同比都有一定增長。預(yù)計明后年每股收益0.58元、0.80元，給予該股明年20元的目標(biāo)價。

海特高新

受益低空飛行管制放開

股票代碼：002023三季報每股收益：0.13元

        海特高新是滬深兩市唯一的飛機(jī)維修類上市公司。業(yè)務(wù)涉及波音、空客系列、通用飛機(jī)等40多種機(jī)型，是我國現(xiàn)代飛機(jī)機(jī)載設(shè)備維修規(guī)模最大、涉及客戶最多、維修項目最多的航空維修企業(yè)。

        中國將放開低空飛行管制，預(yù)計將在明年得以實施，航空產(chǎn)業(yè)將掀起上萬億市場的投資規(guī)模，公司有望間接受益。



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