每經(jīng)記者  趙陽(yáng)戈

    “與地震無(wú)關(guān)的發(fā)言都插不上嘴”，某知名券商零售行業(yè)分析師昨日早盤(pán)在微博里這樣感嘆。

    據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，自日本發(fā)生地震之后，各大券商便緊急召開(kāi)討論會(huì)，就地震波及的行業(yè)板塊進(jìn)行了評(píng)估和分析。根據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至昨日收盤(pán)，共有多達(dá)28家券商先后發(fā)布相關(guān)報(bào)告，對(duì)此次強(qiáng)震的影響進(jìn)行了梳理。

觀點(diǎn)：有近憂無(wú)遠(yuǎn)慮

    從這些券商的觀點(diǎn)來(lái)看，多數(shù)券商都認(rèn)為，地震僅會(huì)給A股帶來(lái)短期影響，中長(zhǎng)期趨勢(shì)不會(huì)改變。

    中信證券的觀點(diǎn)具有一定的代表性。該券商認(rèn)為，預(yù)計(jì)此次受影響較大的主要是工業(yè)原材料產(chǎn)品，中性情況下，假定這些商品的出口增速回落至零，考慮到日本占中國(guó)出口比重約7.6%，此次地震對(duì)中國(guó)出口的短期直接影響約0.6個(gè)百分點(diǎn)，如果考慮到災(zāi)后重建因素，長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)對(duì)日本的出口反而可能有所上升。

    進(jìn)口方面，中國(guó)主要從日本進(jìn)口產(chǎn)品為機(jī)械、電子設(shè)備及零配件，由于地震導(dǎo)致部分企業(yè)停工，內(nèi)存芯片、液晶面板配套組件等短期內(nèi)或?qū)⑷必?，?guó)內(nèi)終端產(chǎn)品制造企業(yè)可能會(huì)面臨原材料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。

    長(zhǎng)江證券認(rèn)為，從此前阪神地震來(lái)看，進(jìn)口急劇增加的產(chǎn)品主要有原材料、機(jī)械設(shè)備，而進(jìn)口出現(xiàn)下降的行業(yè)包括交運(yùn)設(shè)備、家用設(shè)備等。

影響：化工電子鋼鐵或受益

    根據(jù)各大券商的評(píng)估，地震影響涉及化工、電子、鋼鐵、核電設(shè)備、汽車(chē)、家電、機(jī)械、航運(yùn)、建筑工程、保險(xiǎn)、旅游等十多個(gè)行業(yè)，而這其中，被提及最多的是化工、電子和鋼鐵行業(yè)等。

    由于地震導(dǎo)致日本千葉縣眾多化工企業(yè)停工，涉及企業(yè)有丸善石油、三井化學(xué)等，中郵證券、廣發(fā)證券等分析認(rèn)為，丸善化學(xué)是全球重要的甲乙酮生產(chǎn)企業(yè)，此次地震直接影響公司17萬(wàn)噸的產(chǎn)能停產(chǎn)，由于日本甲乙酮50%以上依賴出口，因此該產(chǎn)能的停產(chǎn)將導(dǎo)致全球甲乙酮市場(chǎng)的供給出現(xiàn)短缺，齊翔騰達(dá)（002408，收盤(pán)價(jià)48.80元）或?qū)@著受益。另外，三井化學(xué)和NPU等公司的停產(chǎn)，將直接導(dǎo)致MDI、TDI的價(jià)格上揚(yáng)，煙臺(tái)萬(wàn)華（600309，收盤(pán)價(jià)25.50元）及滄州大化（600230，收盤(pán)價(jià)14.76元）等將受益。處在核心地震區(qū)的環(huán)氧丙烷（PO）生產(chǎn)的停工，將加劇國(guó)內(nèi)產(chǎn)能不足的預(yù)期，濱化股份（601678，收盤(pán)價(jià)20.47元）或?qū)⑹艿疥P(guān)注。

    電子產(chǎn)業(yè)方面，國(guó)金證券認(rèn)為，此次地震將使日本當(dāng)?shù)匕雽?dǎo)體生產(chǎn)鏈?zhǔn)艿街貏?chuàng)。按照這一邏輯，短期內(nèi)將利好法拉電子  （600563，收盤(pán)價(jià)29.31元）、雷曼光電（300162，收盤(pán)價(jià)43.8元）和長(zhǎng)電科技（600584，收盤(pán)價(jià)11.74元）等，利空萊寶高科  （002106，收盤(pán)價(jià)54.88元）。對(duì)京東方A（000725，收盤(pán)價(jià)3.43元）和深天馬A（000050，收盤(pán)價(jià)14.06元）的影響為中性。

    鋼鐵行業(yè)方面，根據(jù)國(guó)信證券的分析，地震對(duì)我國(guó)從日本進(jìn)口鋼材有一定影響，但對(duì)出口則影響不大。由于日本鋼鐵企業(yè)基本不生產(chǎn)建筑鋼，災(zāi)后重建將會(huì)刺激我國(guó)建筑用鋼對(duì)日本出口。

    至于負(fù)面影響的行業(yè)，綜合券商觀點(diǎn)來(lái)看，有煤炭、紡織、核電行業(yè)等。

    招商證券認(rèn)為，由于地震的影響，國(guó)際煤炭進(jìn)口預(yù)計(jì)將劇減，可能導(dǎo)致日澳二季度長(zhǎng)協(xié)談判價(jià)格低于此前市場(chǎng)的預(yù)期；中金公司認(rèn)為災(zāi)區(qū)民眾消費(fèi)意愿會(huì)下降，這將給紡織行業(yè)帶來(lái)負(fù)面影響，未來(lái)幾個(gè)月訂單需求可能較弱；廣發(fā)證券認(rèn)為，如果后續(xù)沒(méi)有更嚴(yán)重的核電板塊泄漏，只會(huì)給核電板塊造成短期影響。

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