每經(jīng)記者  李新江

    債券型基金儼然成為基金公司年底規(guī)模戰(zhàn)的主角。伴隨著債券市場(chǎng)10月份出現(xiàn)峰回路轉(zhuǎn)，原本壓倉(cāng)的債券型基金成為香餑餑，并被敏感的基金公司市場(chǎng)部火速推上柜臺(tái)。

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅上周上柜發(fā)行的債券型基金就達(dá)到8只，加上日前華安信用四季紅和富國(guó)產(chǎn)業(yè)債發(fā)布份額發(fā)售公告，這一數(shù)值可能繼續(xù)擴(kuò)張。與此同時(shí)，債基發(fā)行混戰(zhàn)也隨之上演。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，近期扎堆發(fā)行的部分債基身系公司今年的規(guī)模任務(wù)，成為熱推的“戰(zhàn)略”產(chǎn)品；也有部分是為搶占發(fā)行機(jī)會(huì)，拿到批文后迅速上柜，或者與渠道協(xié)商搶發(fā)的壓倉(cāng)貨。

    記者獲悉，個(gè)別基金公司在主打債券型基金的同時(shí)，推出股債雙行戰(zhàn)略，幾乎在同一檔期發(fā)行兩只基金，有分析認(rèn)為，這一方面反映出今年基金審批數(shù)量增加，目前基金公司擁有的獲批基金較多；另一方面，集中在近期也反映出基金公司對(duì)年底規(guī)模排名的重視。

10只債基扎堆上柜

    隨著債券市場(chǎng)回暖，債券型基金逐漸成為基金公司主推的產(chǎn)品，近期上柜和確定上柜的債基數(shù)量已經(jīng)超過三季度債基成立數(shù)量的總和。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，10月底以來，天弘豐利、天治穩(wěn)定收益、大成可轉(zhuǎn)債、易方達(dá)雙債增強(qiáng)、申萬(wàn)菱信可轉(zhuǎn)債、長(zhǎng)盛同禧信用增利債、鵬華豐澤分級(jí)債、浦銀安盛增利分級(jí)債等8只債券型基金先后公告上柜發(fā)行，引起近期一波債基發(fā)行熱潮。

    日前華安信用四季紅、富國(guó)產(chǎn)業(yè)債等債券型基金發(fā)布份額發(fā)售公告，將于近期加入債基發(fā)行大軍，加上目前在發(fā)的債基，連日來債券型基金上柜和確定上柜的已經(jīng)達(dá)到10只，超過三季度債券型基金成立總量。

    由于部分債券品種出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)，今年三季度以來債券型基金發(fā)行遇冷，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年三季度共有9只債券型基金成立，今年10月份這一數(shù)字降為零。

    從公告發(fā)行時(shí)間來看，這10只債基中多數(shù)系10月下旬后發(fā)布份額發(fā)售公告，時(shí)值債券市場(chǎng)逐漸回暖，一些基金反響較好。更早發(fā)布發(fā)售公告的天弘豐利和天治穩(wěn)定收益等，則成為這一波債市行情“趕巧”的幸運(yùn)兒。

“股債雙行”拼規(guī)模

    除了主打債基牌，不少基金公司推出“股債雙行”戰(zhàn)略，成為近期基金公司之間“拼規(guī)?！钡囊坏绖e致景色。

    數(shù)據(jù)顯示，日前大成中證消費(fèi)指數(shù)基金尚未發(fā)行完畢，大成可轉(zhuǎn)債就火速上柜，日前大成中證消費(fèi)披露，首募規(guī)模8.5億元，該數(shù)據(jù)在今年下半年基金首募規(guī)模的平均水平上下。如果大成可轉(zhuǎn)債取得較好的發(fā)行成績(jī)，也將為大成基金的年底規(guī)模增彩不少。

    鵬華基金在發(fā)行豐澤分級(jí)債的時(shí)，鵬華美國(guó)房地產(chǎn)基金同樣尚未結(jié)束發(fā)行；長(zhǎng)盛同瑞中證200指數(shù)基金和長(zhǎng)盛同禧信用增利份額發(fā)售公告的發(fā)布時(shí)間則僅相差6天。

    10月以來，不論是國(guó)債、信用債、還是可轉(zhuǎn)債，各類債券投資品種全線上漲，導(dǎo)致債券市場(chǎng)“做多”的熱情正被點(diǎn)燃，這被不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是近期債基發(fā)行火爆的主要原因。

    北京某基金分析師在接受記者采訪時(shí)表示，由于臨近年關(guān)，基金規(guī)模排名壓力逐漸凸顯，同時(shí)銀行攬儲(chǔ)壓力也在增加，近期幾乎是基金公司做大規(guī)模的最后機(jī)會(huì)。

押寶債基搶檔期

    隨著債基業(yè)績(jī)出現(xiàn)起色，基金公司發(fā)行債基的熱情將在近期維系在高位，尤其是近期大放異彩的分級(jí)債基。數(shù)據(jù)顯示，上周，添利B、聚利B、利鑫B和裕祥B分別上漲14.20%、12.62%、11.34%和10.73%，表現(xiàn)十分突出。

    “雖然早有債券型基金獲批，不過由于之前市場(chǎng)一直很冷淡，并沒有提上發(fā)行日程，是債券市場(chǎng)回暖后才緊急做出的發(fā)行計(jì)劃。”某基金公司市場(chǎng)部人士日前向記者透露。

    機(jī)遇來臨，基金公司對(duì)于檔期的爭(zhēng)奪也隨之升溫，出現(xiàn)基金公司與托管行緊急磋商，“擠出”一段檔期的現(xiàn)象。與此同時(shí)，新拿到批文的基金公司似乎也不得半刻清閑，紛紛把剛剛獲批的基金迅速投入市場(chǎng)。

    “現(xiàn)在發(fā)行新基金都趕早不趕晚，隨著年底臨近，一方面渠道越來越擁擠，另一方面，如果往后推遲會(huì)面對(duì)銀行的攬儲(chǔ)壓力，效果可能會(huì)不甚理想?！北本┠郴鸸臼袌?chǎng)部人士日前接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示。

    以某規(guī)?？亢蟮幕鸸緸槔?，據(jù)上述人士透露，該公司在大刀闊斧改革之后，股東方將今年的規(guī)模任務(wù)定到100億元，不過由于今年下半年市場(chǎng)持續(xù)遇冷，該公司并沒有獲得較好的擴(kuò)張機(jī)遇。近期債券市場(chǎng)突然轉(zhuǎn)暖，該公司迅速發(fā)行一只債券型基金，或在成立后為今年的規(guī)模排名添上一筆。

    而北京某中型基金公司近期則是連發(fā)兩只基金，而且均是在大行托管。該公司市場(chǎng)部人士透露，為了將發(fā)行檔期排在近日，公司此前也是與托管行幾經(jīng)磨合，最終“擠出”一個(gè)發(fā)行空擋。

基金、銀行任務(wù)繁重

    11月2日拿到批文的浦銀安盛增利分級(jí)債基，當(dāng)天晚上即發(fā)布了發(fā)行公告，定于11月7日至12月7日上柜發(fā)行。鵬華豐澤幾乎如出一轍，10月25日獲批，10月28日即發(fā)布份額發(fā)售公告。

    不僅如此，部分基金還在發(fā)行時(shí)間上采用速戰(zhàn)速?zèng)Q戰(zhàn)術(shù)，以天弘豐利分級(jí)債為例，該基金就將發(fā)售期縮短到了12天。業(yè)內(nèi)人士分析指出，與短期做大規(guī)模相比，天弘基金在投資團(tuán)隊(duì)大換血后，迅速作出業(yè)績(jī)的壓力更大，或許是期望迅速入市的主要原因。

    在本輪債基發(fā)行熱中，不單是基金公司方面絞盡腦汁，銀行作為主渠道也任務(wù)繁重。以工商銀行為例，目前已經(jīng)在發(fā)的和即將發(fā)行的基金中，托管在工商銀行的有6只，其中債券型基金4只、混合型基金1只、股票型基金1只。

    據(jù)上述基金公司人士透露，目前一些銀行在確定新基金發(fā)行檔期上越來越挑剔，更重視基金可能面臨的市場(chǎng)反響和基金公司品牌優(yōu)勢(shì)等因素，這將深刻影響基金公司未來發(fā)新基金的檔期安排。

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