每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自北京

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近期了解到，連銀行的后臺(tái)人員都有存款任務(wù)了。“現(xiàn)在存款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)太激烈，2011年沒剩幾天了，估計(jì)我完成不了任務(wù)。”某股份制商業(yè)銀行的員工說。

從各家銀行三季度的業(yè)績(jī)報(bào)告可見，存款流失導(dǎo)致不少銀行貸存比走高，已經(jīng)有四家銀行的貸存比超過了75%的監(jiān)管紅線。監(jiān)管層將在年末對(duì)商業(yè)銀行的貸存比進(jìn)行考核，于是，補(bǔ)充存款成了壓在商業(yè)銀行肩上的沉重?fù)?dān)子。

貸存比之痛

央行公布的11月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，11月單月人民幣存款增加3247億元，雖與10月相比由負(fù)轉(zhuǎn)正，但是同比少增2626億元。

“11月份增量存貸比為80.2%，而調(diào)整財(cái)政存款釋放因素后的增量存貸比為173%。”東方證券報(bào)告表示。上市銀行在三季度就暴露出貸存比走高的問題。從上市銀行三季度業(yè)績(jī)報(bào)告來看，已有4家銀行貸存比超過75%的監(jiān)管紅線，有10家銀行貸存比超過了70%。有券商指出上市銀行中三季度貸存比最高值為79.3%。

“存量存貸比超過80%，意味著存貸業(yè)務(wù)已經(jīng)不能貢獻(xiàn)現(xiàn)金流，而必須依賴于同業(yè)負(fù)債，那么持續(xù)降準(zhǔn)備金率的要求就非常迫切。”東方證券報(bào)告表示。央行11月30日宣布從12月5日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，釋放出約4000億元流動(dòng)性。

“很多銀行日均存貸比在9月份超標(biāo)，現(xiàn)在到了12月份，情況將發(fā)生巨大的變化。一方面是因?yàn)橄抡{(diào)準(zhǔn)備金，另一方面是12月份財(cái)政存款的回流。”一位不愿具名的銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，12月份有望看到將近1萬億財(cái)政存款回流，市場(chǎng)整體流動(dòng)性有望出現(xiàn)改善。

但是，目前財(cái)政存款未見回流，銀行仍然面臨存款的壓力。近期有報(bào)道指出，12月的前10天，四大行的存款流失達(dá)2000億元，存款余額較月初減少約4000億元。

12月中旬一個(gè)周五的晚上，一位城商行的員工告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，他們?nèi)栽陂_會(huì)商量應(yīng)對(duì)年末貸存比大考的對(duì)策。

銀監(jiān)會(huì)叫停了超短期理財(cái)產(chǎn)品之后，商業(yè)銀行在補(bǔ)充存款上顯得“捉襟見肘”。

雖然11月份CPI同比上漲4.2%，創(chuàng)下年度新低，但是目前一年期存款基準(zhǔn)利率為3.5%，負(fù)利率的狀況雖然得到緩解但是仍然存在，對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期的慣性將導(dǎo)致存款流出壓力持續(xù)存在。

待破的最后防線

剛剛結(jié)束的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，要深化利率市場(chǎng)化。銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，如果銀行能自主加息，把實(shí)際利率由負(fù)轉(zhuǎn)正的話，將極大減輕其存款流出的壓力。

1996年，中國(guó)人民銀行啟動(dòng)利率市場(chǎng)化改革以來，貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，人民幣貸款利率也允許浮動(dòng)，只剩下人民幣存款利率受到嚴(yán)格的上限管理。

央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成在2011年三季度發(fā)表課題報(bào)告表示，中國(guó)存貸款利率也基本實(shí)現(xiàn)了 “貸款管下限、存款管上限”的階段性目標(biāo)。當(dāng)前，我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的時(shí)機(jī)已日趨成熟。

廣發(fā)銀行行長(zhǎng)利明獻(xiàn)近期表示，就商業(yè)銀行的現(xiàn)狀而言，作為利率市場(chǎng)化“緩沖墊”的中間收入和手續(xù)費(fèi)所占的比率不斷升高，放開利率管制銀行可以承受其沖擊。

根據(jù)利明獻(xiàn)的估算，如果貸款利率容許下浮的幅度從10%擴(kuò)大到30%，利率收窄了1.2個(gè)百分點(diǎn)，相當(dāng)于1680億元~1800億元財(cái)富的移轉(zhuǎn)，整個(gè)銀行業(yè)接近1萬億元的凈利潤(rùn)空間，應(yīng)該是可以消化貸款利率市場(chǎng)化的沖擊。

如果存款的利率全部放開，平均存款利率上移1個(gè)百分點(diǎn)的話，沖擊相當(dāng)于3600億元、3096億元以及72億元的財(cái)富預(yù)算，對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生的沖擊銀行業(yè)難以消化。“但是只要商業(yè)銀行通過貸款的定價(jià)做有序、移轉(zhuǎn)存款成本的沖擊，這邊所提到的財(cái)富轉(zhuǎn)移對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體影響還不算太大。”利明獻(xiàn)說。

利明獻(xiàn)指出，由于占比最高，活期存款上移對(duì)整個(gè)銀行業(yè)影響最大。他建議目前可以只開放一年期以上定期存款的利率，對(duì)一年期以下以及活期不做開放，這樣對(duì)銀行業(yè)沖擊較少，時(shí)機(jī)也不錯(cuò)。

央行貨幣政策委員會(huì)委員李稻葵近日告訴記者，利率市場(chǎng)化已經(jīng)可以推進(jìn)，因?yàn)殂y行在理財(cái)產(chǎn)品這一塊顯示了其吸收存款的能力。監(jiān)管層可以考慮逐步放開對(duì)存款利率的限制，可以先允許上浮50%，然后允許上浮100%，最后完全放開。