每經(jīng)記者  李靜瑕  發(fā)自北京

    昨日（3月1日），據(jù)媒體報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)近期舉行的經(jīng)濟(jì)金融工作會(huì)議提出，過(guò)去兩年的信貸規(guī)模增速過(guò)快，已經(jīng)突破了監(jiān)管極限，并要求商業(yè)銀行抓緊“回頭看”，重點(diǎn)審視信用和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。有分析師表示，在“回頭看”的過(guò)程中，銀行在今年發(fā)放貸款時(shí)會(huì)更加謹(jǐn)慎。

    消息稱，在該會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)再次提示了地方融資平臺(tái)貸款以及房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

信貸收緊信號(hào)明顯

    “今年的信貸規(guī)模，一直都會(huì)很緊。”某金融業(yè)分析師向  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析，銀監(jiān)會(huì)讓商業(yè)銀行“回頭看”主要是想讓銀行把控存量貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)今年的信貸規(guī)模影響，則體現(xiàn)在收緊的過(guò)程。

    近日，有消息顯示，2011年工行、建行、農(nóng)行、中行的新增信貸規(guī)模分別為8800億、7500億元、6200億元、6000億元左右。根據(jù)四大行約占總貸款40%的比例，分析人士認(rèn)為，今年全年新增信貸為7.1萬(wàn)億左右，低于去年7.95萬(wàn)億的規(guī)模。

    “的確，由于今年沒(méi)有信貸總目標(biāo)的制約，現(xiàn)在很多銀行放貸都比較謹(jǐn)慎。拿不準(zhǔn)信貸規(guī)模的銀行，會(huì)按照去年90%的規(guī)模來(lái)貸款?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)分析人員告訴記者。

    在記者的采訪中，多位銀行業(yè)分析師均表示，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于今年風(fēng)險(xiǎn)管控的部署，將從指標(biāo)上限制銀行放貸。

    對(duì)于2月份新增信貸的預(yù)測(cè)，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，4家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的平均值為6937.5億元，其中最高預(yù)測(cè)值為8500億元，最低預(yù)測(cè)值為6000億元。

    “前兩年的信貸今年底或明年初開(kāi)始就會(huì)陸續(xù)到期，其問(wèn)題也會(huì)在這個(gè)時(shí)候凸顯出來(lái)。銀監(jiān)會(huì)讓銀行抓緊‘回頭看’，主要還是梳理一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)?！辈澈ＷC券一位銀行業(yè)分析師表示。

    上述分析師表示，在“回頭看”的過(guò)程中，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的總結(jié)，會(huì)讓銀行在今年發(fā)放貸款時(shí)更加謹(jǐn)慎。

全方位風(fēng)險(xiǎn)警示

    “我認(rèn)為今年銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)作出了全方位的考量。”渤海證券分析師稱。

    根據(jù)媒體此前的報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)再次對(duì)地方融資平臺(tái)貸款以及房地產(chǎn)貸款作出了進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)提示。在計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方面，銀監(jiān)會(huì)要求銀行自今年一季度起對(duì)于全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無(wú)覆蓋平臺(tái)貸款做到100%、140%、250%和300%的撥備。并對(duì)到期的平臺(tái)貸款不允許展期和貸新還舊。

    有研究表明，對(duì)于平臺(tái)貸的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在縣級(jí)以下或者經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá)的省市，并且以土地作為抵押的貸款。工商銀行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，工商銀行目前的政府融資貸款為8000多億元。并且6個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省差不多占到65%，而縣級(jí)以下的較少。

    在房地產(chǎn)方面，報(bào)道顯示，銀監(jiān)會(huì)會(huì)議上提出“非理性因素正繼續(xù)擴(kuò)大,而信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步積累”。銀監(jiān)會(huì)要求銀行在加強(qiáng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的情況下，對(duì)房地產(chǎn)貸款進(jìn)行綜合壓力測(cè)試，并建立必要的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制。

    “現(xiàn)在銀行對(duì)開(kāi)發(fā)貸比較謹(jǐn)慎。主要是房地產(chǎn)調(diào)控趨嚴(yán)，如果房?jī)r(jià)下跌，開(kāi)發(fā)貸出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大。個(gè)人房貸對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)倒不是很大?！鄙鲜鲢y行分析師稱。

    而從銀監(jiān)會(huì)會(huì)議內(nèi)容中可以看到，今年對(duì)銀行綜合化運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)控制也在進(jìn)一步加強(qiáng)。銀監(jiān)會(huì)提出要建立綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)主動(dòng)退出機(jī)制。并且原則上將不再允許證券、基金、信托、保險(xiǎn)及非金融類企業(yè)做銀行集團(tuán)的控股股東。

    據(jù)了解，綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)主動(dòng)退出機(jī)制，主要讓試點(diǎn)銀行所投資對(duì)象的資本回報(bào)率、資產(chǎn)回報(bào)率在一定寬限期(五至七年)后，應(yīng)高于或至少達(dá)到商業(yè)銀行良好經(jīng)營(yíng)的水平，并高于其所在行業(yè)良好經(jīng)營(yíng)的平均水平，否則要主動(dòng)退出相關(guān)投資行業(yè)。

    上述渤海證券分析師表示，綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)主動(dòng)退出機(jī)制之前已經(jīng)被提及，主要是對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)一些企業(yè)，比如保險(xiǎn)、小額貸款公司等，銀行要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。也避免銀行去追逐熱點(diǎn)行業(yè)，加大風(fēng)險(xiǎn)管控力度。

分析師：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不顯著

    “銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否匹配以及同業(yè)拆借市場(chǎng)渠道是否順暢這兩個(gè)方面?！眹?guó)泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛對(duì)記者分析。

    伍永剛認(rèn)為，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控首先是看資產(chǎn)負(fù)債管理水平，銀行需要從短期流動(dòng)資本與盈利間找到一個(gè)平衡點(diǎn)。同時(shí)，同業(yè)拆借渠道的通暢也可以防控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

    銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，銀行在今年要實(shí)施按月度監(jiān)測(cè)日均存貸款流動(dòng)性水平，并加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和限額管理。同時(shí)銀監(jiān)會(huì)也提示銀行要充分考慮各類風(fēng)險(xiǎn)要素之間的關(guān)聯(lián)性，適時(shí)開(kāi)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試。

    之前，也有報(bào)道稱，銀監(jiān)會(huì)新四大監(jiān)管工具方案已經(jīng)獲得國(guó)務(wù)院的批準(zhǔn)。伍永剛稱，報(bào)道顯示的資本充足率比原來(lái)方案寬松了很多，但是比起《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》略高一點(diǎn)，這對(duì)銀行減壓不少?！澳壳吧鲜秀y行中，大行基本上都滿足相關(guān)指標(biāo)，短期來(lái)看招行、民生銀行、深發(fā)展面臨再融資壓力，不過(guò)今年并不會(huì)出現(xiàn)整個(gè)行業(yè)的再融資潮。”

    某金融業(yè)分析師分析認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管控，會(huì)推低銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好，有利于銀行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。伍永剛稱，目前來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理水平還沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題，而同業(yè)拆借渠道也暢通，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并不明顯。

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