每經(jīng)記者  李娜

    接連出臺(tái)的政策催化了傳媒、軟件、水電等板塊個(gè)股亮眼表現(xiàn)，不過，在十月最后一周的反彈中，基金傳統(tǒng)的重倉股表現(xiàn)依然平平。

    盡管離年底仍有近兩個(gè)月的時(shí)間，年度基金業(yè)績(jī)排名戰(zhàn)卻在逼近。盈虧平衡、向第一集團(tuán)靠攏，墊底基金最后一搏，都讓基金不得不亮出最后的殺手锏?；鸬莫?dú)門重倉股以及基金公司旗下獨(dú)門的抱團(tuán)股，都令市場(chǎng)更為注目。

基金重倉股表現(xiàn)平平

    十月最后一周，滬深股指從2300點(diǎn)關(guān)口反彈，又重新回到2500點(diǎn)上方。兩市個(gè)股也幾乎呈現(xiàn)普漲狀態(tài)。本周市場(chǎng)熱情仍較高；從行業(yè)表現(xiàn)來看，TMT、農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物等行業(yè)表現(xiàn)領(lǐng)先，金融、地產(chǎn)、有色、采掘、鋼鐵等周期股相對(duì)較弱。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，軟件、傳媒、部分醫(yī)藥等個(gè)股成為市場(chǎng)本輪反彈的領(lǐng)漲品種。值得注意的是上述領(lǐng)漲板塊更多的是受益于政策的驅(qū)動(dòng)。

    此前不久，科技部、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行等八部委聯(lián)合下發(fā)  《關(guān)于促進(jìn)科技和金融結(jié)合加快實(shí)施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的若干意見》，確定金融支持科技型企業(yè)發(fā)展的扶持政策。受此影響，軟件板塊表現(xiàn)搶眼。海隆軟件、達(dá)華智能兩周漲幅已超過40%，寶信軟件、久其軟件的同期漲幅也都逼近40%。

    與此同時(shí)，文化產(chǎn)業(yè)政策的利好消息也刺激了整個(gè)傳媒產(chǎn)業(yè)類上市公司亮麗的漲幅。中文傳媒兩周以57.32%的漲幅僅次雷曼光電；天舟文化、浙報(bào)傳媒的期間漲幅分別為44.52%和40.18%?！度珖?guó)抗旱規(guī)劃》的規(guī)劃使得發(fā)電與水利板塊迎來突出表現(xiàn)，中元華電、威爾泰、延華智能等都出現(xiàn)漲停。

    全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理的規(guī)劃，助推了整個(gè)環(huán)保板塊，先河環(huán)保、巴安水務(wù)、中電環(huán)保、長(zhǎng)青集團(tuán)成了環(huán)保板塊的領(lǐng)頭羊。先河環(huán)保自10月24日至本周五以來，股價(jià)則從15元以下漲至目前的21元附近，漲幅達(dá)到了36%。

    就在上述板塊大幅上漲時(shí)，基金重倉股則是顯得有些落寞。公募基金持有的銀行股幾乎在本輪反彈墊底，華夏銀行、中國(guó)銀行等兩周股價(jià)漲幅都不超過2%，地產(chǎn)股也是短暫曇花一現(xiàn)；被視為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期穩(wěn)定的酒類板塊表現(xiàn)也不突出。

東方、新華系整體抗跌

    風(fēng)水總是輪流轉(zhuǎn)，多變的市場(chǎng)行情也注定了每年的基金業(yè)績(jī)中總會(huì)有一批踩準(zhǔn)市場(chǎng)節(jié)奏的基金公司。事實(shí)上，這些基金公司旗下多只基金共同抱團(tuán)的品種，也往往會(huì)得到市場(chǎng)更多的關(guān)照。

    盡管今年以來老股基金仍然是全軍覆沒，但統(tǒng)計(jì)顯示，截至本周四，東方系基金、新華系基金在2011年度中整體業(yè)績(jī)顯得十分靠前。東方策略成長(zhǎng)、東方龍、東方精選都十分抗跌，跌幅均為不到3%。此前的三季報(bào)顯示，東方基金偏愛金融、保險(xiǎn)類股票。由于今年以來旗下多只基金將籌碼壓在了低估值的金融保險(xiǎn)身上，規(guī)避了成長(zhǎng)股的大幅回調(diào)。同時(shí)季報(bào)也顯示旗下基金除集體吃進(jìn)高端白酒外，也在大消費(fèi)中淘金。

    在經(jīng)歷了2010年的沉默后，新華基金今年整體也表現(xiàn)得十分突出，截至本周四，新華優(yōu)選成長(zhǎng)凈值損失不到4%，新華鉆石品質(zhì)，新華行業(yè)周期、新華資源優(yōu)勢(shì)等基金整體都較為抗跌。三季報(bào)顯示，新華基金仍體現(xiàn)出了積極的風(fēng)格，在投資中也更注重自下而上對(duì)優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股的挖掘。旗下五只基金將國(guó)中水務(wù)列為重倉股，合計(jì)持有3000萬股。洪城水業(yè)也被新華旗下3只基金重倉持有，合計(jì)持有990萬股。

    同時(shí)基金三季報(bào)顯示，新華系基金風(fēng)格有些偏向內(nèi)需，有些偏向成長(zhǎng)，并不完全相同。新華優(yōu)選成長(zhǎng)三季度小幅加倉漢得信息，而新華中小市值新進(jìn)成為其前十大流通股股東。三聚環(huán)保，錦龍股份等一些冷門品種也往往會(huì)出現(xiàn)在其重倉股名單中。其三季報(bào)同時(shí)顯示，一些前期超跌的優(yōu)質(zhì)品種以及基本面確定的成長(zhǎng)股更受新華系基金的青睞。

同門基金分化嚴(yán)重

    記者注意到，除極個(gè)別長(zhǎng)年表現(xiàn)不好的基金公司，年內(nèi)旗下基金整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的公司卻并不多見。

    對(duì)此，某券商分析人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，基金公司的產(chǎn)品線也日益完善，風(fēng)格也呈現(xiàn)多樣化，由于今年市場(chǎng)中小盤和創(chuàng)業(yè)板，尤其是高成長(zhǎng)性股長(zhǎng)期陷入大幅的調(diào)整中，以中小盤股為主打的基金損失比較大，形成同一家基金公司旗下基金分化嚴(yán)重的局面。

    以鵬華基金為例，萬得統(tǒng)計(jì)顯示，截至本周四，鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)今年以來的凈值跌幅不到2%，鵬華消費(fèi)優(yōu)選的凈值也只有2%左右。而鵬華盛世創(chuàng)新的跌幅則逼近20%，鵬華精選成長(zhǎng)的跌幅也超過17%。

    同樣的分化也存在于金鷹基金中，旗下明星基金金鷹中小盤精選和金鷹成分股優(yōu)選，今年以來凈值損失都不超過8%；但同門的金鷹穩(wěn)健成長(zhǎng)的凈值同期損失超過18%，金鷹行業(yè)優(yōu)勢(shì)和金鷹主題優(yōu)勢(shì)年度損失超過20%。從金鷹系基金披露的三季報(bào)來看，金融等低估值板塊配置并不多，而更注重對(duì)個(gè)股的選擇。如中環(huán)股份被金鷹基金旗下6只基金重倉持有；金鷹中小盤、金鷹行業(yè)優(yōu)勢(shì)和金鷹主題優(yōu)勢(shì)則是攜手出現(xiàn)在文山電力的前十大流通股股東中。長(zhǎng)高集團(tuán)也是金鷹基金的獨(dú)門重倉股。

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