每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京

“銀行不能做直投業(yè)務(wù)，但是銀行在貸款的同時(shí)，引入PE參與能夠有效的降低風(fēng)險(xiǎn)，有助于中小企業(yè)更好的融資。”招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華上周五稱，中小企業(yè)“貸款+PE”的投融資模式將是未來(lái)招商銀行對(duì)中小企業(yè)授信的一個(gè)重要方向。

銀行在中小企業(yè)授信時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的話題，而這也是招商銀行引入PE的根本原因。

“如果一個(gè)知名私募股權(quán)基金能對(duì)一家企業(yè)投資多達(dá)2000萬(wàn)，那么銀行給這家企業(yè)授信500萬(wàn)也會(huì)相對(duì)沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)。”招商銀行中小企業(yè)金融部一人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，這就是對(duì)目前招商銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)最簡(jiǎn)潔的描述。

據(jù)了解，目前與招商銀行合作有上市前景和意愿的新型成長(zhǎng)企業(yè)超過(guò)2500家，近半數(shù)完成了授信，金額近400億元。

招商銀行總行公司部總經(jīng)理張健表示，通過(guò)銀行一年的嘗試，招商銀行已經(jīng)初步搭建起了與私募股權(quán)投資合作的平臺(tái)，并對(duì)近200家企業(yè)展開了“貸款+PE”類投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，授信總額近60億元。

此外，招商銀行目前與國(guó)內(nèi)外240多家PE也建立了緊密的合作關(guān)系，管理資金總量達(dá)到3000億，使銀行客戶也有一個(gè)較快增長(zhǎng)。

據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，2006年以來(lái)，PE機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)已經(jīng)投資了4006家企業(yè)，而招商銀行開戶的企業(yè)有近1500家，合作覆蓋率近38%；招商銀行為其中約900提供了貸款，貸款覆蓋率達(dá)到21%。

“銀行不能涉及直投業(yè)務(wù)，但是卻能通過(guò)投貸聯(lián)動(dòng)來(lái)分享中小企業(yè)上市的果實(shí)。”某國(guó)有銀行人士稱，招行可能最終目的還是要讓中小企業(yè)上市，分享收益。在與PE合作授信時(shí)，可能會(huì)是一個(gè)重要方面。

招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華也表示，銀行對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，并不僅僅是提供存貸業(yè)務(wù)，而是要提供一攬子的金融服務(wù)。其實(shí)，企業(yè)的IPO金融服務(wù)無(wú)疑也是其中之一。

據(jù)了解，截至2011年10月末，招商銀行已經(jīng)有54家企業(yè)客戶在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市。

招商銀行中小企業(yè)金融部一人士向記者透露，“明年，招商銀行還將推出一款中小企業(yè)IPO信貸產(chǎn)品，在中小企業(yè)IPO不同時(shí)期給予不同的金融支持。”

“從目前形勢(shì)看，招商銀行在中小企業(yè)IPO金融服務(wù)布局中，已經(jīng)鋪好了路。這種銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)能為企業(yè)解決資金困難，對(duì)銀行而言也是一件好事。然而，銀行在其中做的最好被限定為貸款業(yè)務(wù)，而不是做曲線直投業(yè)務(wù)。目前，‘融資+直投’一直在業(yè)內(nèi)處于爭(zhēng)議階段，監(jiān)管屬于空白，會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)。”上述國(guó)有銀行人士表示,銀行在與PE合作的時(shí)候，也應(yīng)該在業(yè)務(wù)中找準(zhǔn)自身的定位。