每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京

“企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們有時候利潤太高了，有時候自己都不好意思公布。”日前在北京舉行的“2011環(huán)球企業(yè)家高峰論壇”上，民生銀行行長洪崎發(fā)言稱。

根據(jù)近年來的統(tǒng)計，銀行的利潤增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。問題是，高利潤、高薪酬伴隨的并不是充分的市場競爭帶來的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，這其中隱藏的風(fēng)險到底有多大？銀行高利潤的保溫箱何時才能打破？

利潤增幅：31.7%VS18.76%

上述洪崎的話是一句實話。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，16家上市銀行前三季度共實現(xiàn)凈利潤6915億元，同比增長31.7%，明顯高于全部上市公司18.76%的平均增長率。

中國社科院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士付立春對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，實際上近三年來銀行業(yè)利潤增速都是高于上市公司平均水平的，并且在利潤占比中也達(dá)到了40%左右。而這種數(shù)據(jù)的出現(xiàn)是有著體制和制度方面的原因。

安邦咨詢在其一份研報中指出，金融市場的高度管制、利率市場化改革的異化，以及超量的貨幣供應(yīng)成就了中國銀行業(yè)的虛假繁榮，高利潤的背后難以掩蓋競爭力下降的后果。“金融業(yè)的利潤本質(zhì)上來源于實業(yè)。銀行利潤率的高增長是無法在實體經(jīng)濟(jì)利潤率下滑的基礎(chǔ)上得以持續(xù)的。6.04%的工業(yè)毛利率水平無法長期支撐高達(dá)6.56%的基準(zhǔn)貸款利率。”

成因：資本流通不暢

“我國的金融市場并沒有對民營資本開放，這一方面是吸取了以前民營銀行出現(xiàn)的一些風(fēng)險的教訓(xùn)，一方面確實也導(dǎo)致了合法的資金來源單一，不能完全滿足市場需求。”一位國有大型商業(yè)銀行人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，與以往相比，商業(yè)銀行的市場化程度已經(jīng)大大提高，但與一些發(fā)達(dá)國家相比還不夠深入。

付立春認(rèn)為，我國的金融行業(yè)還是個管制行業(yè)，有比較多的計劃經(jīng)濟(jì)時代遺留的體制，行政性質(zhì)比較明顯，并且具有壟斷性。真正由市場自發(fā)生成的金融機構(gòu)幾乎沒有，民間借貸合法化遲遲沒有提上議程，這導(dǎo)致了合法信貸的稀缺性和壟斷性，銀行掌握了議價權(quán)。

洪崎在上述場合的講話中也提到，“國有股從銀行逐步撤出，讓社會資本參與，又減少風(fēng)險，又能夠使需要的資金轉(zhuǎn)換到更大的投入當(dāng)中，以保證經(jīng)濟(jì)的合理的調(diào)整。”

該體制引起的問題還傳導(dǎo)到了銀行的具體經(jīng)營活動中。

“銀行的資產(chǎn)是國有的資產(chǎn)，信貸員為了避免風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任，傾向選擇大型的、安全的企業(yè)，這種做法在一些銀行中仍然存在。”上述商業(yè)銀行人士稱。

央行在2011金融穩(wěn)定報告中稱，銀行業(yè)“貸大、貸長、貸集中”問題進(jìn)一步加劇。從貸款期限看，截至2010年年末，中長期貸款同比增速連續(xù)19個月超過30%，全年新增中長期貸款6.95萬億元，占全部新增貸款83.2%，同比上升15.7個百分點。

利率市場化準(zhǔn)備仍欠缺

息差收入仍然是國內(nèi)銀行的主要利潤來源。統(tǒng)計顯示，今年前三季度，五大國有銀行凈息差收入占總營收的75.7%，其他股份制銀行凈息差收入占總營收比例則超過90%。在利息收入方面，五大行的同比增幅均在30%以下；而其他股份制銀行利息收入增長則相對突出，除興業(yè)銀行增幅27.6%以外，其余銀行增幅均在30%以上，其中華夏、南京、民生三家銀行的增幅超過40%。

付立春認(rèn)為，“利率市場化對銀行的高利潤是一個直接的打擊，所以它的推出會很難。”現(xiàn)在貸款的利率市場化程度有所改善，但還不夠。另外存款的利率市場化程度仍然很低，最關(guān)鍵的是存款的利率上限沒有放開。商業(yè)銀行體系也還沒有做好準(zhǔn)備。

“通脹已經(jīng)遠(yuǎn)高于法定存款利率，這實際上是對人民財富的一種剝奪。”一位股份制銀行高層認(rèn)為，如果政府放開利率管制，必須要在那之前建立合理的資金價格曲線?，F(xiàn)在資金定價機制參與者種類單一，并不能反映真實的市場價格。

但他同時也看到了監(jiān)管的無奈，在2008年國際金融危機爆發(fā)之后，銀行業(yè)監(jiān)管開放積極的趨勢發(fā)生了轉(zhuǎn)變，而隨著國際經(jīng)濟(jì)的反復(fù)動蕩，國內(nèi)對銀行業(yè)的監(jiān)管要求越來越嚴(yán)格保守。這種情況下，商業(yè)銀行的積極性和能動性都受到了束縛。