每經(jīng)記者  黃俊玲  發(fā)自北京

　　昨日（5月10日），中國保監(jiān)會發(fā)布了  《關(guān)于開展變額年金保險試點的通知》和《變額年金保險管理暫行辦法》，正式在北京、上海等五地啟動變額年金保險的試點工作。

    保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部負(fù)責(zé)人表示，進行變額年金試點，有利于豐富壽險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，建立適合不同消費者需求的多層次產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；近10年來，養(yǎng)老年金保險發(fā)展緩慢，是保險業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的一塊短板，進行變額年金保險試點，有利于彌補此短板，是發(fā)揮壽險長期儲蓄功能的戰(zhàn)略性舉措。

變額年金：歐美市場的主流產(chǎn)品

    所謂“變額年金”，從產(chǎn)品形態(tài)上講，可以理解為有最低收益保證的投連險。與目前不允許保本的投連險相比，變額年金提供最低保證利益，投資風(fēng)險的一部分改由保險公司承擔(dān)。除了享受各種保障利益，在滿期時，可將滿期金轉(zhuǎn)換成終身領(lǐng)取的年金。簡單地說，變額年金＝投資連結(jié)保險＋最低保證＋年金化支付。

    變額年金在歐美保險市場是一款主流產(chǎn)品，最早出現(xiàn)于二十世紀(jì)五十年代，二十世紀(jì)九十年代后由于風(fēng)險對沖技術(shù)的發(fā)展和各類最低保證的相繼出現(xiàn)，開始快速發(fā)展。在金融危機前的2007年，美國變額年金保險保費收入為1700億元美元，約占年金保險市場的68.5%，占人身險市場的20%，總資產(chǎn)余額約1.5萬億美元。在日本，至2007年，變額年金保險資產(chǎn)余額已達到16.5萬億日元，占個人養(yǎng)老保險產(chǎn)品的70%左右。在金融危機中，該產(chǎn)品受到了一定程度的沖擊，但仍然是國外保險市場的主流產(chǎn)品，如2009年變額年金保險在美國年金市場占比仍接近50%。

    保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部負(fù)責(zé)人表示，近年來，我國壽險業(yè)發(fā)展存在創(chuàng)新不足，產(chǎn)品同質(zhì)化，分紅險“一險獨大”等問題，進行變額年金試點，有利于豐富壽險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，建立適合不同消費者需求的多層次產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鼓勵各類產(chǎn)品均衡發(fā)展，避免各公司在單一產(chǎn)品線、單一渠道上過度競爭。此外，變額年金兼顧養(yǎng)老、投資、最低保證三方面功能，符合我國保險消費者偏好——希望獲得投資收益以實現(xiàn)養(yǎng)老目的，但不愿本金發(fā)生損失。

首批試點僅限北京等五城市

    變額年金保險產(chǎn)品屬于一款長期性保險產(chǎn)品，年金化領(lǐng)取是指投保人或被保險人約定按年或按月領(lǐng)取保險金，保監(jiān)會要求保險公司申報變額年金保險產(chǎn)品的期限不低于7年。

    為控制市場風(fēng)險，保監(jiān)會對經(jīng)營變額年金保險產(chǎn)品的保險公司提出嚴(yán)格的要求，要求經(jīng)營投資連結(jié)保險業(yè)務(wù)滿三年；最近一年內(nèi)無受中國保監(jiān)會重大行政處罰的記錄；上一年度末及提交申請前最近兩個季度末償付能力處于充足Ⅱ類；同時，保監(jiān)會要求保險公司在試點期間，一家公司僅限申報一個變額年金保險產(chǎn)品，同時實行銷售總量控制，而試點期間銷售區(qū)域僅限于北京、上海、深圳、廣州、廈門五個城市。

大專以上學(xué)歷才能銷售

    根據(jù)通知，試點期間，保險公司可以通過保險營銷員、團險外勤、銀保渠道銷售變額年金。不過，保險公司通過銀保渠道銷售變額年金的，應(yīng)嚴(yán)格限制在理財專柜銷售，不得通過儲蓄柜臺銷售變額年金。同時，試點期間，變額年金的銷售人員還需具備大專以上學(xué)歷，進行40小時專項培訓(xùn)和一年以上壽險銷售經(jīng)驗等。

    人保壽險一位不愿具名的人員告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，保險公司個險營銷員中大專以上學(xué)歷的人占比較少，而工作于中國人壽北京某營銷部的陳先生曾經(jīng)直言不諱地告訴記者，以他所工作的營銷部大專以下學(xué)歷的營銷員占60%-70%，如果嚴(yán)格執(zhí)行此規(guī)定的話，意味著很多個險營銷員都沒有銷售資格。國泰人壽北京分公司一位不愿意具名的人士與記者交流時稱，高學(xué)歷的營銷員誤導(dǎo)客戶的可能性會小一些，同時也有利于講清楚一些復(fù)雜的保險產(chǎn)品。

    據(jù)了解，目前中美聯(lián)泰大都會正在著手推出變額年金保險產(chǎn)品，而人保壽險和瑞泰人壽等公司相關(guān)人士則告訴記者，目前還沒有要推出變額年金的具體計劃。

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