每經(jīng)記者許金民實習生趙捷 沙特阿拉伯王子阿爾瓦利德·本·塔拉爾2月6日宣稱，盡管伊朗局勢充滿不確定性，但國際原油價格不會突破100美元。話音剛落，油價即出現(xiàn)連續(xù)性上漲，2月13日收于100.83美元，3月1日盤中更是升破110美元。如今，國際原油價格“破百”時間間隔已由原來的兩年縮至8個多月。 這幾次油價上漲總伴隨著中東地區(qū)主要原油輸出國的局勢動蕩，如何擺脫對該地區(qū)石油的依賴，甚至是對石油資源的依賴，已非新鮮話題。 美國是全球最大的石油消費國之一，2005年石油對外依存度曾高達64.2%，隨后逐漸下降，2010年為53.7%。從2009年起，美國超過俄羅斯成為全球第一大天然氣生產(chǎn)國。 中國近年石油對外依存度逐年擴大，2011年超過了56%。破解“石油魔咒”，除加大煤炭資源的開發(fā)利用外，提升清潔環(huán)保、價格低廉的天然氣的消費比重，也是關鍵。 天然氣分常規(guī)和非常規(guī)兩類，2011年我國天然氣商業(yè)化產(chǎn)量為1011.15億立方米，尚不如美國2010年頁巖氣1378億立方米的產(chǎn)量。去年，國務院正式批準頁巖氣為新的獨立礦種，借天然氣價改試點以及《頁巖氣“十二五”發(fā)展規(guī)劃》出臺在即的東風，我國頁巖氣的開采正逢其時。 美國石油消費逐年下降 第二次世界大戰(zhàn)以前，美國尚是全球主要石油輸出國之一；戰(zhàn)后，考慮到石油在戰(zhàn)爭中發(fā)揮了重要作用，美國降低了本國石油開采量，成為石油凈進口國。 數(shù)據(jù)顯示，美國進口的石油主要來自北美自由貿(mào)易區(qū)、南美洲、非洲和歐洲，中東地區(qū)進口量并不多。 2000年美國石油對外依存度為63.66%，2005年攀升至64.2%，2010年卻降為53.7%。石油對外依存度下降正是得益于該國加大本國油氣資源的開發(fā)力度，當中就包括天然氣。 美國是世界最大的天然氣生產(chǎn)及消費國，2011年天然氣產(chǎn)量為6110億立方米，消費量為6830億立方米，在一次能源消費中所占比例約為27%。石油消費比重已經(jīng)降至37%左右，比2003年降低11個百分點；EIA（美國能源信息署）預計，到2035年這一比例會降至31%。 中國石油進口大幅攀升 美國對天然氣的充分開發(fā)和利用，給了中國很多啟迪。 隨著需求的快速攀升，我國于1996年首次成為石油凈進口國，2004年的石油進口量突破億噸大關，2011年為2.53億噸。石油對外依存度逐年上升，2007年為49%，2008年突破50%，2009年達到53%，2010年達55%，2011年超過了56%。BP集團首席經(jīng)濟學家魯爾甚至預計，到2030年中國石油進口依存度將達到80%。 我國進口的石油主要來自沙特阿拉伯、安哥拉、伊朗，三者占進口總量的43%。近年中東地區(qū)局勢不穩(wěn)，已直接威脅我國的能源安全。如何破解“石油魔咒”？國內(nèi)上下已達成共識：提高天然氣的消費比重。 《BP2011年世界能源統(tǒng)計年鑒》顯示，中國的天然氣探明儲量為2.8萬億立方米，約占世界總儲量的1.5%，主要分布在塔里木、鄂爾多斯、四川、柴達木、準噶爾盆地，東部的松遼、渤海灣盆地，以及東部近海海域的渤海、東海和鶯-瓊盆地。2010年我國天然氣產(chǎn)量967.6億立方米，消費量1090.4億立方米，在一次能源消費中所占比例為4%。 目前，天然氣在我國的能源結構中還很弱小，遠遠落后于發(fā)達國家。政府相關人士表示，到“十二五”期間，預計天然氣在我國一次能源消費的比例將提高到8%。由此計算，到2015年，我國天然氣產(chǎn)量約1860億立方米，消費量則高達2710億立方米。 天然氣價改試點 我國2010年天然氣的對外依存度已達11.3%，2015年將上升到31.3%，巨大的需求缺口如何解決？ 目前，天然氣進口主要有三種途徑，一是從中亞進口，通過“西氣東輸”管線輸送至沿線消費區(qū)域；二是通過管線從俄羅斯進口；三是通過在沿海城市建立LNG（液化天然氣）接收站，經(jīng)海上途徑進口LNG。不論是哪種方式，進口天然氣價格都比目前國內(nèi)價格明顯偏高。 我國國內(nèi)的天然氣價格是多少？ 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，國家發(fā)改委曾于2010年5月發(fā)出通知，將陸上各油氣田天然氣出廠基準價格上調(diào)0.23元/立方米。在此次提價后，我國陸上各油氣田城市工業(yè)用氣的天然氣出廠價為1.1~1.6元/立方米，民用氣價格為0.8~1.2元/立方米。 進口天然氣價格又是多少？ 海通證券分析師鄧勇指出，目前，我國從中亞進口的管道天然氣在新疆霍爾果斯口岸的邊境完稅價為2.02元/立方米；由于俄方給出的進口價更高，從該國進口的管道天然氣談判仍處于僵持階段。LNG進口均價約為2.11元/立方米。 隨著高價天然氣進口量的增加，天然氣價改終于破冰。 去年底，國家發(fā)改委發(fā)出通知，自2011年12月26日起，在廣東省、廣西壯族自治區(qū)開展天然氣價格形成機制改革試點。通知指出，我國天然氣價改最終目標是放開天然氣出廠價格，由市場競爭形成，政府只對具有自然壟斷性質的天然氣管道運輸價格進行管理。對于頁巖氣、煤層氣、煤制氣三種非常規(guī)天然氣，出廠價格實行市場調(diào)節(jié)，由供需雙方協(xié)商確定；進入長途管道混合輸送的，執(zhí)行統(tǒng)一門站價格。 隨著天然氣價格改革的推廣，天然氣出廠價有望接近進口價格，不僅對天然氣勘探開采企業(yè)而言是利好，無疑也將推動非常規(guī)天然氣的開采。 美國頁巖氣開發(fā)奇跡 有評估稱，在不考慮天然氣水合物的情況下，全球非常規(guī)天然氣資源量為922萬億立方米。其中，致密砂巖氣為210萬億立方米，煤層氣為256萬億立方米，頁巖氣為456萬億立方米。 美國在開發(fā)這三種非常規(guī)天然氣過程中，對頁巖氣的開發(fā)突破最晚，但卻幫助美國解除了“石油魔咒”。美國從1982年開始開采，1997年形成水力壓裂技術，1999年掌握重復壓裂技術，2003年實現(xiàn)水平井開采，經(jīng)過21年的努力，終于獲得了成熟技術。 目前，美國是世界上唯一實現(xiàn)頁巖氣大規(guī)模開采的國家，2010年頁巖氣產(chǎn)量達到1378億立方米，占天然氣產(chǎn)量的22.6%，使得美國的天然氣對外依存度由2005年的16.7%降至2010年的10.8%，更令美國天然氣價格在最近一年中下跌了41%；大量天然氣發(fā)電站建成投產(chǎn)，又促使電價下降了50%。 美國專家甚至興奮地表示，有了頁巖氣，美國100年無后顧之憂。 中國頁巖氣開發(fā)啟航 相比美國，我國的頁巖氣開發(fā)剛剛起步。2009年，中國非常規(guī)天然氣產(chǎn)量為331億立方米，占天然氣總量的38.8%。其中，致密砂巖氣產(chǎn)量為256億立方米，煤層氣產(chǎn)量為75億立方米，頁巖氣為0。 但國內(nèi)三大石油公司已開始布局，除了積極參股美國頁巖氣項目公司股權、獲取開采技術外，也在試驗開采。 2010年10月和2011年1月，中海油先后斥資10.8億美元和13億美元，收購美國切薩皮克能源公司的頁巖氣項目部分權益。2011年4月，中石油在四川威遠打出我國第一口頁巖氣試驗開采井，該井隨后三個月產(chǎn)量穩(wěn)定在1萬立方米/天的水平。2011年6月，延長石油打成我國第一口陸相頁巖氣井，并已成功壓裂產(chǎn)氣。2011年12月，中石化勘探南方分公司成功對元壩9井實施大型壓裂測試，首次獲得1.15萬立方米/天的頁巖氣井。 2012年1月4日，中石化國際石油勘探開發(fā)公司投資22億美元，與DevonEnergyCorp創(chuàng)建一家合資公司，獲得美國5個頁巖油氣33%的資產(chǎn)權益，面積約1644平方公里。2012年2月3日，中石油收購殼牌位于加拿大Groundbirch的頁巖氣項目20%權益，交易金額超過10億美元。 頁巖氣開發(fā)挑戰(zhàn)大 企業(yè)已躍躍欲試，政府也適時地推出相關措施對頁巖氣的開發(fā)給予大力支持。 除國家發(fā)改委發(fā)出的天然氣價改試點通知，2011年12月30日，國土資源部發(fā)布公告，國務院已批準頁巖氣為新的獨立礦種，國土部將按獨立礦種制定投資政策。 國土部油氣中心估算，中國頁巖氣可采資源儲量約為31萬億立方米。 媒體報道，即將發(fā)布的《頁巖氣“十二五”規(guī)劃》提出，我國到2015年基本完成頁巖氣資源潛力調(diào)查與評價，探明頁巖氣地質儲量1萬億立方米，可采儲量2000億立方米，年產(chǎn)量65億立方米。 但擺在政府和企業(yè)面前的難題是，資金可以立刻籌集，技術卻非一朝可以獲取。國信證券分析師劉旭明指出，2015年之前，我國頁巖氣開發(fā)仍將以勘探為主，大規(guī)模鉆井開采難以啟動，勘探進展取決于2011年、2012年獲得探礦權的企業(yè)。 頁巖氣開采有多難？資料顯示，頁巖氣是從頁巖層中開采出來的，主體位于暗色泥頁巖或高碳泥頁巖中，以吸附或游離狀態(tài)存在于泥巖、高碳泥巖、頁巖及粉砂質巖類夾層中的天然氣藏。頁巖氣儲層的埋藏深度最淺為76米，最深超過4000米。儲層一般呈低孔、低滲透率特征，氣流阻力比常規(guī)天然氣大，需要實施儲層壓裂改造才能實現(xiàn)有效開采。另外一項關鍵性技術是水平鉆井。水平鉆井的產(chǎn)氣量是直井的3~4倍，有業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，在石油工業(yè)中，上述兩項都算不上是新技術，但如何應用于頁巖層，需要試驗。 高技術設備商具競爭優(yōu)勢 毫無疑問，頁巖氣開發(fā)對我國具有戰(zhàn)略意義，隨著政策支持力度逐漸加大以及將來開采關鍵技術的突破，我國頁巖氣的勘探開發(fā)利用有著廣闊前景，相關公司也將從中受益。 劉旭明指出，頁巖氣區(qū)塊的開發(fā)流程分為勘探、鉆井和采氣三個階段?？碧椒矫?，國內(nèi)的勘探基本由中石油、中石化內(nèi)部公司完成，缺少獨立的投資標的。 一旦油氣企業(yè)決定區(qū)塊的整體開發(fā)方案，就要進行設備的招標采購工作。我國的石油工業(yè)已經(jīng)成熟，石油開采設備行業(yè)競爭激烈，多達1800多家石油天然氣設備生產(chǎn)商，能否受益于頁巖氣大發(fā)展取決于產(chǎn)品競爭力和合作關系。只有技術含量高、替代產(chǎn)品少、競爭對手少的產(chǎn)品，才可以獲得穩(wěn)定的利潤，因為油田企業(yè)一般會長期購買，對采購價格不敏感。目前，杰瑞股份、神開股份具備這樣的競爭優(yōu)勢。 油服企業(yè)將在鉆井階段受益，如準油股份（002207，收盤價15.85元）、恒泰艾普、天科股份、通源石油（300164，收盤價31.40元）等，前提是他們能將相關技術應用于頁巖氣開發(fā)。 油氣企業(yè)投資規(guī)模最大、承擔風險最多，判斷其受益大小也最困難。第一次招標完成后，今后有機會獲得探礦權的企業(yè)還有中石油、中海油、延長石油、中聯(lián)煤層氣、河南煤層氣、廣匯股份（600256，收盤價24.79元）、中國中化、振華石油、中信資源等，目前難以預測。 ·重點公司 杰瑞股份高技術壁壘帶來高增長 杰瑞股份（002353，收盤價73.55元）是國內(nèi)民營油氣設備的龍頭企業(yè)，作為較早布局海外油田開發(fā)業(yè)務的油服企業(yè)，其擁有全球最先進的油藏構造地質評估和分段壓裂技術，構建起了高壁壘的核心競爭力。公司目前能夠生產(chǎn)符合要求的高端壓裂設備，隨著頁巖氣等非常規(guī)天然氣開采投入的持續(xù)加大，公司將分享更多收益。 壓裂技術是頁巖氣開發(fā)的核心技術，2012年隨著發(fā)開進入高速增長通道，與之相關的巨額增量需求有望得到釋放。此外，頁巖氣開發(fā)中主要應用的是重復壓裂與多段壓裂，與石油增產(chǎn)中使用的壓裂設備相比，其工作時間更長、工作強度更大。因此，頁巖氣開發(fā)中的壓裂設備只能使用1~5年便需要更新，具有一定的耗材屬性，加大了設備更新的需求。未來國內(nèi)頁巖氣若順利進入商業(yè)化產(chǎn)業(yè)化，以壓裂設備1000萬每臺、五年9000臺的新增需求計算，市場容量近900億元。 目前，杰瑞股份設備銷售業(yè)務中壓裂車占50%，固井設備30%，在國內(nèi)壓裂車市場占有率為40%，固井設備為50%。 神開股份瞄準頁巖氣增量市場 作為國內(nèi)領先的民營油氣機電設備和耗材制造商，神開股份（002278，收盤價11.27元）位居市場前列的產(chǎn)品MWD（無線測斜儀）、綜合錄井儀、防噴器和鉆頭均與頁巖氣的開發(fā)密切聯(lián)系。 神開股份近來備受關注的MWD(無線測斜儀)，通過近幾年的研發(fā)調(diào)試已逐步成熟。2012年公司網(wǎng)站發(fā)布信息顯示，“SK-MWD無線隨鉆測斜儀”經(jīng)科技部、商務部審定被授予“2011年度國家重點新產(chǎn)品”。MWD產(chǎn)品主要用于煤層氣、頁巖氣開發(fā)中的水平鉆井和定向鉆井環(huán)節(jié)。 神開股份于2011年1月收購江西飛龍實現(xiàn)了鉆頭行業(yè)的布局，后者在牙輪鉆頭制造和應用領域具有深厚的經(jīng)驗積累，和江鉆股份、天津立林和寶雞石油機械并列為國內(nèi)四大鉆頭制造商。 此外，公司業(yè)務也從傳統(tǒng)石油裝備制造商逐步向“制造與服務為一體化”的油服企業(yè)邁進，這將提升神開品牌在國內(nèi)市場上的綜合競爭實力，確保公司毛利率及凈利率在新一輪的頁巖氣發(fā)開大潮中穩(wěn)步上升。 江鉆股份助力中石化頁巖氣開發(fā) 鉆機和鉆具是頁巖氣發(fā)開最基礎環(huán)節(jié)的重要設備，伴隨頁巖氣開發(fā)的爆發(fā)式增長，江鉆股份（000852，收盤價11.91元）將從中獲益。作為中石化集團石油機械主要生產(chǎn)基地，江鉆股份的產(chǎn)品基本覆蓋了油氣開采過程的全套裝備。 2011年11月，公司發(fā)布公告稱，擬對承德江鉆增資現(xiàn)金3595萬元，后者曾是中國石油天然氣總公司井控制造配套中心成員，主要產(chǎn)品為管匯、閥門等。 參與此次增資的還有江鉆股份的控股股東，中國石化集團江漢石油管理局。中石化是頁巖氣開發(fā)首輪中標者，中標渝黔南川頁巖氣勘查區(qū)塊探礦權，該區(qū)塊面積2179.7平方公里，計劃在3年勘察期內(nèi)投入5.9億元，完鉆11口參數(shù)井和預探井，中石化的整體計劃則是在“十二五”期間建成25億立方米的生產(chǎn)能力。 公司此次增資將加強江漢石油管理局天然氣壓縮機的產(chǎn)能，配合中石化集團的頁巖氣戰(zhàn)略規(guī)劃實施。由此，鉆機和鉆具的需求出現(xiàn)短期的高增長現(xiàn)象，這將對公司鉆具業(yè)務帶來利好。 恒泰艾普參股中裕煤層氣延展產(chǎn)業(yè)鏈 盡管主業(yè)是石油天然氣勘探技術的開發(fā)和銷售，恒泰艾普（300157，收盤價24.74元）2011年在煤層氣的開發(fā)上發(fā)力，試圖延展自身產(chǎn)業(yè)鏈。 2011年7月的公告顯示，公司擬利用自有資金1.5億元收購中裕能源所持有中裕煤層氣42.42%的股權。收購之后，恒泰艾普持有中裕煤層氣42.42%股權，并享有35%的收益分配權益，同時恒泰艾普將負責為中裕煤層氣提供技術方案和管理日常運營。 中裕煤層氣是中裕燃氣的全資子公司中裕能源與河南省煤層氣開發(fā)利用有限公司成立的合資公司，其勘探開發(fā)煤層氣的礦區(qū)囊括河南省主要煤炭產(chǎn)區(qū)。根據(jù)恒泰艾普對單位立方凈利潤的測算，保守和最佳狀態(tài)將分別達到0.9元和2.25元，121.82億立方米的儲量將帶來109.64億~274.10億元的凈利潤。按35%的收益分配比例，公司可獲得年凈利潤為2.56億~6.40億元。 同時，公司還希望在對煤層氣的開發(fā)過程中，開拓適合中國煤層氣勘探、開發(fā)的技術以形成具有特色的煤層氣乃至非常規(guī)油氣勘探、開采技術并加以推廣。 天科股份獨享細分領域紅利 掌握著低濃度煤層氣應用和降低碳排放的核心技術，天科股份（600378，收盤價11.27元）在煤層氣和頁巖氣開發(fā)浪潮中將扮演極為重要的角色。 發(fā)電是煤層氣與天然氣應用的重要領域之一，而用于發(fā)電的甲烷含量必須在30%~70％，目前由于甲烷含量低于30％，煤層氣無法用于發(fā)電。天科股份與GE合作開發(fā)的變壓氣體分離(PSA)技術，可對低濃度煤層氣加以提純，將甲烷濃縮到30％以上，有效開拓了低濃度煤層氣的應用領域，未來市場空間廣闊。 公司與PSA技術同步發(fā)展的，還有碳捕捉(CCS)技術。該技術可將工業(yè)和能源排放源產(chǎn)生的二氧化碳排放進行收集、運輸并安全存儲到某處使其長期與大氣隔離。在“節(jié)能減”的大背景下，未來頁巖氣和煤層氣的開發(fā)同樣對此項技術具有較高的依存度。由于天科股份在該領域占據(jù)了國內(nèi)同行業(yè)的制高點，未來將有望獨得“減排紅利”。