每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李聽 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 李聽 發(fā)自上海

為了還債可以不惜代價！國際保險巨頭AIG的經(jīng)歷正告訴大家，即使是號稱“皇冠上的明珠”，有時也不得不忍痛割愛！

昨日 （3月6日），友邦保險（1299.HK）發(fā)布公告稱，其大股東美國國際集團 （AIG）將以27.15港元/股的價格出售17.2億股友邦保險股份。擬出售股份占友邦保險已發(fā)行普通股總數(shù)的14.3%左右，此次交易使AIG共獲得總額約為60億美元的款項，用以減少應付美國財政部的債務余額。

此次股權配售交易完成后，AIG將持有友邦保險已發(fā)行普通股總數(shù)的18.6%，且AIG將因此不再為香港聯(lián)合交易所證券上市規(guī)則所界定的友邦保險控股股東，同時，由AIG提名的兩位非執(zhí)行董事也將于此次交易后辭任友邦保險董事一職。

友邦保險昨日（3月6日）復牌暴跌，拖累港股失守21000點關口。截至昨日收盤，友邦保險股價下跌8.39%，收盤報26.75港元，跌破AIG27.15港元的配售價格。

忍痛割愛“皇冠上的明珠”

作為國際保險巨頭AIG在亞洲地區(qū)最值錢的資產(chǎn)，友邦保險號稱AIG保險帝國 “皇冠上的明珠”。然而，即使如此，在巨額債務面前，這顆“明珠”也難逃被出售的命運。

早在3月5日，友邦保險發(fā)布公告稱，友邦保險董事會已獲AIG通知，AIG已開始潛在配售友邦保險很大部分股份。彼時，AIG持有友邦保險發(fā)行的32.89%普通股。

AIG在公告中指出，其出售友邦保險股份的目的是為了償還部分美國財政部的借款。2008年金融危機中，包括AIG在內(nèi)的金融巨頭瀕臨困境，美國政府動用總額高達7000億美元的不良資產(chǎn)救助計劃（TARP）來救助具有系統(tǒng)重要性的金融機構。金融危機爆發(fā)以來，美國政府在救助AIG方面已累計投入1823億美元。此后，美國財政部一度掌握了AIG92%的股權，AIG被美國政府接管。為了擺脫政府各項監(jiān)管和限制，AIG陸續(xù)變賣資產(chǎn)尋求“贖身”。

2009年，AIG將汽車保險部門21世紀保險出售，獲19億美元；同年，出售其日本總部大樓，獲12億美元；2010年3月，AIG將旗下投資管理公司PineBridge公司出售，獲5億美元；2010年11月，AIG將其旗下美國人壽保險公司（Alico）的非美國部分業(yè)務出售,獲得162億美元；2011年5月，AIG減持自身股票，以每股29美元出售1億股。美國財政部也減持了AIG2億股股票，其持股比例從92%下降至77%；2010年10月，同樣出于償債需要，AIG通過首次公開發(fā)行出售了2/3的友邦保險股份，剩余部分作為對美國財政部債務抵押擔保資產(chǎn)的一部分。

AIG首席執(zhí)行官羅伯特-本默切上月表示，AIG將等待時機出售友邦股份，用所得資金降低政府的持股比例。他表示，如果AIG決定為了資本管理出售友邦股份的話，可以考慮啟用這一程序，資本管理意味著可以回購部分財政部所持股份。

保險行業(yè)分析人士表示，短期來看，AIG出售友邦保險股權給友邦保險帶來了陣痛，但長期來看，有利于消除AIG帶來的對友邦發(fā)展的不確定因素。

友邦保險在中國

被AIG出售的友邦保險與中國淵源頗深，90年前，友邦保險即發(fā)源于中國上海。而截至2011年5月31日，友邦保險擁有總資產(chǎn)1157.82億美元，在亞太區(qū)14個市場擁有全資營運附屬公司或分支機構。

從中國內(nèi)地的發(fā)展情況來看，友邦保險從1992年進入中國內(nèi)地市場后，多年來一直是保費規(guī)模排名第一的外資保險公司，不過，其近年來的表現(xiàn)卻只能算 “原地踏步”。《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計了其近五年在中國內(nèi)地的業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其在2008年之前，保費增幅基本維持在兩位數(shù)，與中國保險業(yè)發(fā)展的速度基本吻合，但在2009年之后，其業(yè)務發(fā)展之路開始“徘徊不前”。2011年，友邦（中國）保費甚至出現(xiàn)負增長。

從友邦保險整體發(fā)展的情況來看，其今年2月24日公布的業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，新業(yè)務表現(xiàn)創(chuàng)出新高。根據(jù)公告，友邦保險期內(nèi)新業(yè)務價值上升40%至9.32億美元，新業(yè)務價值利潤率增加4.6個百分點至37.2%，年化新保費上升22%至24.72億美元，內(nèi)涵價值達272.39億美元，較2010年11月30日的247.48億美元上升24.91億美元，稅后營運溢利上升13%至19.22億美元，按照香港保險公司條例計算，償付能力充足率達到311%。

友邦保險集團首席執(zhí)行官兼總裁杜嘉祺稱，這得益于友邦保險在亞太區(qū)內(nèi)強勁的分銷平臺、雄厚的財務實力和技術優(yōu)勢，以及一貫執(zhí)行的股東價值持續(xù)增長的明確策略。

普華永道認為，對于外資保險公司來說，2012年依舊是艱巨的一年：價格競爭日益激烈，新的分支機構設立和監(jiān)管要求面臨著不確定性，投資回報率不高，人才競爭激烈，銀保渠道手續(xù)費及分銷費用可能面臨進一步提高等等。但從中國外資保險公司保費收入排名情況來看，友邦保險依然位列外資排名第一位。