2011-06-30 01:41:58
“這只銀行理財產品究竟投向什么地方？”“我沒有看懂，究竟有哪些風險？”“我虧損了，銀行不用負責嗎？”
這一系列的問題，均來自購買銀行理財產品的投資者們。銀行理財產品自2005年以來，得到了迅猛的發(fā)展，然而這種快速發(fā)展的背后也引出不少問題，其中銷售環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題均是產生各種糾紛、投訴等事件的關鍵環(huán)節(jié)。
為規(guī)范銀行理財產品銷售環(huán)節(jié)，銀行理財市場的第17份規(guī)范性文件，《商業(yè)銀行理財產品銷售管理辦法》（以下簡稱《辦法》）公開征求意見。昨日（6月29日）在銀監(jiān)會相關新聞通氣會上，銀監(jiān)會業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部副主任段繼寧介紹，今年一季度末，銀行理財產品的存量為1.9萬億，2010年年底該數(shù)據(jù)為1.7萬億，一季度新增了2000億左右的存量規(guī)模。
“銀行理財產品市場出現(xiàn)的問題會一直被監(jiān)管層關注并規(guī)范，但是作為一個重要的投資渠道，也需要支持銀行理財?shù)膭?chuàng)新發(fā)展?！睋?jù)段繼寧介紹，15家銀行 （包括國有銀行以及大部分股份制銀行）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年全年，15家銀行為投資者/居民創(chuàng)造財產性收入560億。
“賣者有責”上實現(xiàn)“買者自負”“將銀行理財產品賣給我了，但是出現(xiàn)問題銀行卻不負責任。對于某些銷售人員的資質我也表示懷疑?！痹洑v過銀行理財產品糾紛的張女士曾向記者抱怨。
針對以上這種情況，段繼寧表示，《辦法》的基本思路就是要強化商業(yè)銀行理財產品銷售環(huán)節(jié)的規(guī)范，要求銀行做好風險提示和信息披露，真正做到“賣者有責”，并在此基礎上實現(xiàn)“買者自負”，最終實現(xiàn)“將適合的產品賣給適合的客戶”。
做到“賣者有責”，《辦法》中不僅僅對銀行理財產品銷售人員自身素質進行細化要求，在銀行信息披露以及風險提示方面也作出了詳細的規(guī)定。
銀監(jiān)會業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部處長蘇薪茗介紹，《辦法》第七章中對銷售人員的管理中，對銷售人員從業(yè)資格、銷售行為、考核機制、職業(yè)操守等提出規(guī)范性要求，并要求銀行不能以業(yè)績作為銷售人員的單一績效考核，而應該增加服務等方面的考核內容。
同時，對于銀行理財產品的信息披露，蘇薪茗稱，商業(yè)銀行不僅僅要在銷售文本和宣傳中提示風險，為避免市場波動對投資者的影響，銀行也應該根據(jù)不同的信用等級，對理財產品的投向進行披露。
“一開始投資就應該披露。如果市場發(fā)生重大變化導致投資比例浮動較大，可能對投資者收益產生影響的，銀行也應該持續(xù)披露實際投資資產的種類以及具體的投資比例。如果客戶不接受這種大比例的浮動，應該提前贖回?！碧K薪茗表示，同時銀行也應該建立內控制度。
在“買者自負”方面，《辦法》中要求銀行建立客戶風險承受能持續(xù)評估的制度。據(jù)段繼寧介紹，之前的客戶風險承受能管理評級，主要是以時間為維度，進行持續(xù)評級，《辦法》新加入了以客戶主動提出風險承受能力變化為維度的重新評級。
除此之外，《辦法》還將個人高端客戶分為私人銀行客戶和高資產凈值客戶。其中私人銀行客戶是指金融資產達到600萬元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶，高資產凈值客戶標準與國內集合信托計劃合格客戶標準基本保持一致。
“《辦法》的相關規(guī)定，對銀行的理財產品規(guī)模影響現(xiàn)在難以預計，不過由于銀行理財產品客戶都是5萬元起點，屬于風險承受能力較好的客戶，影響應該不會太大。”段繼寧稱，銀監(jiān)會將會給商業(yè)銀行一定的時間準備，《辦法》擬自2012年1月1日起施行。
“高收益并非只為沖時點”時間接近6月底，不少銀行理財超短期高收益吸引投資者眼球，不得不讓人聯(lián)系到銀行以高收益沖時點，緩解存貸比壓力。
對此，蘇薪茗稱，銀行理財產品的高收益由于今年資金緊張，例如銀行間市場資金價格上漲，銀行的確能夠做到高收益，同時，高收益也有利于銀行維系客戶。不過，他表示，整體而言，監(jiān)管層希望銀行能夠比較審慎穩(wěn)健地發(fā)展理財產品業(yè)務，因為給客戶較高的收益期望，但不是每個時點的投資都能夠實現(xiàn)高收益。
最新數(shù)據(jù)顯示，銀行理財產品上半年發(fā)行規(guī)模預估達到8.25萬億，這種規(guī)模或令市場感到擔憂。
“這種數(shù)據(jù)導致了市場對銀行理財產品市場的誤讀，由于今年銀行理財產品短期居多，中間都到期兌付，每個時點切下去看存量也就1萬億多。”蘇薪茗解釋稱，銀行理財產品市場不能夠看流動的發(fā)行規(guī)模，存量基本上每年保持10%多的增長速遞。
段繼寧表示，做短期高收益產品，首先是市場對通脹以及加息有強烈預期，負利率情況下，人們愿意投資短期產品，銀行也是為了迎合市場需求。不過銀行理財產品進行變相的高息攬儲，視為違規(guī)，將進行整改和規(guī)范。
“政策規(guī)范比較明確的是，銀行理財產品不能夠投向一些限制性行業(yè)，也不能夠通過理財產品進行銀行間或者其他的利益輸送?！彼Q。
銀監(jiān)會人士也表示，在上周五的理財會議上，的確指出了一些銀行理財產品的違規(guī)操作，未來銀監(jiān)會將不斷去規(guī)范這些違規(guī)操作。
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