每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海

在全球經(jīng)濟的“遇冷”的大背景下，不少中小企業(yè)資金鏈 “緊繃”。近日，多名全國“兩會”代表和委員在接受《每日經(jīng)濟新聞》采訪時均表示，當(dāng)經(jīng)濟緊縮時，中小企業(yè)的融資首當(dāng)其沖，容易出現(xiàn)問題。

全國政協(xié)委員、東方資產(chǎn)管理公司原總裁梅興保向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，對中小企業(yè)存在的融資難，需因人而異地加以解決。“我的建議是通過體制的改革創(chuàng)新來解決這一問題，鼓勵銀行為中小企業(yè)設(shè)計金融產(chǎn)品，也不排除給予中小企業(yè)一些指導(dǎo)和一些優(yōu)惠。”梅興保說。

融資產(chǎn)品創(chuàng)新需對癥下藥

“金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，要圍繞實體經(jīng)濟進行設(shè)計?，F(xiàn)在許多所謂的創(chuàng)新都是為大企業(yè)服務(wù)，這樣難免重蹈過去炒錢怪圈的覆轍。”梅興保接受記者采訪時表示，“一定要根據(jù)中小企業(yè)不同的特點，進行產(chǎn)品創(chuàng)新。”

不過，專為小企業(yè)融資設(shè)計產(chǎn)品，意味著既要減少業(yè)務(wù)成本，又必須有效控制風(fēng)險，這讓銀行比較犯難。正如梅興保所說，“目前針對中小企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品個性化較少，所以說在鼓勵創(chuàng)新的機制上需要改良。”

此前，業(yè)內(nèi)已有呼吁，銀行應(yīng)該以客戶需求為導(dǎo)向，設(shè)計滿足中小企業(yè)資金需求特點的信貸產(chǎn)品。例如，設(shè)計開發(fā)中小企業(yè)法人賬戶透支和分期還款產(chǎn)品，針對不同領(lǐng)域，比如鋼材貿(mào)易、機械、外貿(mào)等信貸的套餐產(chǎn)品等。

但是，創(chuàng)新產(chǎn)品依然“只聞樓梯聲，不見人下來”。

全國人大代表、富潤控股集團有限公司黨委書記、董事局主席趙林中接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示：“銀行并非拒絕向中小企業(yè)融資，只是撥給中小企業(yè)貸款的金額少，畢竟中小企業(yè)融資風(fēng)險高。”

銀行融資創(chuàng)新去年也有較大的突破。一些中小銀行另辟蹊徑，積極參與改善抵押擔(dān)保創(chuàng)新，令一些企業(yè)主拍手稱快。

“拿不出優(yōu)質(zhì)的抵押物才是掣肘貸款的核心因素。”一從事化學(xué)品批發(fā)業(yè)務(wù)的生意人張建（化名）告訴記者，“一般銀行青睞固定資產(chǎn)抵押，按該資產(chǎn)六成或七成的比例放款，如果固定資產(chǎn)價值不高，那真拿不到多少貸款。”

“現(xiàn)在不僅資信良好的中小企業(yè)間相互提供擔(dān)保，而且銀行也會通過第三方來彌補信息的不對稱，比如通過居委會或水、電、煤三表來衡量借款人資質(zhì)，貸款容易許多。”張健表示。

利率市場化可助小企業(yè)融資

眾所周知，利率市場化的核心就是金融交易主體雙方自主商定資金借貸利率。

“中小企業(yè)資金可得性將會增加。”梅興保告訴記者，“而利率市場化之后，商業(yè)銀行可根據(jù)不同企業(yè)的風(fēng)險、成本確定與之對應(yīng)的資金價格。”

雖然過高的利率可能引致中小企業(yè)的逆選擇和道德風(fēng)險，但一方面商業(yè)銀行可通過貸款調(diào)查、審查、貸后監(jiān)控等信息搜集、甄別活動控制這種風(fēng)險，而且這種信息活動成本可通過借款利息得以補償，從而對其從事這種信息生產(chǎn)活動產(chǎn)生有效激勵。

“另一方面中小企業(yè)通過提高信息透明度，既可增加資金可得性，又可獲得優(yōu)惠的貸款條件，降低融資成本，從而也會促使其提高信用水平和經(jīng)營透明度，弱化其信息不對稱狀況，緩解融資困難。”華泰聯(lián)合證券分析師告訴記者。

同時，利率市場化可以幫助中小企業(yè)獲得更多金融機構(gòu)服務(wù)的機會。隨著利率市場化、直接融資渠道拓展及外資銀行進入，大型企業(yè)面臨更多的投融資選擇，銀行脫媒現(xiàn)象將增加，這將迫使各商業(yè)銀行對目標(biāo)市場、客戶、業(yè)務(wù)重新進行戰(zhàn)略思考，樹立全新的營銷觀念、服務(wù)意識。

“利率市場化還能促進銀行設(shè)計更多針對性的融資產(chǎn)品，幫助各個行業(yè)找到最有利的融資方式。”上述分析師認為，“利率市場化將進一步強化商業(yè)銀行之間的競爭，金融創(chuàng)新將成為商業(yè)銀行的首選，各種新的投融資工具將不斷涌現(xiàn)。如美國的可轉(zhuǎn)讓存單、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶等。隨著利率市場化發(fā)展，中小企業(yè)在投融資方面將享有更大的自由選擇權(quán)。”