星馬汽車(chē)公告，公司擬向不超過(guò)10名的特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)1.8億股，募集不超過(guò)19.7億元資金用于重型載貨汽車(chē)項(xiàng)目和重型車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目。發(fā)行價(jià)格不低于10.92元/股。2月14日，公司股價(jià)報(bào)收12.91元/股。

緩解整車(chē)產(chǎn)能制約

緩解華菱的產(chǎn)能制約，滿足日益增長(zhǎng)的交通運(yùn)輸需求，是募投項(xiàng)目的主要任務(wù)。

募集資金投入的兩個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施主體均為公司全資子公司安徽華菱汽車(chē)有限公司，2011年星馬汽車(chē)與華菱汽車(chē)進(jìn)行了重大資產(chǎn)重組，華菱汽車(chē)成為星馬汽車(chē)的全資子公司，使星馬汽車(chē)由專(zhuān)用車(chē)生產(chǎn)領(lǐng)域向上游重卡整車(chē)生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)一步延伸。而面對(duì)城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快、交通運(yùn)輸需求的不斷提升，公司窺見(jiàn)重型載貨車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展?jié)撡|(zhì)。而此次募集的資金，將全部用于擴(kuò)展華菱汽車(chē)的產(chǎn)能。

其中，公司擬使用募集資金5.9億元投向年產(chǎn)3萬(wàn)臺(tái)重型載貨汽車(chē)項(xiàng)目。該項(xiàng)目的總投資為11.84億元，預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入75億元(不含增值稅)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.06億元，稅后內(nèi)部收益率為17.81%，投資回收期為7.57年(所得稅后，含建設(shè)期).

公司表示，目前在華菱汽車(chē)已形成年產(chǎn)單班年產(chǎn)1萬(wàn)臺(tái)重型汽車(chē)的生產(chǎn)能力，但是產(chǎn)能利用率始終保持較高水平，產(chǎn)能不足已經(jīng)嚴(yán)重制約了華菱汽車(chē)業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)發(fā)展。而且，近年來(lái)星馬汽車(chē)80%左右的底盤(pán)系從華菱汽車(chē)采購(gòu)。因此重型載貨汽車(chē)項(xiàng)目的實(shí)施，一方面能增大華菱汽車(chē)的重卡底盤(pán)產(chǎn)能，為華菱汽車(chē)未來(lái)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展提供保障；另一方面可以更好地為星馬汽車(chē)的專(zhuān)用車(chē)生產(chǎn)進(jìn)行配套，進(jìn)一步完善星馬汽車(chē)的專(zhuān)用車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈。

保障核心部件供給

發(fā)動(dòng)機(jī)是汽車(chē)的“心臟”，對(duì)整車(chē)的綜合性能起著至關(guān)重要的作用。公司擬實(shí)施的重型車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目，擬改變完全依賴外購(gòu)的狀況，降低成本并保護(hù)公司戰(zhàn)略安全，使公司具備長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。

公司擬使用募集資金13.20億元投向年產(chǎn)5萬(wàn)臺(tái)重型車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目。該項(xiàng)目的總投資額為17.31億元，其中利用原有固定資產(chǎn)6361萬(wàn)元，新增建設(shè)投資15.2億元(含外匯5,070萬(wàn)歐元，折合7176萬(wàn)美元)，鋪底流動(dòng)資金1.47億元。公司預(yù)計(jì)，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年新增營(yíng)業(yè)收入42.74億元(不含增值稅)，新增凈利潤(rùn)3.56億元，稅后內(nèi)部收益率為18.19%，投資回收期為7.05年(所得稅后，含建設(shè)期).

公司表示，由于目前華菱汽車(chē)的發(fā)動(dòng)機(jī)完全來(lái)自外購(gòu)，發(fā)動(dòng)機(jī)的采購(gòu)成本占華菱汽車(chē)營(yíng)業(yè)成本的30%以上，很大程度上受制于發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)商濰柴、一汽錫柴、東風(fēng)康明斯等。項(xiàng)目建成后，華菱汽車(chē)通過(guò)采用自己生產(chǎn)的發(fā)動(dòng)機(jī)，可以更好地控制生產(chǎn)成本，保護(hù)公司的戰(zhàn)略安全，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 。同時(shí)，項(xiàng)目將進(jìn)一步擴(kuò)展公司的產(chǎn)業(yè)鏈。