每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張國(guó)棟 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張國(guó)棟 發(fā)自北京

11月中旬，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》曾發(fā)布報(bào)道《已轉(zhuǎn)讓鐵礦變100％持股 山鋼集團(tuán)被指 “美化資產(chǎn)”舉債》。11月30日，記者再次查閱中國(guó)貨幣網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，雖然山鋼集團(tuán)此前對(duì)于今年第一期短期中期票據(jù)的錯(cuò)誤陳述已作了更正并表達(dá)歉意，但其在2010年兩次短期融資券和第一期中期票據(jù)募集說明書以及 《2011年年度第一期短期融資券說明書》的表述中，對(duì)于石門鐵礦的持股比例仍為100%。

因?yàn)榇舜涡畔⑴恫粚?shí)，山鋼集團(tuán)將面臨什么樣的懲罰呢？為此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在多日求證和采訪中，包括山東國(guó)資委人士、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)等多個(gè)部門均未給出明確回應(yīng)。

實(shí)際上，公司發(fā)行債券及票據(jù)信息出現(xiàn)不實(shí)披露，在《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》《證券法》等法律法規(guī)中早有明確處罰規(guī)定：發(fā)行人所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，將處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款，直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。此外，相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)亦難逃其責(zé)。

仍有錯(cuò)誤未更正

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》連續(xù)對(duì)山東鋼鐵集團(tuán)募集債券和短期票據(jù)說明書信息披露不實(shí)一事進(jìn)行報(bào)道并指出，在《2010年度第一期短期融資券募集說明書》、《2010年度第二期短期融資券募集說明書》、《2011年年度第一期短期融資券說明書》、《2010年度第一期中期票據(jù)募集說明書》、《2011年度第一期短期中期票據(jù)募集說明書》等多份募集資金說明書中，山鋼集團(tuán)對(duì)旗下子公司石門鐵礦的持股比例表述為100%；實(shí)際上，集團(tuán)對(duì)該鐵礦持股為僅為20%。

據(jù)悉，根據(jù)山東產(chǎn)權(quán)交易中心去年4月于網(wǎng)站公布的成交公告，同年2月9日，濟(jì)鋼集團(tuán)與購(gòu)買方已經(jīng)簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，成交價(jià)格18835.41萬(wàn)元。表明石門鐵礦80%股權(quán)已經(jīng)完成轉(zhuǎn)讓。

在媒體輿論監(jiān)督的壓力下，對(duì)于 《2011年度第一期短期中期票據(jù)募集說明書》所述內(nèi)容，山鋼集團(tuán)已作了更正并表達(dá)歉意。其更正說明稱，“目前本公司所屬子公司濟(jì)鋼集團(tuán)持有石門鐵礦20%股權(quán)，為最大的國(guó)有股東，仍對(duì)石門鐵礦有重要影響，濟(jì)鋼集團(tuán)2010年年報(bào)采用權(quán)益法核算。本次信息變更對(duì)本公司償債能力造成的影響極小。”

數(shù)據(jù)顯示，2010年石門鐵礦資產(chǎn)總額4.64億元，占山東鋼鐵集團(tuán)資產(chǎn)總額的0.31%，鐵精粉年生產(chǎn)能力13萬(wàn)噸，占山東鋼鐵集團(tuán)現(xiàn)有礦石生產(chǎn)能力的4.5%，占比均較小。

11月30日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者再次查閱中國(guó)貨幣網(wǎng)有關(guān)信息卻發(fā)現(xiàn)，山鋼集團(tuán)2010年兩次短期融資券和第一期中期票據(jù)募集說明書以及 《2011年年度第一期短期融資券說明書》的表述中，對(duì)于石門鐵礦持股比例仍為100%，而直到今年第二期短期融資券募集說明書，才作了修改。

信披不實(shí)早有處罰規(guī)定

募資信息出現(xiàn)不實(shí)披露，恐怕不僅是簡(jiǎn)單的一紙更正說明就可以抹平。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》得知，企業(yè)全體董事或具有同等職責(zé)的人員，應(yīng)當(dāng)保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個(gè)別和連帶法律責(zé)任。而相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及經(jīng)辦人員所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分依法承擔(dān)民事責(zé)任。

實(shí)際上，對(duì)于募資說明書中出現(xiàn)信披不實(shí)的情況，在 《證券法》中已有明確處罰規(guī)定。

其中，第一百九十三條對(duì)發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人作出了規(guī)定。如果未按照規(guī)定披露信息或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。

發(fā)行人或其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告，或者報(bào)送的報(bào)告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。

此外，對(duì)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，暫?；蛘叱蜂N證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上五倍以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷證券從業(yè)資格，并處以三萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下的罰款。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還了解到，信息披露資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

據(jù)悉，投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

會(huì)否被罰？相關(guān)部門無定論

那么，帶著“信披問題”且仍在募集資金的山鋼集團(tuán)，最終會(huì)否遭罰？

對(duì)此，一位不愿具名的券商分析師曾向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》分析，表述錯(cuò)誤可能會(huì)有負(fù)面影響，而一項(xiàng)融資涉及相關(guān)各方，“出現(xiàn)這樣的事情，各方都有責(zé)任，包括審計(jì)機(jī)構(gòu)、主承銷商等，板子要打也不該打在一個(gè)人身上。”

11月30日，銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部工作人員則向記者表示，之前沒有接過類似企業(yè)募集債券或票據(jù)的（投訴）電話，“有些投訴，我們信訪受理部門可以受理，但受理到具體的事情，得看它屬于哪個(gè)銀行或者哪個(gè)地方分局，相關(guān)事宜還是會(huì)督促地方局去處理。”

北京問天律師事務(wù)所主任合伙人張遠(yuǎn)忠稱，企業(yè)信息披露出現(xiàn)問題，相關(guān)部門應(yīng)該提出警告，必要時(shí)候還要行政處罰，而要查辦的話最起碼要暫停交易。

前述銀監(jiān)會(huì)工作人員告訴記者，“如果明確知道有信息不實(shí)披露的情況，銀監(jiān)會(huì)是會(huì)督促地方局去查的。”不過，她同時(shí)也表示，山鋼集團(tuán)信披一事究竟屬于誰(shuí)監(jiān)管，“我們也說不清，現(xiàn)在這塊可能還比較模糊”。

其后，已收到記者采訪函的銀監(jiān)會(huì)宣傳處人士回應(yīng)稱，該問題主要是發(fā)改委和央行負(fù)責(zé)，“這邊不負(fù)責(zé)這方面工作”。

對(duì)于記者 “山鋼集團(tuán)最終會(huì)否遭罰、如何罰”的問題，山東國(guó)資委人士、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門、等多個(gè)部門均未給出明確回應(yīng)。此前已注意到此事但稱需要時(shí)間核查的的中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)亦無消息。