每經(jīng)記者  王硯丹

        1月18日，陜國投A（000563，收盤價9.80元）公布了2010年年報，勇奪“年報第一股”桂冠。但是讓陜國投A沒有想到的是，僅僅過了3天，公司的2010年數(shù)據(jù)就受到了質(zhì)疑。昨日（1月21日），曾經(jīng)代理過五糧液小股東訴訟案的上海市李國機律師事務所知名律師周愛文向《每日經(jīng)濟新聞》提供一份材料指出，2010年陜國投A可能存在少報成本、費用2857.75萬元等問題。周愛文律師表示，陜國投去年凈利潤僅有4364.99萬元，即使在扣除所得稅影響后，少結(jié)轉(zhuǎn)近3000萬元成本費用將對公司真實業(yè)績產(chǎn)生重要影響。對此，陜國投工作人員經(jīng)過核查后告訴記者，周律師的分析中，漏掉了開發(fā)產(chǎn)品轉(zhuǎn)入其他資產(chǎn)的部分。

律師質(zhì)疑

可能少報成本、費用近3000萬

        陜國投A雖然主營信托業(yè)務，但是近年來房地產(chǎn)一直是公司重要收入和利潤來源。2010年，公司實現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)務收入4112.77萬元，在營業(yè)收入中占比18.68%。同時，公司結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本1384.96萬元，公司房地產(chǎn)業(yè)務營業(yè)利潤率高達66.33%，較2009年增加44.03個百分點。

        陜國投并沒有詳細說明房地產(chǎn)營業(yè)利潤率大幅上升的原因，但是周愛文律師在仔細分析會計報表附注后認為，公司存在房地產(chǎn)業(yè)務少報成本、費用的嫌疑。

        周愛文律師在給記者的材料中詳細闡述了分析邏輯：“合并年報披露的存貨明細中顯示，開發(fā)成本本期減少額為2710.08萬元，開發(fā)產(chǎn)品本期減少額為11454.29萬元，兩者合計減少為14164.37萬元。按照會計制度規(guī)定，存貨減少金額14164.37萬元是因生產(chǎn)或銷售等用掉、轉(zhuǎn)入而減少，故應該在成本、費用或其他中得到體現(xiàn)?！?br/>
        具體來講，就是存貨明細中，開發(fā)成本的減少應該計入開發(fā)產(chǎn)品，這只是存貨總賬下明細科目之間的結(jié)轉(zhuǎn)。而開發(fā)產(chǎn)品的減少，原因可能有兩個：第一，商品房已經(jīng)交付，按照會計準則應該在確認收入的同時，將存貨中的開發(fā)產(chǎn)品結(jié)轉(zhuǎn)至當期營業(yè)成本；第二，公司將本來預計出售的商品房改變用途，作為自用或者出租，這種情況下應該將開發(fā)產(chǎn)品轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)或者投資性房地產(chǎn)核算。這意味著通常情況下，開發(fā)產(chǎn)品的減少，應該等于房地產(chǎn)銷售成本的增加、投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)中房屋建筑物增加之和。

        周愛文律師在經(jīng)過詳細測算后指出：“2010年陜國投的營業(yè)支出中，包括房地產(chǎn)銷售成本1384.96萬元、營業(yè)稅金及附加1196.53萬元、業(yè)務及管理費用6025.73萬元、財務費用106.20萬元、資產(chǎn)減值損失為-64.18萬元、其他業(yè)務成本2745.32萬元，六項中只有房地產(chǎn)銷售成本1384.96萬元、其他業(yè)務成本2745.32萬元兩項涉及出售存貨的成本，兩項合計為4130.28萬元。另外，其控股子公司鴻業(yè)地產(chǎn)將部分已出租的存貨轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)約4466.26萬元，再加上開發(fā)成本本期轉(zhuǎn)入開發(fā)產(chǎn)品金額2710.08萬元，不考慮存貨跌價減值準備數(shù)值等其他發(fā)生額較少的科目，上述涉及到房地產(chǎn)業(yè)務的成本、費用或在其他中體現(xiàn)的金額之和為11306.62萬元。還  有  差  異  約2857.75萬元未在成本、費用等中得到反映。說明公司可能存在少報成本、費用約2857.75萬元嫌疑，從而達到虛增利潤的目的?！?br/>
        一位不愿透露姓名的注冊會計師對《每日經(jīng)濟新聞》記者指出，也有另一種原因可能出現(xiàn)上述等式不平的現(xiàn)象：那就是公司以前年度多計了開發(fā)成本，去年發(fā)現(xiàn)了然后做了調(diào)賬。但是由于以前年度收入、成本等損益已經(jīng)結(jié)轉(zhuǎn)，因此應該調(diào)整期初未分配利潤，而不應該直接計入當期損益。

陜國投A回應

合并報表時已內(nèi)部抵消

        昨日，《每日經(jīng)濟新聞》記者聯(lián)系了陜國投財務部，提出了上述疑問。

        工作人員經(jīng)過核查后告訴記者，周律師的分析中，漏掉了開發(fā)產(chǎn)品轉(zhuǎn)入其他資產(chǎn)的部分。去年，陜國投母公司向控股子公司鴻業(yè)地產(chǎn)購買了金橋太陽島及金橋國際廣場部分資產(chǎn)，并納入其他資產(chǎn)核算。然后，母公司將其中一些商品房進行出售。按照會計準則，母公司向控股子公司購買資產(chǎn)，視同內(nèi)部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，合并報表時成本、收入均予以內(nèi)部抵消。由于附注披露的其他資產(chǎn)僅有期初期末的賬面價值，沒有本期發(fā)生額，因此出現(xiàn)了開發(fā)產(chǎn)品的減少中有一部分從附注中找不到去處的情況。

        但是周愛文律師對此有不同看法：“首先，既然鴻業(yè)地產(chǎn)是陜國投納入合并報表范圍內(nèi)的子公司，那么母子公司合并時應該統(tǒng)一核算口徑，也就是說陜國投拿到金橋太陽島及金橋國際廣場后，既然是以出售為目的，那么就應該將本屬于鴻業(yè)地產(chǎn)的商品房納入開發(fā)產(chǎn)品核算。其次，鴻業(yè)地產(chǎn)是以房地產(chǎn)經(jīng)營為主業(yè)，那么為何將金橋太陽島及金橋國際廣場中的一部分先賣給母公司，再由本來不負責房地產(chǎn)經(jīng)營的母公司銷售？這樣多此一舉，不排除就是為少轉(zhuǎn)成本費用鋪路。因為附注中其他資產(chǎn)只披露了期初、期末數(shù)，沒有披露本期發(fā)生數(shù)，投資者無法知曉到底陜國投母公司從鴻業(yè)地產(chǎn)手中買了多少、又賣出去了多少。陜國投通過玩會計科目游戲，最終達到了虛增利潤的目的?！?br/>
        陜國投去年真實業(yè)績到底如何？公司是否真的通過少轉(zhuǎn)成本費用從而粉飾利潤？《每日經(jīng)濟新聞》將繼續(xù)關注。



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