每經(jīng)記者  李靜瑕  發(fā)自北京

《通知》中銀監(jiān)會(huì)提示六大風(fēng)險(xiǎn)

◎地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)

◎房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)

◎操作風(fēng)險(xiǎn)

◎市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

◎流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

◎代銷(xiāo)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

        “風(fēng)險(xiǎn)防范”再次成為2011年銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)督管理的關(guān)鍵詞。

        特別是對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層要求銀行推動(dòng)建立月度日均存貸款的統(tǒng)計(jì)制度，各家銀行要按月度監(jiān)測(cè)日均存貸款流動(dòng)性水平，進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性和融資來(lái)源穩(wěn)定性的管理。并引入流動(dòng)性覆蓋率（LCR）指標(biāo)和凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）兩個(gè)新指標(biāo)。

        昨日（2月16日），銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在“2011年亞布力中國(guó)企業(yè)家論壇第十一屆年會(huì)”上表示，今年銀監(jiān)會(huì)將嚴(yán)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并“在銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力上有前瞻性的安排，提前做好‘以豐補(bǔ)歉’”。

        同時(shí)，劉明康還指出，“地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)目前仍然存在，我們要保持憂患意識(shí)，進(jìn)一步保護(hù)銀行資本金的安全。”據(jù)記者了解，銀監(jiān)會(huì)已于近日向各商業(yè)銀行下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)改革發(fā)展加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)  《通知》），針對(duì)銀行信貸管理、地方平臺(tái)貸、房地產(chǎn)貸款以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范都作出了確切的要求。

        在《通知》中，銀監(jiān)會(huì)從多個(gè)方面對(duì)于商業(yè)銀行的信貸管理作出了要求。銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，各商業(yè)銀行要將所持有的債券、發(fā)放的貸款以及表外擔(dān)保和貸款承諾統(tǒng)一納入授信集中度限額管理。

加強(qiáng)授信集中度限額管理

據(jù)記者的了解，單一集團(tuán)客戶(hù)授信集中度是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)監(jiān)管指標(biāo)之一，其他兩個(gè)為不良貸款率以及全部關(guān)聯(lián)度三類(lèi)指標(biāo)。單一客戶(hù)授信集中度，為最大一家集團(tuán)客戶(hù)授信總額與資本凈額之比，不應(yīng)高于15%。其二級(jí)指標(biāo)單一客戶(hù)貸款集中度為最大一家客戶(hù)貸款總額與資本凈額之比，不應(yīng)高于10%。

        “這其實(shí)也體現(xiàn)了銀監(jiān)會(huì)前瞻性的監(jiān)管措施，將銀行持有的所有債券以及對(duì)外擔(dān)保等都納入到授信集中度限額管理當(dāng)中來(lái)，一方面在某種程度上也可以控制信貸規(guī)模。另外一方面是提醒銀行對(duì)外擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)，幫助銀行提前控制風(fēng)險(xiǎn)?！敝袊?guó)農(nóng)業(yè)銀行總行高級(jí)經(jīng)濟(jì)師何志成向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析，這種前瞻性體現(xiàn)在，授信額度雖還沒(méi)有變成信貸，但是最終會(huì)變成信貸。

        交銀國(guó)際研究員李?yuàn)檴櫢嬖V《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，將銀行所持有的債券納入到授信集中度限額管理，是可以更加全面地涵蓋銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，便于細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)，并且更具一定的權(quán)重計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本。

        “按照這個(gè)要求來(lái)看，應(yīng)該是將每月新購(gòu)買(mǎi)的債券計(jì)入新增信貸當(dāng)中，有可能是要保證銀行的流動(dòng)性充裕，不讓其出現(xiàn)錢(qián)太緊的情況?！闭猩蹄y行宏觀與策略分析師徐彪對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

        今年1月底，有消息稱(chēng)，銀監(jiān)會(huì)擬將銀行主承銷(xiāo)的信用債規(guī)模納入銀行客戶(hù)授信額度，并相應(yīng)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本。而分析認(rèn)為，這將占據(jù)銀行的信貸額度，銀監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步規(guī)范表外業(yè)務(wù)。

        一位地方銀監(jiān)局人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析，銀監(jiān)會(huì)將表外擔(dān)保等納入授信集中度限額管理，為了讓其與銀行的資產(chǎn)掛鉤，并進(jìn)行計(jì)提，以防范風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，該要求將壓縮今年的銀行信貸規(guī)模。

“風(fēng)險(xiǎn)集中在地方融資平臺(tái)”

        從2009年以來(lái)，地方融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯露出來(lái)，一直被銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，而銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)也一直被銀監(jiān)會(huì)所關(guān)注。

        “房地產(chǎn)（貸款）風(fēng)險(xiǎn)主要集中在地方融資平臺(tái)上?！痹谏鲜瞿陼?huì)上，劉明康指出了房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)主要的癥結(jié)之所在。

        對(duì)于平臺(tái)貸，銀監(jiān)會(huì)要求，商業(yè)銀行對(duì)地方融資平臺(tái)貸款，要嚴(yán)格控制增量，僅允許在有償還能力的保障性住房建設(shè)領(lǐng)域（公租房、廉租房、棚戶(hù)區(qū)改造）適度新增。已經(jīng)發(fā)放的2009年及以前所簽項(xiàng)目合約下的分期貸款，要重新統(tǒng)籌平臺(tái)公司整體償債能力和貸款項(xiàng)目本身還本付息能力。對(duì)于到期的平臺(tái)貸款本息，不得展期和貸新還舊。

        按照銀監(jiān)會(huì)的要求，自今年一季度起，各商業(yè)銀行要堅(jiān)決做到平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)資本和撥備的新要求。即針對(duì)全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無(wú)覆蓋平臺(tái)貸款，分別按照100%、140%、250%和300%計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，提高資本占用成本。

        “其實(shí)對(duì)于中央和省一級(jí)的平臺(tái)貸會(huì)好一點(diǎn)，縣一級(jí)的平臺(tái)貸風(fēng)險(xiǎn)很大。有60%的平臺(tái)貸風(fēng)險(xiǎn)都集中在縣一級(jí)。本身縣一級(jí)財(cái)力就少，并且很多作為公益性的項(xiàng)目，難有收益，這些都是風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)?！鄙鲜龅胤姐y監(jiān)局人士告訴記者。

        劉明康稱(chēng)，房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要是融資平臺(tái)上的風(fēng)險(xiǎn)，這些平臺(tái)貸款多以土地等進(jìn)行抵押  （即土地儲(chǔ)備貸款），而其中大多涉及城投公司等國(guó)營(yíng)公司。在《通知》中，銀監(jiān)會(huì)要求，房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)則分為三類(lèi)，對(duì)土地儲(chǔ)備貸款，要比照平臺(tái)貸款的要求嚴(yán)格防控風(fēng)險(xiǎn)。

        上述地方銀監(jiān)局人士分析認(rèn)為，土地儲(chǔ)備貸款主要是用于比如拆遷款項(xiàng)、平地等用途，一般用土地償付金作為抵押貸款，而在平臺(tái)貸中，地方融資平臺(tái)又以土地作為抵押進(jìn)行貸款。這樣就形成了一個(gè)鏈條，最終儲(chǔ)備土地的價(jià)格將成為風(fēng)險(xiǎn)的源頭。

        “從目前來(lái)看，土地儲(chǔ)備貸款應(yīng)該說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)較小的，但是由于這類(lèi)貸款一般屬于中長(zhǎng)期，未來(lái)的土地價(jià)格有可能會(huì)逆轉(zhuǎn)，因此這是需要銀行謹(jǐn)慎的地方，并且要控制存款貸款的風(fēng)險(xiǎn)?！毙毂氡硎尽?br/>
        為防范房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，《通知》同時(shí)規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)有重大違規(guī)行為的房企不得發(fā)放新貸款，原有貸款到期收回。并且要要密切關(guān)注存在高價(jià)購(gòu)地、跨業(yè)經(jīng)營(yíng)、過(guò)度擴(kuò)張、負(fù)債率偏高的高風(fēng)險(xiǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露。嚴(yán)禁信貸資金用于購(gòu)地，嚴(yán)防集團(tuán)公司通過(guò)母子公司借款和其他各種關(guān)聯(lián)交易將信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。

        在個(gè)人購(gòu)房方面，商業(yè)銀行繼續(xù)實(shí)施差別化住房政策，著力抑制投資投機(jī)等非理性的購(gòu)房需求，嚴(yán)禁個(gè)人消費(fèi)貸款用于購(gòu)房。防止出現(xiàn)“次級(jí)房貸”，避免信貸資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)投資投機(jī)領(lǐng)域。

嚴(yán)控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

        流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，自全球金融危機(jī)開(kāi)始以來(lái)，已經(jīng)被全球所警惕。

        《通知》顯示，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層要求銀行推動(dòng)建立月度日均存貸款的統(tǒng)計(jì)制度，各家銀行要按月度監(jiān)測(cè)日均存貸款流動(dòng)性水平，進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性和融資來(lái)源穩(wěn)定性的管理。并引入流動(dòng)性覆蓋率（LCR）指標(biāo)和凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）兩個(gè)新指標(biāo)。

        “月度日均存貸款統(tǒng)計(jì)制度，主要是銀行可以每天提取存貸款數(shù)據(jù)，也可以在某個(gè)時(shí)點(diǎn)計(jì)算出銀行的一個(gè)月日均存貸款。相對(duì)于之前的監(jiān)控，降低了監(jiān)控周期。”徐彪分析，之前銀行可能會(huì)在年底都通過(guò)各種手段攬儲(chǔ)，沖存款，這種現(xiàn)象或得以改變。

        然而，徐彪認(rèn)為，上述制度有可能會(huì)改變銀行對(duì)資金的投放以及運(yùn)用，帶來(lái)新的問(wèn)題?！敖衲陮?shí)行月度監(jiān)控，可能會(huì)導(dǎo)致銀行在1個(gè)月的前半段時(shí)間，猛放貸，后半段時(shí)間緊縮信貸?！?br/>
        而對(duì)于引入的流動(dòng)性覆蓋率（LCR）指標(biāo)和凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）兩個(gè)新指標(biāo)，則是來(lái)自于巴塞爾協(xié)議Ⅲ中。

        李?yuàn)檴櫡治?，這兩個(gè)指標(biāo)的引入，并不會(huì)對(duì)中國(guó)的銀行帶來(lái)重大的變化，因?yàn)閺母鞣矫鏀?shù)據(jù)看，我國(guó)銀行業(yè)都達(dá)標(biāo)，但是影響還是存在?！皩?duì)中國(guó)的銀行業(yè)影響主要可能在撥備上，如果有2～3年的時(shí)間去緩沖，影響會(huì)小一點(diǎn)，不過(guò)要一下子使用，股份制銀行或者中小銀行撥備覆蓋率的壓力會(huì)很大?！?br/>
        據(jù)劉明康表示，截至2010年底，我國(guó)商業(yè)銀行的撥備覆蓋率超過(guò)200%，達(dá)218.3%，這在國(guó)際上是非常高的。“如果現(xiàn)在再去市場(chǎng)上補(bǔ)充資本金，銀行業(yè)的成本可能更高?！?br/>
        此外，銀監(jiān)會(huì)還要求商業(yè)銀行重點(diǎn)加大對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)準(zhǔn)確性的督查，特別是對(duì)正常和關(guān)注類(lèi)中實(shí)際隱含較大風(fēng)險(xiǎn)的，要嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)重新認(rèn)定，相應(yīng)加大次級(jí)和可疑類(lèi)的占比。這可能增加銀行的不良貸款和不良率。

        《通知》要求商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)還本到期的償付比率考核（對(duì)于所有展期和貸新還舊貸款，也必須與拖欠一起計(jì)算違約率，同時(shí)剔除只償還利息而本金還未到期的部分）。在認(rèn)真做好現(xiàn)金流貼現(xiàn)和利率敏感性分析的前提下，做好本息覆蓋率的測(cè)算。

        同時(shí)，《通知》要求，各行要確保2011年將銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)，同時(shí)在計(jì)算杠桿率、流動(dòng)性和資本充足率以及撥備比率時(shí)充分反映。



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