每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張國棟 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張國棟 發(fā)自北京

1月10日，濰柴集團實現(xiàn)了對全球最大豪華游艇制造商意大利法拉帝有限公司 （以下簡稱法拉帝）的絕對控股。根據(jù)協(xié)議，濰柴集團將通過1.78億歐元的股權(quán)投資及1.96億歐元的貸款額度，獲得法拉帝75%的股權(quán)；而后者現(xiàn)有債權(quán)人通過債轉(zhuǎn)股及2500萬歐元現(xiàn)金投資，獲得25%的股權(quán)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪到，除了濰柴集團直接受益外，此次收購還有望帶來上市公司——濰柴動力（000338，SZ）的業(yè)務(wù)量的增長。

債務(wù)重組 濰柴吞下法拉帝

1月10日，濰柴集團與這家全球最大的豪華游艇制造商主要債權(quán)人達成協(xié)議，通過參與法拉帝債務(wù)重組程序，收購法拉帝的控股權(quán)。這也意味著，濰柴集團就此直接挺進全球頂級的豪華游艇市場。

記者了解到，自2008年金融危機以來，國際市場對豪華游艇的需求出現(xiàn)銳減，而法拉帝在歷史發(fā)展過程中，過度舉債給企業(yè)帶來了沉重的財務(wù)負擔(dān)。數(shù)據(jù)顯示，公司在2008年銷售額曾一度超過9億歐元，隨后經(jīng)營狀態(tài)每況愈下，2010年銷售額下降至約5億歐元。

為擺脫眼下困境，法拉帝管理層決定尋找新的股東和資金，并研究和制定公司的未來發(fā)展戰(zhàn)略，這為山東重工的收購提供了契機。

濰柴動力股份有限公司（以下簡稱濰柴動力）內(nèi)部人士稱，“歐債危機現(xiàn)在還在蔓延，也為集團通過收購債務(wù)獲得這一世界頂級知名品牌公司的控股權(quán)創(chuàng)造了條件。”據(jù)悉，經(jīng)這次債務(wù)重組，法拉帝債務(wù)將由6.85億歐元降到1.16億歐元的合理水平。

據(jù)悉，在看上法拉帝之前，濰柴集團曾歷時一年半時間考察了全球十幾家游艇公司。即便是后來的“自由戀愛”階段，雙方也是間或經(jīng)歷數(shù)輪艱苦的談判。此次并購活動最終完成交割，還需得到意大利和中國有關(guān)方面的核準(zhǔn)，時間需要大約3~6個月。

游艇制造或成濰柴重頭戲

資料顯示，法拉帝擁有國際知名的品牌、頂尖的制造技術(shù)、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和完善的銷售渠道，特別是全球領(lǐng)先的工業(yè)設(shè)計能力；濰柴集團則擁有全系列船舶動力產(chǎn)品、低成本的規(guī)模制造、龐大的市場網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系等優(yōu)勢。

“雙方合作可視為一次強強聯(lián)合，集團可以使法拉帝繼續(xù)穩(wěn)居游艇行業(yè)全球頂尖的地位，同時抓住新興市場的戰(zhàn)略機遇，借歐美市場恢復(fù)之機把法拉帝發(fā)展成為獨一無二的、真正的全球化豪華游艇制造商，最終實現(xiàn)雙贏局面。”同日，濰柴集團董事長譚旭光表示，發(fā)展游艇產(chǎn)業(yè)是山東重工濰柴集團未來5年戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)之一。

公開報道稱，發(fā)展游艇產(chǎn)業(yè)，既是濰柴集團產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略需要，也是中國這個巨大新興市場的消費需求。權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，中國游艇保有量約1500艘，已建成和在建游艇泊位約8500個。“中國是游艇產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展的新興國家之一，未來5至10年市場潛力巨大。”法拉帝董事長法拉帝（NorbertoFerretti）表示。

同日，有不具名行業(yè)人士分析稱，這次交易完成后，濰柴集團將真正拉開產(chǎn)品結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，“法拉帝是世界游艇產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，符合濰柴集團的戰(zhàn)略發(fā)展訴求，通過掌握全球最優(yōu)秀的游艇產(chǎn)業(yè)資源，使集團盡早成為全球領(lǐng)先的高端豪華游艇產(chǎn)品及推進系統(tǒng)供應(yīng)商。”

法拉帝或適時獨立上市

“交易雙方將在資源共享、產(chǎn)業(yè)整合的基礎(chǔ)上，最大限度地發(fā)揮集團間協(xié)同效應(yīng)，進一步提升產(chǎn)品成本、銷售渠道、售后服務(wù)等方面的整體競爭力，達到雙贏局面，令本集團和法拉帝繼續(xù)穩(wěn)居全球頂尖的游艇企業(yè)，鞏固現(xiàn)有豪華游艇市場的領(lǐng)先地位。”

有媒體報道稱，收購法拉帝，受益的不只是濰柴集團，旗下濰柴動力也可能分得一杯羹。據(jù)悉，早在2009年，濰柴動力就收購了法國博杜安發(fā)動機公司，一舉成為中國規(guī)模最大、實力最強的多用途發(fā)動機與動力系統(tǒng)集團，可以生產(chǎn)游艇用發(fā)動機。

對于此種說法，上述工作人員告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“發(fā)展游艇產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略是集團層面的規(guī)劃，目前來看，即便跟公司有牽涉的話，也是供柴油機方面，但現(xiàn)在還不清楚。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪到，濰柴動力目前并沒有涉及游艇產(chǎn)業(yè)，“只是有部分游艇柴油機生產(chǎn)范圍”。“濰柴動力的發(fā)動機有部分是配游艇的，但是量很少。”前述工作人員說。

但可以確認的是，并購利好也許僅停留在業(yè)務(wù)往來，并不涉及資產(chǎn)。譚旭光當(dāng)日向媒體表示，濰柴集團收購意大利豪華游艇制造商法拉帝后，不會將法拉帝資產(chǎn)注入旗下上市公司濰柴動力。

同日，他還向媒體透露稱，法拉帝資產(chǎn)將會在合適的時機獨立上市。