前2月近八成股基輸大盤
證券日報(bào)
2011-02-28 08:39:47
今天是2月份的最后一天，在市場結(jié)構(gòu)輪動較快的前兩個月里，238只普通股票型基金的業(yè)績怎樣？是否跟上了市場的節(jié)拍？
截至2月25日，上證指數(shù)今年以來上漲了2.51%，而238只普通股票型基金平均上漲0.88%?！蹲C券日報(bào)》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，238只普通股票型基金中，有151只基金為正收益，占了63.45%；令人遺憾的是，還有87只股票型基金實(shí)現(xiàn)了負(fù)收益，占了36.55%。
此外，有52只普通股票型基金跑贏上證指數(shù)，只占了21.85%。也就是說，近八成的普通股票型基金跑輸大盤。
德圣基金研究中心江賽春表示，主要是因?yàn)榻衲暌詠硎袌龅慕Y(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與基金持倉結(jié)構(gòu)有偏差而造成的，畢竟股票型基金由于規(guī)模、投資比例等限制，在持倉結(jié)構(gòu)的調(diào)整中轉(zhuǎn)變的不能很快，相對市場節(jié)拍有一定的滯后性，因此短時間內(nèi)表現(xiàn)出了不如大盤的跡象。
南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金拔頭籌
首尾相差19.22%
《證券日報(bào)》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月25日，今年前2個月，238只普通股票型基金中，南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.90%，位居238只普通股票型基金的榜首；領(lǐng)先第二位的中海量化策略5.34%；第三名則被銀華核心價值優(yōu)選(519001,基金吧)奪得，今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.67%。
而今年前2個月業(yè)績最差的股票型基金，其收益率為-5.32%，與第一名南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金相差了19.22%。
第四名至第十名依次是寶盈泛沿海、博時主題、長城雙動力、華夏收入、諾安成長(320007,基金吧)、華寶興業(yè)先進(jìn)成長(240009,基金吧)、景順長城能源基建；其收益率分別為6.91%、6.53%、6.47%、6.34%、5.74%、5.45%、5.29%。
寶盈泛沿海增長去年墊底
今年揚(yáng)眉吐氣暫列第四
令人驚嘆的是，素有“墊底王”之稱的寶盈泛沿海增長基金在今年前2個月以7.67%的收益率排在了238只股票型基金的第四位，大有要揚(yáng)眉吐氣之勢。要知道，這只基金截至去年年底，無論是一年期排名，抑或是三年期排名，都是在眾股票型基金中處于墊底位置。
寶盈基金公司對《證券日報(bào)》基金周刊表示，自去年四季度更換公司高管之后，其自身的投研思想和實(shí)力有了很大改觀。寶盈不但重視投研實(shí)力，精心打造了“投研一體化”平臺，在投資思路上，寶盈基金也轉(zhuǎn)而更加看重投資的確定性，股票配置比較均衡。受益于投研實(shí)力的顯著提升和投資思路的轉(zhuǎn)變，寶盈基金的產(chǎn)品業(yè)績不但大為改觀，其在打新股的過程中也表現(xiàn)出了較好的精準(zhǔn)性。
據(jù)寶盈基金透露，日前寶盈資源基金、寶盈策略基金認(rèn)購了新股“凱美特氣(002549)”，分別獲配80萬股。而凱美特氣在上市當(dāng)日，4只新股中表現(xiàn)得最給力，首日漲幅達(dá)47.17%。
截至2月25日，wind數(shù)據(jù)顯示，寶盈資源優(yōu)選今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.26%，在238只股票型基金中排名第11位。寶盈策略增長今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率則為3.04%，排在同期同類238只基金的第41名；均處前1/3位置。
前兩月排名“乾坤扭轉(zhuǎn)”
市場結(jié)構(gòu)輪動是誘因
《證券日報(bào)》基金周刊記者觀察發(fā)現(xiàn)，基金在1、2月份單月成績排名來了個“乾坤調(diào)轉(zhuǎn)”。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月底，1月份普通股票型基金前十名依次是南方隆元產(chǎn)業(yè)主題、長城雙動力、中海量化策略、長城品牌、博時主題(160505,基金吧)行業(yè)、華寶興業(yè)先進(jìn)成長、寶盈泛沿海增長、華夏收入、鵬華價值、景順長城能源基建；單月基金收益率分別是10.89%、6.50%、5.64%、4.48%、4.32%、3.56%、2.11%、1.27%、1.25%、1%。
而從2月份單月來看，與1月份相比，前十名基金排名來了個“乾坤大挪移”，不僅前十名位置全部“變臉”，第一至第十名分別被寶盈資源優(yōu)選、天弘周期策略、工銀瑞信中小盤成長、工銀瑞信穩(wěn)健成長、金鷹穩(wěn)健成長、光大保德信中小盤、信達(dá)澳銀紅利回報(bào)、動物行業(yè)輪動、信達(dá)澳銀中小盤以及天治創(chuàng)新(350005,基金吧)先鋒所取代。相應(yīng)的收益率分別是12.53%、10.83%、10.83%、10%、9.78%、9.53%、9.50%、9.49%、9.37%、8.8%。
而且在1月份表現(xiàn)最好的前10只基金，在2月份均排在了后1/2位置，也就是說，除了華夏收入由1月份的第8名倒退到了第79名外，其余9只基金2月份單月均在119名之后。而1月份表現(xiàn)最不好的10只基金，在2月份有7只處在了前1/2位置。其中光大保德信中小盤更是從1月單月的第238名，一舉躍上了第6名的位置，僅僅14個交易日，前進(jìn)了232位。是位次變化最大的一只普通股票型基金。
長城證券研究員宋紹峰對《證券日報(bào)》表示，這與1、2月份市場結(jié)構(gòu)和基金重倉股之間有一定的關(guān)系。
宋紹峰分析認(rèn)為，1月份表現(xiàn)比較好的主要體現(xiàn)在大盤股上，從板塊來看，機(jī)械、汽車等行業(yè)表現(xiàn)較好，2月份相比1月而言，輪動比較快，家電、化工等行業(yè)表現(xiàn)比較好，前期跌幅超過20%的成長股在2月份表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，但總體上來看，各板塊等表現(xiàn)比較分散，不如1月份相對集中。
