每經(jīng)記者  趙笛

    昨日是日本地震后A股市場的首個交易日，在日經(jīng)指數(shù)大跌超過6%的情況下，A股市場卻頑強上行。雖然權(quán)重股依舊不給力，但股指在尾盤仍頑強翻紅。上證綜指上漲3.83點，漲幅0.13%；深證成指上漲110.27點，漲幅0.86%；中小板指數(shù)上漲57.67點，漲幅0.86%。

    和先前市場人士預(yù)計相似，地震、煉油廠爆炸、電子企業(yè)停產(chǎn)、核泄漏等事件構(gòu)成了一連串的  “日本震后概念”，催生了多個板塊的投資機會。分析人士指出，A股直接受益于日本地震的公司并不多，“震后概念股”的炒作雖不會很快轉(zhuǎn)冷，但投資者不應(yīng)忽視國內(nèi)政策面的變化，而這才是影響A股運行的重要內(nèi)在因素。

“震后題材”層出不窮

    日本地震后，避險情緒空前高漲，全球股市特別是亞太股市遭到避險資金沽售，出現(xiàn)下跌。商品市場更是因為日本國的需求或出現(xiàn)減少而導(dǎo)致普遍大幅下跌。

    承襲上周五走勢，昨日，亞太地區(qū)主要股指在早盤都出現(xiàn)了不同程度的下跌，其中，日經(jīng)指數(shù)的跌幅超過6%。不過，隨著投資者的心態(tài)逐漸平穩(wěn)，午后，恒生指數(shù)等股指逐漸上行，地震產(chǎn)生的利空影響有所減弱。

    值得注意的是，日本震后給A股市場帶來了多個炒作題材，也帶來了部分利空因素。

    日本地震后，短期內(nèi)能源、材料需求減少。昨日，稀土永磁、有色金屬板塊的跌幅分別為1.92%和0.38%，位居跌幅榜前列。招商證券分析師李洪冀指出，在日本未來的災(zāi)后重建中，有色行業(yè)將面臨機會。

    由于日本地震后煉油廠發(fā)生爆炸，導(dǎo)致部分石化生產(chǎn)裝置關(guān)停。華泰聯(lián)合分析師肖暉指出，由于部分精細化工品面臨短缺，全球大宗石化產(chǎn)品價格可能上漲。在此背景下，昨日多數(shù)化工股高開，滄州大化（600230，收盤價14.76元）封于漲停板。

    由于日本受災(zāi)的東北部恰恰是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，多家日本知名電子工廠停產(chǎn)。東北證券分析師周思立稱，日本地震對半導(dǎo)體企業(yè)影響巨大，通富微電（002156，收盤價17.45元）、長電科技（600584，收盤價11.74元）等個股將受益。

    此外，日本核電設(shè)備出現(xiàn)爆炸，這對核電設(shè)備的安全性構(gòu)成利空。昨日早盤，東方電氣（600875，收盤價31.87元）、中核科技（000777，收盤價36.49元）等核能股大幅低開，收盤跌幅分別為6.02%、5.78%。相反，防輻射概念股凸顯機會。由于服用碘片能夠減輕核輻射，生產(chǎn)碘化鉀的力生制藥（002393，收盤價51.10元）等股票被資金炒高。

    需要注意的是，昨日A股震后題材中，走勢最為強勁的當(dāng)屬鋼構(gòu)板塊，東南網(wǎng)架（002135，收盤價19.87元）、光正鋼構(gòu)（002524，收盤價34.68元）、精工鋼構(gòu)（600496，收盤價23.24元）、杭蕭鋼構(gòu)（600477，收盤價10.37元）等集體漲停。國泰君安分析師韓其成指出，日本多數(shù)建筑采用鋼結(jié)構(gòu)和木結(jié)構(gòu)，這成為鋼構(gòu)股領(lǐng)漲“震后概念股”的主要原因。

    深圳海潤達資本總裁仇天鏑指出，本次直接受益于日本地震的A股公司并不多。他表示，鋼鐵、化工、電子等板塊的機會更明顯一些。

波段機會可以期待

    昨日，“兩會”勝利閉幕，后期，政策將圍繞“兩會”議案予以落實，“十二五”元年的工作將正式展開。

    仇天鏑對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，日本地震后，投資者不應(yīng)忽視國內(nèi)政策面的變化，而這才是影響A股運行的重要因素。

    海通證券分析師吳一萍預(yù)計本周初市場對日本地震消息的反應(yīng)會相對強烈一些，到下半周之后，市場仍然會將注意力重新拉回到“兩會”后續(xù)政策以及對2月份宏觀數(shù)據(jù)的消化上來。

    銀河證券分析師秦曉斌指出，貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策的動向值得投資者關(guān)注。貨幣政策預(yù)期適度收緊仍有可能，大幅收緊的概率不大。對于產(chǎn)業(yè)政策，有關(guān)方面可能會較快推出戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、消費、區(qū)域振興等規(guī)劃，有利于增加市場熱點和投資機會。

    仇天鏑指出，目前正值“十二五”規(guī)劃開局契機，抓住消費升級、新興產(chǎn)業(yè)和區(qū)域規(guī)劃等結(jié)構(gòu)性機會，尋找新的經(jīng)濟增長點和培育新的經(jīng)濟增長方式已經(jīng)成為關(guān)注的重點，相關(guān)產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的推出對行業(yè)的作用非常明顯，不管是短期或長期的投資機會都會比較突出。例如，保障房的建設(shè)和投入使用都將為建材、工程機械、家電等行業(yè)帶來顯著的拉動作用；民生問題從投資的角度來看，也蘊含豐富的機會。調(diào)整個稅，提高居民消費能力，這對商業(yè)、百貨超市等消費類概念股都形成利好，這些板塊存在長期的投資機會。

    對于后市，仇天鏑認(rèn)為，從大盤整體運行趨勢看，目前市場仍然受到高通脹的壓力影響，不太可能走出牛市行情，但震蕩向上的短期波段行情還是可以期待的。

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