每經(jīng)記者  王硯丹

        1月18日，陜國投A（000563，收盤價(jià)9.80元）公布了2010年年報(bào)，勇奪“年報(bào)第一股”桂冠。但是讓陜國投A沒有想到的是，僅僅過了3天，公司的2010年數(shù)據(jù)就受到了質(zhì)疑。昨日（1月21日），曾經(jīng)代理過五糧液小股東訴訟案的上海市李國機(jī)律師事務(wù)所知名律師周愛文向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》提供一份材料指出，2010年陜國投A可能存在少報(bào)成本、費(fèi)用2857.75萬元等問題。周愛文律師表示，陜國投去年凈利潤僅有4364.99萬元，即使在扣除所得稅影響后，少結(jié)轉(zhuǎn)近3000萬元成本費(fèi)用將對(duì)公司真實(shí)業(yè)績產(chǎn)生重要影響。對(duì)此，陜國投工作人員經(jīng)過核查后告訴記者，周律師的分析中，漏掉了開發(fā)產(chǎn)品轉(zhuǎn)入其他資產(chǎn)的部分。

律師質(zhì)疑

可能少報(bào)成本、費(fèi)用近3000萬

        陜國投A雖然主營信托業(yè)務(wù)，但是近年來房地產(chǎn)一直是公司重要收入和利潤來源。2010年，公司實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入4112.77萬元，在營業(yè)收入中占比18.68%。同時(shí)，公司結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本1384.96萬元，公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)營業(yè)利潤率高達(dá)66.33%，較2009年增加44.03個(gè)百分點(diǎn)。

        陜國投并沒有詳細(xì)說明房地產(chǎn)營業(yè)利潤率大幅上升的原因，但是周愛文律師在仔細(xì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注后認(rèn)為，公司存在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)少報(bào)成本、費(fèi)用的嫌疑。

        周愛文律師在給記者的材料中詳細(xì)闡述了分析邏輯：“合并年報(bào)披露的存貨明細(xì)中顯示，開發(fā)成本本期減少額為2710.08萬元，開發(fā)產(chǎn)品本期減少額為11454.29萬元，兩者合計(jì)減少為14164.37萬元。按照會(huì)計(jì)制度規(guī)定，存貨減少金額14164.37萬元是因生產(chǎn)或銷售等用掉、轉(zhuǎn)入而減少，故應(yīng)該在成本、費(fèi)用或其他中得到體現(xiàn)。”

        具體來講，就是存貨明細(xì)中，開發(fā)成本的減少應(yīng)該計(jì)入開發(fā)產(chǎn)品，這只是存貨總賬下明細(xì)科目之間的結(jié)轉(zhuǎn)。而開發(fā)產(chǎn)品的減少，原因可能有兩個(gè)：第一，商品房已經(jīng)交付，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)該在確認(rèn)收入的同時(shí)，將存貨中的開發(fā)產(chǎn)品結(jié)轉(zhuǎn)至當(dāng)期營業(yè)成本；第二，公司將本來預(yù)計(jì)出售的商品房改變用途，作為自用或者出租，這種情況下應(yīng)該將開發(fā)產(chǎn)品轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)或者投資性房地產(chǎn)核算。這意味著通常情況下，開發(fā)產(chǎn)品的減少，應(yīng)該等于房地產(chǎn)銷售成本的增加、投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)中房屋建筑物增加之和。

        周愛文律師在經(jīng)過詳細(xì)測算后指出：“2010年陜國投的營業(yè)支出中，包括房地產(chǎn)銷售成本1384.96萬元、營業(yè)稅金及附加1196.53萬元、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用6025.73萬元、財(cái)務(wù)費(fèi)用106.20萬元、資產(chǎn)減值損失為-64.18萬元、其他業(yè)務(wù)成本2745.32萬元，六項(xiàng)中只有房地產(chǎn)銷售成本1384.96萬元、其他業(yè)務(wù)成本2745.32萬元兩項(xiàng)涉及出售存貨的成本，兩項(xiàng)合計(jì)為4130.28萬元。另外，其控股子公司鴻業(yè)地產(chǎn)將部分已出租的存貨轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)約4466.26萬元，再加上開發(fā)成本本期轉(zhuǎn)入開發(fā)產(chǎn)品金額2710.08萬元，不考慮存貨跌價(jià)減值準(zhǔn)備數(shù)值等其他發(fā)生額較少的科目，上述涉及到房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的成本、費(fèi)用或在其他中體現(xiàn)的金額之和為11306.62萬元。還  有  差  異  約2857.75萬元未在成本、費(fèi)用等中得到反映。說明公司可能存在少報(bào)成本、費(fèi)用約2857.75萬元嫌疑，從而達(dá)到虛增利潤的目的。”

        一位不愿透露姓名的注冊會(huì)計(jì)師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，也有另一種原因可能出現(xiàn)上述等式不平的現(xiàn)象：那就是公司以前年度多計(jì)了開發(fā)成本，去年發(fā)現(xiàn)了然后做了調(diào)賬。但是由于以前年度收入、成本等損益已經(jīng)結(jié)轉(zhuǎn)，因此應(yīng)該調(diào)整期初未分配利潤，而不應(yīng)該直接計(jì)入當(dāng)期損益。

陜國投A回應(yīng)

合并報(bào)表時(shí)已內(nèi)部抵消

        昨日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者聯(lián)系了陜國投財(cái)務(wù)部，提出了上述疑問。

        工作人員經(jīng)過核查后告訴記者，周律師的分析中，漏掉了開發(fā)產(chǎn)品轉(zhuǎn)入其他資產(chǎn)的部分。去年，陜國投母公司向控股子公司鴻業(yè)地產(chǎn)購買了金橋太陽島及金橋國際廣場部分資產(chǎn)，并納入其他資產(chǎn)核算。然后，母公司將其中一些商品房進(jìn)行出售。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，母公司向控股子公司購買資產(chǎn)，視同內(nèi)部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，合并報(bào)表時(shí)成本、收入均予以內(nèi)部抵消。由于附注披露的其他資產(chǎn)僅有期初期末的賬面價(jià)值，沒有本期發(fā)生額，因此出現(xiàn)了開發(fā)產(chǎn)品的減少中有一部分從附注中找不到去處的情況。

        但是周愛文律師對(duì)此有不同看法：“首先，既然鴻業(yè)地產(chǎn)是陜國投納入合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司，那么母子公司合并時(shí)應(yīng)該統(tǒng)一核算口徑，也就是說陜國投拿到金橋太陽島及金橋國際廣場后，既然是以出售為目的，那么就應(yīng)該將本屬于鴻業(yè)地產(chǎn)的商品房納入開發(fā)產(chǎn)品核算。其次，鴻業(yè)地產(chǎn)是以房地產(chǎn)經(jīng)營為主業(yè)，那么為何將金橋太陽島及金橋國際廣場中的一部分先賣給母公司，再由本來不負(fù)責(zé)房地產(chǎn)經(jīng)營的母公司銷售？這樣多此一舉，不排除就是為少轉(zhuǎn)成本費(fèi)用鋪路。因?yàn)楦阶⒅衅渌Y產(chǎn)只披露了期初、期末數(shù)，沒有披露本期發(fā)生數(shù)，投資者無法知曉到底陜國投母公司從鴻業(yè)地產(chǎn)手中買了多少、又賣出去了多少。陜國投通過玩會(huì)計(jì)科目游戲，最終達(dá)到了虛增利潤的目的?！?br/>
        陜國投去年真實(shí)業(yè)績到底如何？公司是否真的通過少轉(zhuǎn)成本費(fèi)用從而粉飾利潤？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》將繼續(xù)關(guān)注。



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