每經(jīng)記者  徐皓  發(fā)自上海

　從2009年案發(fā)，到2010年移送公安機關(guān)，再到今年2月深圳市福田區(qū)人民法院作出公開判決，長城基金原基金經(jīng)理韓剛因  “利用未公開信息違規(guī)交易”的案件最終以“判有期徒刑一年，沒收其違法所得并處罰金31萬元”而落幕。

    據(jù)悉，今年二月法院作出判決后，目前韓剛因為在案件刑偵期間羈押期滿一年已獲釋放出獄，但后續(xù)他還將面臨證監(jiān)會作出的取消從業(yè)資格及市場禁入等相關(guān)行政處罰。

    “韓剛案”伴隨的不僅是一位青年基金經(jīng)理令人喟嘆的頹然謝幕，法律專家表示，其案也作為基金經(jīng)理獲刑第一案，被業(yè)內(nèi)作為今后此類相似案件量刑的參考模本。

判決結(jié)果引發(fā)爭議

    “韓剛案”審判結(jié)果一出，在微博上，不少網(wǎng)友發(fā)表評論認為“懲罰太輕”。并表示這樣看起來“違法成本太低”，“警示作用有限”。也有人認為，為了31萬元鋌而走險，太不值得。

    角度不同，心境自然相異。事實上，對于身在其位的基金經(jīng)理們，對于同行的失足獲刑則頗為唏噓不已。

    有基金經(jīng)理認為，如果非法所得只有幾十萬元，“（刑期）一年已經(jīng)不少了。”

    上海某基金公司督察長表示，因為小利而失去自由和整個職業(yè)生命，“實在可惜”。韓剛的例子重在警示意義，今年將“繼續(xù)對員工的誠信意識和職業(yè)道德方面進行培訓(xùn)”。

    也有基金經(jīng)理認為，現(xiàn)在大部分基金規(guī)模都很小，而市場容量這兩年又急劇擴大，單個基金對股價的影響已經(jīng)很小了。

    事實上，大多數(shù)基金經(jīng)理都認為，輿論將基金業(yè)的問題“放大化”了，相比其他行業(yè)，基金業(yè)相對來講是“市場化程度較高、比較透明”的行業(yè)。

    不過近年來，基金經(jīng)理被查出違規(guī)進行證券投資的情況仍不時發(fā)生。此次案件的主角韓剛，是在2009年深圳證監(jiān)局的一次現(xiàn)場檢查中被發(fā)現(xiàn)問題，同時被查出問題的還有涂強、劉海兩名基金經(jīng)理。而韓剛由于犯案的時間在刑法修正案(七)實施之后，因而被移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任。

    據(jù)證監(jiān)會此前通報的信息顯示，韓剛自2009年1月6日任長城久富證券投資基金經(jīng)理，至其違法行為被發(fā)現(xiàn)期間，利用任職優(yōu)勢，與他人共同操作其親屬開立的證券賬戶，先于或同步于韓剛管理的久富基金多次買入、賣出相同個股，違法獲利27.7萬多元。

    《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，今年二月法院作出判決后，目前韓剛因為在案件刑偵期間羈押期滿一年已獲釋放出獄。但后續(xù)他還將面臨證監(jiān)會作出的取消從業(yè)資格及市場禁入等相關(guān)行政處罰。

2009年后違法行為將被追訴

    有熟悉此案情的法律方面專家對《每日經(jīng)濟新聞》記者披露了韓剛案量刑方面的細節(jié)，并表示此次韓剛案的量刑是比較合適的。

    2009年2月28日是實施《中華人民共和國刑法修正案(七)》的時間點，修改后的法律條款規(guī)定，有關(guān)金融機構(gòu)從業(yè)人員以及監(jiān)管部門工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動，情節(jié)嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

    該法律界人士表示，根據(jù)公安機關(guān)調(diào)查，韓剛在2009年2月28日以后的違法所得是30萬元左右，已經(jīng)達到進行追究刑事責(zé)任標準的一倍以上。而根據(jù)最后的判罰結(jié)果來看，韓剛被判處一年有期徒刑，罰金為其違法所得的一倍。

    “從量刑來看，是充分考慮到各個追訴標準，我們認為還是比較恰當?shù)摹?rdquo;該人士表示。

    在2010年實施的  《最高檢公安部關(guān)于刑事案件立案追訴標準的規(guī)定(二)》中則對追訴標準進行了明確，分別是：(一)證券交易成交額累計在五十萬元以上的；(二)期貨交易占用保證金數(shù)額累計在三十萬元以上的；(三)獲利或者避免損失數(shù)額累計在十五萬元以上的；(四)多次利用內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息進行交易活動的；(五)其他情節(jié)嚴重的情形。

    該法律界人士表示，“韓剛案”的參考意義是極其巨大的，“一方面該案的刑期會對此后的相關(guān)案件作出參考。從中也可以看出，只要是達到追訴條件的都將進行非常嚴厲的判決，避免一些人心懷僥幸心理，這對行業(yè)的警示作用巨大。”

    “另一方面，此案也明確了追訴的時間點，也就是說2009年刑法修正案實施之前有這種關(guān)違法活動的人可以不被追訴了，但是在此追訴期之后的違法行為肯定會受到嚴厲的制裁。”他同時也補充解釋道，“如果是追訴期之前買入的股票，在追訴期之后賣出，這種情形也是屬于將被立案的。”

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