每經(jīng)編輯 每日經(jīng)濟新聞    

2月2日，清理整頓各類交易場所工作會議暨部際聯(lián)席會議第一次會議要求，各地要進一步摸清情況，制訂切實有效的工作方案，在規(guī)定時間內(nèi)報送；明確地方主體地位，盡快啟動方案實施，確保在6月30日前完成各項工作等。此前，央行等五部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加強黃金交易所或從事黃金交易平臺管理的通知》，明確除上海黃金交易所和上海期貨交易所外，任何地方、機構(gòu)或個人均不得設(shè)立黃金交易所（交易中心），也不得在其他交易場所（交易中心）內(nèi)設(shè)立黃金交易平臺。去年11月份，《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》（簡稱“38號文”）提出，從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，必須經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準設(shè)立，由此掀起了全國交易所的整頓風(fēng)潮。

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至去年10月，全國各地各類交易所總數(shù)已超過300家。由于缺乏規(guī)范管理，一些交易場所在運行中存在隨意制訂或修改交易規(guī)則、收取高額手續(xù)費、操縱市場等問題，蘊含較大金融和社會風(fēng)險。

有專家認為，地方利益的糾葛恐將成為此次整頓的最大障礙。地方政府熱衷于建設(shè)市場，是因為交易所的設(shè)立可以形成聚集效應(yīng)，不僅能吸引巨大的資金流，而且如果交易所做大，對相關(guān)倉儲、物流等行業(yè)都有益。有時候，地方政府還以國有投資公司的形式成為交易所的股東。

正因此，《每日經(jīng)濟新聞》記者在各地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在6月30日大限來臨之前，清理整頓交易所的工作顯得“雷聲大雨點小”，甚至天津貴金屬交易所獲批被指“頂風(fēng)轉(zhuǎn)正”。清理整頓成為一場“利”與“法”的博弈。本報派出記者，兵分四路，調(diào)查華東、華北、華南及西部的交易所清理整頓情況，從今天開始，本報陸續(xù)推出調(diào)查綜述和個案報道。

驟雨來襲聲聲急。

《每日經(jīng)濟新聞》記者連日對上海、浙江、江蘇、湖北、廣東、江西、湖南、福建、海南等地的交易所和負責(zé)交易所整頓的各地金融辦采訪和調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多數(shù)省市對交易所整頓都處于信息摸底階段，究竟哪些需要關(guān)閉，仍無明確信息。

記者的采訪表明，目前交易所整頓的最大阻力或來自地方政府，各地重要的交易所后面或多或少都有地方政府的影子。此前，副總理王岐山在地方金融工作座談會上稱，要堅持“誰的孩子誰抱”的原則，明確責(zé)任，確保金融安全和地方穩(wěn)定。

“可是，誰愿意清洗‘自己的孩子’呢？”

/華北/

數(shù)十家交易所停業(yè)整頓

每經(jīng)記者 張國棟 趙春燕 發(fā)自北京

《每日經(jīng)濟新聞》記者在北方市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)，清理整頓的背后，是投資者、地方政府、監(jiān)管部門等各方利益的博弈。地方政府該如何介入此次全國范圍內(nèi)的整頓？

利益博弈

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，清理整頓的背后，是投資者、地方政府、監(jiān)管部門等各方的博弈。“中央出的這個‘文’，對地方政府來說并不是一個利好的信息，因為像文交所后面是有地方政府的資金在里面的，所以我們看到很多交易所沒有明確表態(tài)。”清科研究中心分析師張?zhí)m表示。

北京黃金交易中心總經(jīng)理孫志明認為，整頓非常必要，“肯定要牽扯到一些利益關(guān)系，能不能徹底地推下去，我在這方面有些擔(dān)心。”

張?zhí)m表示，此次整頓若真要有成果，“還需要繼續(xù)往下推進，看看監(jiān)管層怎么把綱領(lǐng)性的東西實施到具體的操作上去，可能還需等待細則。”

誰會倒下？

北大縱橫資深專家楊愿成在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時稱，目前，三類交易所最受關(guān)注——貴金屬交易所、文化產(chǎn)權(quán)交易所、農(nóng)產(chǎn)品等其他大宗商品交易所，“份額化交易主體被封殺是另一打擊重點，包括藝術(shù)品份額化市場和商品份額化市場”。

根據(jù)記者掌握的情況，目前，國內(nèi)一些省級人民政府成立了清理整頓交易場所的專項領(lǐng)導(dǎo)小組，但各地進展不一。

2月8日，天津市金融辦公室工作人員告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“現(xiàn)在按照證監(jiān)會的要求，正在落實有關(guān)工作。”但對于天津市內(nèi)有多少家交易所，整頓的最新進展，整頓方案是否下發(fā)等情況，該工作人員表示不便透露。

據(jù)記者多方調(diào)查了解，目前，天津保稅區(qū)大宗商品交易市場、山東日月明電子交易市場、黑龍江北大荒糧食交易市場、神府大宗商品電子商務(wù)中心、富百強稀貴品交易中心（燕窩電子交易）、金鄉(xiāng)大蒜國際交易所有限公司等數(shù)十家交易所已經(jīng)停業(yè)整頓或停止中遠期電子交易業(yè)務(wù)，而尚未停止交易的中小交易所，基本沒有業(yè)務(wù)量。

/華東/

摸底正在進行 有人迷茫有人泰然

每經(jīng)記者 裴文斐 徐杰 查道坤 劉曉杰發(fā)自上海、浙江、江蘇、湖北

上海：有階段性成果后再公布

在談及清理整頓滬上各類交易所的情況時，一名不愿透露姓名的上海金融辦人士對 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，暫時不便接受采訪，但該人士同時表示，“在取得階段性成果后，我們會對外公布”。

此前，坊間流傳著一份在清理整頓之列的交易所名單，也有業(yè)內(nèi)人士表示，并未有官方途徑的正式名單流出。近日，記者走訪了部分在滬經(jīng)營業(yè)務(wù)的交易所，發(fā)現(xiàn)在上海黃金交易所之外的一些內(nèi)盤黃金交易平臺已暫停了黃金交易，而上海紅酒交易所聲稱“并未受影響”。

浙江：摸清58家交易場所

“目前已調(diào)查摸清的共有58家交易場所，從目前所掌握的情況來看，比較規(guī)范。”對于此次清理整頓各類交易場所，浙江省金融辦相關(guān)負責(zé)人2月6日向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，名單已于去年底上報。

該負責(zé)人透露，浙江省清理整頓各類交易場所工作將分5個階段進行，分別為調(diào)查摸底、動員部署、自查整改、整頓規(guī)范、完善提高，確保在9月底前全部完成，其中前四階段的清理整頓工作將在6月30日前完成。

上述負責(zé)人透露，浙江省目前正在草擬一份要求嚴格審批以及引導(dǎo)交易場所規(guī)范發(fā)展的文件，“規(guī)范發(fā)展、做大做強”。

盡管清理整頓交易所的大幕已經(jīng)開啟，很多交易場所尚未接到具體的整頓通知。“目前還沒有接到具體通知，但一直向相關(guān)部門溝通。”匯聯(lián)貴金屬制品交易市場、浙江匯聯(lián)金銀制品交易市場股份有限公司董事長尉國君向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

“此前發(fā)展態(tài)勢很好的一些交易所去年投入了大量的人力物力財力，國務(wù)院文件下發(fā)后，如迎頭被潑了雨水，現(xiàn)在進退為難，非常迷茫。”浙江省某交易市場負責(zé)人向記者如是描述。

江蘇：部分交易所未受影響

江蘇省金融辦資本市場部一名任姓科長在接受 《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時說，“我們已經(jīng)接到國務(wù)院關(guān)于清理整頓交易所的通知，目前整頓方案已經(jīng)提交給省政府，經(jīng)省政府批示后上交國務(wù)院，待國務(wù)院審批后，我們就組織清理整頓工作小組展開整頓清理工作。”

“各地市的清理整頓交易所的工作，交由各地市金融辦負責(zé)，省清理整頓小組將對各市清理整頓工作進行監(jiān)督檢查。”任科長說。

《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪了江蘇省各家交易所，部分交易所負責(zé)人表示，他們已經(jīng)了解到關(guān)于清理整頓交易所的公告，但還未對交易所工作產(chǎn)生影響。“因為我們的交易范圍都是按照國家規(guī)定執(zhí)行的，所以對我們交易所沒有任何影響。”南京產(chǎn)權(quán)交易中心的一名工作人員對《每日經(jīng)濟新聞》記者說。

湖北：運轉(zhuǎn)安穩(wěn) 將開會定調(diào)

在這場全國范圍內(nèi)的整頓風(fēng)暴山雨欲來之際，金融業(yè)發(fā)展素來穩(wěn)健的湖北顯得較為泰然。

2月6日，武漢迎來了“倒春寒”。和往常一樣，位于武漢魯巷東南角資本大廈5樓的光谷聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱光谷聯(lián)交所）人來人往，交易大廳里碩大的電子顯示屏上各種項目信息不斷地翻滾更新。

“我們交易所一切運行正常”，光谷聯(lián)交所一名不愿具名的高層對《每日經(jīng)濟新聞》表示，農(nóng)歷龍年已經(jīng)實現(xiàn) “開門紅”，“去年底幾個因為時間問題而剩下的項目，今年一開年就都圓滿完成了”。

公開資料顯示，近年來，光谷聯(lián)交所在開展主營業(yè)務(wù) （即各類國有產(chǎn)權(quán)交易）的基礎(chǔ)上，“又依托本所作為主發(fā)起人”，參股或控股設(shè)立了湖北華中文化產(chǎn)權(quán)交易所、武漢股權(quán)托管交易中心、武漢農(nóng)畜產(chǎn)品交易所、武漢城市礦產(chǎn)交易所和武漢知識產(chǎn)權(quán)交易所等專業(yè)創(chuàng)新交易平臺。

在國務(wù)院于去年11月份下達“38號文”后，湖北就成立了整頓清理工作小組。湖北省金融辦一吳姓科長告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者稱，公布的整頓清理名單中沒有一家湖北的交易所，“我們省10家交易所的材料都已經(jīng)按要求上報給國務(wù)院，經(jīng)審查沒有發(fā)現(xiàn)任何問題”。同時，他也向記者透露，湖北不久將會就此召開一次會議，“省里會對此事定調(diào)”。

/華南/

規(guī)避風(fēng)險 各地整頓復(fù)雜程度不一

每經(jīng)記者 聞殊 韓禎 李亞蟬 于垚峰 劉功武發(fā)自廣東、江西、湖南

廣東：百家“山寨”交易所謀出路

2月7日，廣東匯金貴金屬交易所的一名高管向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“自從國務(wù)院下發(fā)‘38號文’以后，為了規(guī)避整頓的風(fēng)險，我們便不再做有關(guān)黃金的業(yè)務(wù)。”此前，這家交易所在網(wǎng)上宣稱其為“中國第二家金融類貴金屬交易所，除上海黃金交易所以外，國內(nèi)唯一一家注冊行業(yè)分類為金融類（J7190）的貴金屬交易所。”

記者發(fā)現(xiàn)，像匯金交易所這種主動轉(zhuǎn)型或關(guān)門大吉的黃金交易所不在少數(shù)，也是廣東此次清理整頓的“重災(zāi)區(qū)”。

廣東貴金屬交易所等多家上海金交所會員單位向記者表示，元旦后陸續(xù)接到廣州多家 “山寨”黃金投資公司的電話，要求以參股、合并、兼并等形式合作，天津貴金屬交易所會員單位正是其中主力。

據(jù)了解，天津貴金屬交易所在廣州的各級會員單位有40家左右，維財大宗貴金屬交易所的會員單位約有10家，其余各類違規(guī)操作外盤、“盤中盤”的黃金投資類公司有40~50家，廣州市內(nèi)被“清理”對象總計100家左右。

這100多家“山寨”公司的未來出路基本有兩條：一是尋求與正規(guī)黃金投資公司的合作，走被“招安”的道路，全面改組業(yè)務(wù)，只做合法合規(guī)的上海金交所、期貨交易所業(yè)務(wù)；二是在進一步的整頓政策到來之前，繼續(xù)靠白銀等業(yè)務(wù)生存。

文交所也是這次清理整頓的重點?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者了解到，早在去年3月份便處于停牌漩渦的深圳文交所事件目前仍未獲得妥善處理。該所藝術(shù)品事業(yè)部一位工作人員在電話中透露，此次整頓的是文交所開展藝術(shù)品變相均等份額交易，南方文化產(chǎn)權(quán)交易所從未從事過該項業(yè)務(wù)，因此不在整頓之列。

記者了解到，廣州市工商局已經(jīng)先于省里行動了，該局已在1月份發(fā)布了 《廣州工商注冊關(guān)于報送清理整頓各類交易場所情況的通知》。

江西：各地忙報送工作方案

與廣東相比，江西省的清理整頓工作似乎相對簡單。

《每日經(jīng)濟新聞》記者從江西省金融辦獲悉，目前，江西已經(jīng)成立的交易所只有兩家，分別為江西文化藝術(shù)品交易所和江西鼎盛貴金屬交易所。江西省正在對全省范圍內(nèi)的交易所進行整治，要求按照國務(wù)院的相關(guān)規(guī)定進行整改。

2011年12月5日，江西文化藝術(shù)品交易所在其官網(wǎng)上發(fā)布公告，中止銷售《蔡超財富1號》，同時對其交易規(guī)則、細則及各項規(guī)定進行調(diào)整完善。記者在江西文化藝術(shù)品交易所了解到，該所自2011年8月成立以來，《蔡超財富1號》在當年10月份作為江西文交所第一包進行銷售，不過銷售尚未完成，還沒有進行二級市場的交易，就接到了國務(wù)院“38號文”，被迫中止發(fā)售。

“江西省已經(jīng)成立的交易所原來都只是在工商部門注冊，并未在省金融辦備案，因此對于目前交易所的情況，我也并不是特別清楚。”江西省金融辦副主任劉福林告訴記者。

但他表示，在接到國務(wù)院文件后，江西省政府就對全省范圍內(nèi)的交易所進行整改，各地應(yīng)該是嚴格按照上面的文件精神來執(zhí)行的。

另據(jù)了解，除江西文交所目前停業(yè)整改外，江西鼎盛貴金屬交易所仍在運行。

湖南：整頓力度加大

在湖南查處了國內(nèi)第一例黃金交易平臺涉嫌非法經(jīng)營案后，該省對各類交易場所的整頓力度在加大。

2月8日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從湖南省政府金融工作辦公室獲悉，目前省內(nèi)各市、區(qū)正在開展相關(guān)工作，等清理整頓結(jié)果出來后，將會通過湖南省委宣傳部統(tǒng)一向社會公布。

長沙市各類交易所在湖南各市、區(qū)中，所占數(shù)量最多，發(fā)展速度也最快。據(jù)長沙市政府金融證券辦公室相關(guān)負責(zé)人介紹，長沙市正在對該地區(qū)的各類交易所進行清理、整頓，結(jié)果尚未出來，目前不便向外界透露具體情況。

同時，福建省政府也發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)福建省清理整頓各類交易場所工作方案的通知》，明確工作重點為統(tǒng)計申報、調(diào)查摸底，集中清理整頓，要求在2012年底前做好清理整頓工作。

/西部/

各地政府應(yīng)聲而動交易所分化求生存

每經(jīng)記者 劉林鵬 發(fā)自四川

近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，西部各省區(qū)政府已應(yīng)聲而動，紛紛對本地交易所的情況進行摸底，并制定相關(guān)細則，加快整頓步伐。以四川省為例，該省已根據(jù)“38號文”制定出整頓細則，正在報批。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，西部地區(qū)的交易所的陣營已開始分化，有的選擇停牌觀望，有的選擇回購份額，有的選擇修改交易規(guī)則，還有的選擇繼續(xù)發(fā)售新產(chǎn)品。

整頓先要摸清家底

國務(wù)院發(fā)布“38號文”后，西部各省區(qū)政府已應(yīng)聲而動。

資料顯示，陜西省藝術(shù)品交易所早在去年11月24日，便發(fā)布了一份關(guān)于“歷史重量”資產(chǎn)包中簽資金退款的聲明，可謂整頓一例。

四川省金融辦的一位知情人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，他們以國務(wù)院“38號文”為藍本，已經(jīng)制定出了相關(guān)細則，目前正在報批。

云南省金融辦的一位知情人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，省里對此次交易所的清理整頓工作很重視，金融辦正在對全省交易所的情況進行摸底。

交易所陣營分化

《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前，西部地區(qū)的交易所陣營開始分化，有的選擇停牌觀望，有的選擇回購份額，有的選擇修改交易規(guī)則，還有的選擇繼續(xù)發(fā)售新產(chǎn)品。

陜西藝術(shù)品交易所選擇了退款，而昆明元盛文化產(chǎn)權(quán)交易所有限公司（以下簡稱元盛文交所）選擇繼續(xù)發(fā)售新產(chǎn)品。昆明泛亞有色金屬交易所今年2月3日在其官網(wǎng)發(fā)文表示，支持并配合云南省政府做好清理整頓工作，不過該所的交易業(yè)務(wù)也在繼續(xù)進行，公開報道顯示，重慶金融資產(chǎn)交易所做市商制度已經(jīng)取消，其他業(yè)務(wù)都在規(guī)范之中。

觀點

地方利益恐成整頓最大阻力

每經(jīng)記者 裴文斐 劉曉杰發(fā)自上海、湖北

針對此次交易所清理整頓風(fēng)暴，武漢科技大學(xué)金融研究所所長董登新在接受《每日經(jīng)濟新聞》采訪時稱，整頓與清理 “必要且刻不容緩”，因為“有些地方交易所的管理十分混亂，有些現(xiàn)貨交易變質(zhì)為遠期或期貨交易，有些還存在內(nèi)幕交易、市場操縱現(xiàn)象，還有一些過度投機，甚至成為變相的民間賭場”。

他還認為，在這次集中整頓清理后，政府部門對交易所的構(gòu)成主體、組織形式、股東標準、審批程序等方面都應(yīng)提高門檻，加大監(jiān)管力度，“到底什么級別（的交易所）政府可以核準，主管部門到底是證監(jiān)會還是工商系統(tǒng)？在準入、規(guī)則和監(jiān)管等方面都需要作出制度性安排”。

董登新還建議稱，中央政府對于區(qū)域性的交易所應(yīng)該放權(quán)，“可以實行中央注冊、屬地管理，在中央和地方進行雙層備案，地方政府結(jié)合各地實際予以管理，但是絕對不能各自為政，必須接受統(tǒng)一的督導(dǎo)和監(jiān)管”。

全國貴金屬交易和文交所遍地開花，或多或少都閃現(xiàn)地方政府的影子。但“38號文”明確指出，從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，必須經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準設(shè)立。

業(yè)內(nèi)人士分析，此次整頓力度雖大，但是最大阻力或來自地方政府。

“官員政績、地方利益，恐將成為此次整頓的最大障礙。畢竟一建交易所，集中的市場馬上就可以把資源吸引過來，正好迎合了各地要建金融中心、要建市場交易中心的愿望。”該業(yè)內(nèi)人士分析。

此前，國務(wù)院副總理王岐山在地方金融工作座談會上稱，要堅持“誰的孩子誰抱”的原則，明確責(zé)任，確保金融安全和地方穩(wěn)定。

“可是，誰愿意清洗‘自己的孩子’呢？”上述分析人士說。